P2P網貸發展歷程和法律規制

楊向陽

摘要：P2P網貸雖然在國內已經存在九年之久了，但互聯網金融的理念并沒有深入人心，本文簡要介紹了P2P在國內外的發展歷程和P2P網貸平臺的自身風險和我國的現有規制。

關鍵詞：P2P；網貸；規制

中圖分類號：D922.28；F832.4；F724.6文獻標識碼：A文章編號：2095-4379-（2017）11-0094-03

P2P，person-to-person，意指對等的個人對個人。

一、發展歷程

借貸現象從出現貨幣就開始產生，計算機的數制是二進制，由18世紀的德國數理哲學大師萊布尼茨發現。很明顯，借貸和互聯網的結合要晚很多。孟加拉國的穆罕默德·尤努斯教授在1983年正式設立了格萊珉銀行，該銀行依據個人信用，向貧困地區和那些得不到銀行貸款的個人提供小額信用貸款，無需抵押，整貸零還，按周期還款，人們普遍認為，格萊珉銀行開創了P2P借貸的新紀元，穆罕默德·尤努斯也被人們贊譽為“小額信貸之父”。

（一）國外發展歷程

1.英國

P2P與互聯網的結合始于英國，2005年3月英國第一家，也是世界上第一家P2P網貸平臺Zopa在倫敦成立，該平臺的貸款主要面向個人，用于購買汽車、償還信用卡和消費等，該平臺是英國目前最大的P2P網貸平臺。2010年10月，英國第一個推出“準備基金”的P2P網貸平臺Ratesetter成立，“準備基金”要求借款人向平臺繳納一些費用，用于借款人出現違約時向投資人支付。2011年2月英國第一家在線票據融資平臺Market Invoice成立，持有票據的中小企業通過平臺出讓票據獲得投資者的資金。2013年，Assetz Capital在英國成立，該平臺曾完成英國P2P借貸行業最大一筆貸款，金額達到50萬英鎊的學校宿舍建筑項目2014年1月Lending Works在英國成立，該平臺的特點是保障投資人，包括設立“儲備基金”、違約保險、犯罪保險，這些使投資人的投資得到充分保障。2014年7月，Ablrate平臺在英國成立，其名稱是Asset Backed Lending Rate的縮寫，中文意思是資產支持貸款利率，表明該平臺的每一個P2P項目都有資產作為抵押，主要業務包括設備融資租賃、房產抵押融資和商用飛機融資租賃，是英國第一個將飛機作為抵押物的平臺。

2.美國

2006年2月，美國第一個P2P網貸平臺Prosper成立，該平臺的貸款業務曾在2008年遭到SEC（美國證券交易委員會）的禁止，獲取資格后，于2009年重新開業。2007年5月，Lending Club在美國出現，該平臺將借款人的貸款以收益權憑證的形式賣給投資人，該平臺前期只提供個人信用貸款服務，包括個人的私人教育費和醫療費用貸款服務等，2014年3月宣布進軍小企業貸款市場，但個人信用貸款服務仍是該平臺主要業務，2014年12月11日，Lending Club在紐約證券交易所上市，成為全球首個在美股市場上市的P2P借貸企業。

（二）國內發展歷程

2007年6月，我國第一家P2P網貸平臺—全稱為上海拍拍貸金融信息服務中心，在上海成立，創始人為張俊，拍拍貸同時也是第一家由工商部門特批，獲得“金融信息服務”資質，從而得到政府認可的互聯網金融平臺，目前注冊用戶已超三千萬。2007年在上海成立的還有齊放網，該平臺是國內首個面向學生的P2P網貸平臺，于2008年9月停運后關閉。宜信公司雖然成立于2006年，但早期公司的業務中并沒有P2P網貸業務，從2007年開始，宜信才開拓P2P網貸業務。從2010年開始，P2P網貸被越來越多的創業人士看重，2011年到2013年，隨著互聯網金融理念和行業知識的普及，P2P網貸行業開始實現爆發式增長。據統計，截至2013年年底，我國有692家P2P網貸平臺，截至2014年年底，我國有1983家P2P網貸平臺。2013年，P2P平臺撮合貸款1100億元左右，貸款余額約250億，2014年，P2P平臺撮合貸款3000億元左右，貸款余額約1000億。P2P平臺的投資標的來源于資產管理公司或商業保理公司的已有資產，包括小貸債券、融資租賃債券、保理債權等，而資產保理公司和商業保理公司的資產來自金融機構或類金融機構。對P2P平臺的投資從一開始的基本依靠風險投資、行業資本，到銀行、券商、國有企業、上市公司等資本的涌入。

二、法律規制

依據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》和《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，P2P網貸是指個體與個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。個體包括自然人、法人及其他組織。P2P網貸屬于民間借貸。明確了P2P網貸平臺的信息中介地位。

P2P網貸實質上仍屬于金融活動，具有金融行業的風險，同時又具有互聯網行業的風險。P2P網貸面臨的風險主要有：信用風險、操作風險、網絡風險、技術風險、信息安全風險等，同時受宏觀經濟好壞的影響。

（一）民法規制

1.平臺的設立、變更、消滅

P2P網貸平臺的設立、變更、和消滅受《中華人民共和國公司法》和《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》的規制，設立時首先要獲得工商部門許可的營業執照，然后到平臺的登記注冊地的省級金融監管部門進行備案登記，另外還要遵循通信主管部門的規定獲得相關的電信業務經營許可。登記事項發生變更和平臺注銷后，向平臺登記注冊地省級金融監管部門進行報告同時對已經備案的信息進行變更或注銷。目前對于P2P網貸平臺的設立還沒有關于注冊資本的特殊要求。

2.平臺收費和利率依據

依據《中華人民共和國合同法》第四百二十四條的規定，P2P網貸平臺與借款人和出借人訂立的是居間合同，從事居間業務。P2P網貸平臺收費的依據是《合同法》第四百二十六條和第四百二十七條，居間人幫助委托人成功訂立合同的，委托人應當按照居間合同的約定向居間人支付相應的報酬，如果居間人為委托人雙方牽線搭橋，提供媒介信息服務的，居間人的報酬有委托人雙方承擔，如果居間人并沒有促成居間合同成功訂立的，居間人只有權向委托人要求支付必要活動的費用，不能要求支付報酬。《中華人民共和國民法通則》的第九十條內容為：借貸關系只要是合法的，就是受到法律保護的，自然人雙方如果沒有約定借貸的利率的話，法律將視為借貸沒有約定利率。《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》第二十六條的規定，借貸雙方可以約定利率，法律保護的利率最高是24%，超過36%部分的利息法律是不保護的，24%到36%部分的利息將作為自然債務，法律既不否定也不肯定，所以，由此可知P2P平臺的最高利率應該說是在24%以下的。

3.平臺的經營場所

《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第十六條規定，從事互聯網借貸信息的中介機構只能在互聯網、固定電話、移動電話等線上渠道進行業務，在現實場所只能進行信用信息收集、核查、抵質押管理等有關風險管理的與經營業務有關的活動。所以說，P2P借貸信息服務只被允許在網絡上進行，在現實場所經營或者進行宣傳是不被允許的。

4.平臺的經營業務

《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第十七條規定，一個自然人在一個P2P平臺上的借款余額不能超過20萬元人民幣，在所有的P2P平臺上的借款余額不能超過100萬元人民幣，一個法人或組織，在一個P2P平臺上的借款余額最多為100萬元人民幣，在所有的P2P平臺上的借款余額最多為500萬元人民幣。

5.平臺的義務

依據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第十條：對在平臺上進行借貸活動雙方的信息進行收集，并對雙方的信用進行評估，撮合雙方的借貸，提供借貸方面的咨詢，解決借貸雙方爭議等；對借貸雙方提供的信息進行核實，審查貸款用途是否正當，并對其它借貸關系是否合法進行必要審查；要采取必要的措施防止詐騙行為的發生，一旦發現詐騙行為，要立即通知借款人同時采取必要措施防止借款人損失的擴大；平臺進行P2P網貸宣傳的過程中同時要積極告知借貸的風險，對于與借貸雙方有關的信息要披露，建議出借人將資金分成多份分別進行出借以降低借款風險；監管部門要求報送的信息要及時報送并保證報送信息的真實準確完整，對于P2P借貸的債權債務信息要及時向統計部門報送；對于平臺的注冊用戶的信息，平臺要保密，不能泄露用戶信息或者將用戶信息出售；用戶的身份要進行可靠的識別，對于有疑問的交易要進行核實，客戶的交易記錄要進行保存；相關部門在調查金融犯罪時，平臺要配合相關部門的調查活動；做好互聯網信息安全和網絡安全的工作；銀監會和平臺登記注冊地的省級人民政府規定的其它義務。

6.借款人義務和禁止的行為

依據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第十一條、第十二條和第十三條的規定：P2P平臺的注冊用戶應當為平臺核實的實名注冊用戶；提供真實準確完整的個人信息和與借款事項有關的信息；所借資金要按照所說的用途使用，不能將所借資金用于非法目的（五）確保自身具有與借款金額相匹配的還款能力并按照合同約定還款；借貸合同和相關協議約定的其它義務。禁止的行為有：故意改變身份，虛構借款項目或者夸大借款項目的前景等形式的欺詐借款；通過數個P2P平臺，改變項目名稱或者對項目的內容進行形式上的改變等方式，利用一個借款項目進行多次借款；在P2P平臺以外的公共場所公開借款的信息；法律和銀監會禁止的其它行為。

7.出借人的義務

依據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第十五條的規定：同時出借人應當具備投資風險意識、風險識別能力、擁有非保本類金融產品的投資的經歷并熟悉互聯網；向P2P平臺提供真實準確完整的個人信息和與借貸有關的信息；用于出借的資金應當是合法資金；對于借貸的風險應當有所了解同時應當具有相應的風險承受能力；因為借貸而產生的本金和利息損失由自己承擔；借貸合同約定的其它義務。

（二）行政法規制

1.監管部門

依據《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》的規定，P2P網貸的監管部門是銀監會。

2.自律組織

依據《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》的規定，P2P網貸的自律組織是由中國人民銀行和相關行政部門共同組建的中國互聯網協會。依據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第三十四條的規定，中國互聯網金融協會負責P2P平臺的自律管理，并且承擔下列職責：制定自律章程，有關經營方面的詳細規定和研討出并負責推行行業標準，教育會員履行法律法規和網絡借貸監管機構規定的義務；依法維護會員的合法權益，和諧會員關系，組織與平臺經營有關的培訓，接受信息和法律咨詢并主動向會員提供與平臺經營有關的信息，調解會員之間的糾紛；受

理對P2P平臺的投訴或舉報，組織自律檢查；設立網絡借貸專業委員會；法律和監管機構規定的其它義務。

三、拓展延伸

由于我國征信制度的不成熟，接入中國人民銀行的征信系統的困難，很長一段時間，平臺對借款人的授信主要依靠借款人提供的個人信息。近年來，部分P2P網貸平臺正積極探索技術創新，將大數據、云計算等技術用于征信、反欺詐、借貸審核等方面，有利于進一步控制行業風險。

[參考文獻]

[1]中國P2P借貸服務行業白皮書2015.

[2]Lending Club簡史.

[3]中華人民共和國民法通則.

[4]中華人民共和和國合同法.

[5]中華人民共和國公司法.

[6]中華人民共和國刑法.

[7]關于促進互聯網金融健康發展的知道意見.

[8]網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法.

[9]最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定.