掘金雄安新區的四大邏輯

文寅

雄安新區是比肩深圳特區和浦東新區的千年大計。雄安今后一段時間將是最大最強的熱點和風口，行情或將貫穿全年。投資者可從基建、土地、環保、智慧城市等四維度掘金。

當前，中國上下最大最強的熱點和風口便是雄安新區。國家對其戰略定位是：千年大計。這個詞也是首次出現在官方用語中，可見其地位之重要，對中國未來的影響之深遠。白洋淀，這個距離首都北京100公里的地方，充滿無限想象空間。

雄安新區未來行政規格比肩深圳特區與浦東新區。其重要性體現在：集中疏解北京非首都功能;探索人口經濟密集地區優化開放新方式;調整優化京津冀城市布局和空間結構;培育創新驅動發展新引擎。作為高起點高定位的雄安新區，被寄予厚望，有望成為繼深圳和上海浦東新區之后，中國經濟增長的第三極。

掘金雄安新區的主線

目前雄安新區剛公布，百業待興，全國上下的建設熱情無比高漲。除過投機炒房之外，從實業角度看，雄安新區有著太多的機會需要發掘。

按照規劃，建設雄安新區有7個方面的重點任務：

一是建設綠色智慧新城，建成國際一流、綠色、現代、智慧城市。

二是打造優美生態環境，構建藍綠交織、清新明亮、水城共融的生態城市。

三是發展高端高新產業，積極吸納和集聚創新要素資源，培育新動能。

四是提供優質公共服務，建設優質公共設施，創建城市管理新樣板。

五是構建快捷高效交通網，打造綠色交通體系。

六是推進體制機制改革，發揮市場在資源配置中的決定性作用和更好發揮政府作用，激發市場活力。

七是擴大全方位對外開放，打造擴大開放新高地和對外合作新平臺。

可以說，雄安新區最大最主要的投資機會均已寫在上述的7條規劃里，從先后順序來看，受益的行業和公司將會是：土地、基建、環保、交運等。

四邏輯挖掘受益標的

從雄安新區的規劃可看出，基建投資、金融服務、網絡通信、綠色生態、清潔能源、高新技術等將會受益。

首先，基建行業最先受益。按照規劃，未來京津冀地區交通、環保、公共資源和產業將實現一體化，城際鐵路網、新機場、臨空經濟區等大項目將快速實施。第一是京津冀地區城際鐵路網，京津石中心城區與周邊城鎮0.5-1小時通勤圈，京津保0.5-1小時交通圈。第二是新機場“五縱兩橫”交通配套工程。“五縱”指新機場線、新機場高速、京霸鐵路、大廣高速和已經通車的京臺高速;“兩橫”指廊涿城際鐵路、機場北線高速。第三是新機場臨空經濟區規劃已獲批，總投資將超過2000億元。

從二級市場看，水泥、鋼鐵、機械等將直接受益。相關標的股有：冀東水泥、金隅股份、河鋼股份、首鋼股份、青龍管業、巨力索具、河北宣工等。

其次，房地產行業，特別是在當地有土地儲備的公司。雖然現在整個雄安地區的房地產、落戶等都已經凍結了，但是遠期規劃2000平方公里，這就意味著新區的開發周期是比較長的，開發范圍也是比較廣的，以后隨著配套政策的密集出臺，雄安和周邊地區還會面臨一個新區建立所帶來的產業和人口的變遷，這就會推升周邊區域的土地價值。在河北地區如廊坊、保定、張家口等地擁有大量土地儲備的企業將會受益。

從二級市場看，相關標的股有：華夏幸福、榮盛發展、廊坊發展、寶碩股份、京漢股份等。

再次，生態環保行業。規劃中明確提到，要建設藍綠交織、水城共融的生態城市。京津冀協同發展委員李曉江稱，雄安新區規劃首先要堅持生態優先，綠色發展，要形成以白洋淀為核心的優良自然生態環境。新區建立后，更合理的交通規劃會有利于當地港口、物流的行業發展。而京津冀一體化的計劃中，或會包括大氣污染防治、水污染治理、節能減排、城市清潔能源等發展計劃。

從二級市場看，相關標的股有：棕櫚股份、華控賽格、盈峰環境、碧水源、首創股份等。

最后，智慧城市。根據規劃要求，雄安新區建設需突出7個方面的重點任務。其中，第一條就是建設綠色智慧新城，建成國際一流、綠色、現代、智慧城市。隨著初期基建規劃的逐步落地與央企的進駐計劃明確，新區智慧城市的發展規劃有望浮出水面。雄安新區的智慧城市建設樣板示范效應或將輻射全國。

從二級市場看，相關標的股有：千方科技、中關村、銀江股份、電廣傳媒等。

雄安題材行情將貫穿全年

在雄安新區推出后，股市響應極其熱烈。清明節過后開市首日，眾多概念股連續一字漲停，而華夏幸福、冀東水泥、金隅股份、京漢股份等更是出現數十億的大單封漲停，A股史上罕見。無論從雄安新區的戰略高度，還是從市場反應的熱烈程度都可以看出，雄安題材已趕超當年的上海自貿區，很可能將是繼“一帶一路”后今年可持續炒作的一個主線題材。

從市場的反應來看，一線概念股主要以雄安本地股為主，主要有：華夏幸福、冀東水泥、金隅股份、京漢股份、巨力索具、樂凱新材、廊坊發展、先河環保、四通新材、河北宣工。

二線概念股范圍是京津冀，主流是河北，越靠近雄安新區越好。主要有：榮盛發展、唐山港、保變電氣、嘉寓股份、河鋼股份、樂凱膠片、北京城建、首鋼股份、中化巖土、新興鑄管、長青集團、凌云股份、北新建材、韓建河山、首創股份、建投能源、棕櫚股份、通合科技、天津港、龐大集團、雛鷹農牧、寶碩股份、銀龍股份、東方能源。

根據以往的炒作規律，第一波行情啟動時，一線龍頭很難買到，等買到時很可能行情已近尾聲，因而絕大部分投資者可能是踏空的。不過，后續第二波行情還會展開，那些前期強勢、漲幅較小的二線和三線概念股，我們往往有機會參與輪動，屆時將是上車的絕好機會。