倉儲金融助力中小企業(yè)融資
——專訪銀行業(yè)內(nèi)貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融資深專家薛錦輝

文／本刊記者李靜宇

倉儲金融助力中小企業(yè)融資
——專訪銀行業(yè)內(nèi)貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融資深專家薛錦輝

文／本刊記者李靜宇

中小企業(yè)發(fā)展最缺的是資金，而最難的就是融資，融資難目前已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。債券和股權(quán)融資等直接融資渠道門檻過高，中小微企業(yè)主要還是靠以銀行貸款為主的融資。

作為商品流通過程中的重要一環(huán)，倉儲環(huán)節(jié)如何助力中小企業(yè)的融資，真正實(shí)現(xiàn)物流與資金流的整合與切入，實(shí)現(xiàn)商品流、實(shí)物流、資金流和信息流的有機(jī)統(tǒng)一？倉儲企業(yè)在助力中小企業(yè)融資的過程中如何發(fā)揮自身的潛力，以及如何防范規(guī)避其中的風(fēng)險(xiǎn)？帶著這些問題記者采訪了國內(nèi)權(quán)威金融專家薛錦輝。

倉儲金融的重大機(jī)遇

近年來，實(shí)業(yè)逐步意識到物流與金融結(jié)合的重要性，以生產(chǎn)加工型的核心企業(yè)為例，其商品最終到達(dá)終端消費(fèi)者前，需將商品交付大型物流公司，并按經(jīng)銷商采購需求輸送至區(qū)域倉庫，作為供應(yīng)鏈中的重要一環(huán)，倉儲金融便有著重要的使命，也成為構(gòu)筑供應(yīng)鏈金融重要的組成部分。

在薛錦輝看來，如采用第三方合作物流+倉儲監(jiān)管的情況下，因結(jié)算方式大多為貨達(dá)付費(fèi)，流通環(huán)節(jié)需要墊付資金組織物流運(yùn)輸及倉儲監(jiān)管；如為自建倉儲+物流的情況，則前期需要投入巨額資金建立物流能力及渠道。但無論是何種方式，物流環(huán)節(jié)均存在金融的需求，包括應(yīng)收預(yù)付的資金融通、存貨金融、保險(xiǎn)服務(wù)等。

據(jù)了解，國內(nèi)的物流金融主要源自于第三方物流公司與銀行業(yè)的合作，產(chǎn)品理念起源于動產(chǎn)融資。“模式從貨物抵/質(zhì)押的基礎(chǔ)模式，逐步發(fā)展至倉單質(zhì)押、開證監(jiān)管、未來貨權(quán)等多樣化的融資模式，并結(jié)合預(yù)付融資、應(yīng)收賬款融資等需求，衍生出各樣的金融服務(wù)產(chǎn)品。”薛錦輝介紹說。

倉儲金融包括利用存貨及在途貨物為標(biāo)的的金融服務(wù)仍然是重要的領(lǐng)域，薛錦輝解釋說：“中小企業(yè)融資難的核心問題是缺少資產(chǎn)，而按照商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸模式，即通過資產(chǎn)質(zhì)押的方式來發(fā)放貸款，只有增加資本才能增加負(fù)債，因而解決之道就是創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系、創(chuàng)新信貸模式?！?/p>

倉儲金融在快消品行業(yè)、電子電器行業(yè)領(lǐng)域的存儲較為普遍，利用核心企業(yè)、物流、倉儲三方的銷售、存儲、在途運(yùn)輸?shù)葦?shù)據(jù)發(fā)揮作用，其中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在過程管控，對數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)查證、階段性的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，對金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可能事件、調(diào)整風(fēng)驗(yàn)政策、及時(shí)做出風(fēng)險(xiǎn)控制行動都有現(xiàn)實(shí)意義。薛錦輝介紹說。

如何走出陰霾

為了走出“上?！薄扒鄭u”兩案的陰霾，《擔(dān)保存貨第三方管理規(guī)范》、《倉單要素與格式規(guī)范》兩項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)的頒布實(shí)施，起到了規(guī)范的作用。薛錦輝說：“上海、青島兩案的發(fā)生，背后需要完善的內(nèi)容不僅僅是國家標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)，倉儲、金融、行業(yè)各個(gè)方面都需要反思和改善。當(dāng)然，這些規(guī)范肯定是業(yè)內(nèi)呼喚的東西，規(guī)范的出臺與實(shí)施，讓業(yè)內(nèi)有更多的參照物，相互的學(xué)習(xí)過程中，對專業(yè)的尊重重新提到了一個(gè)高度?！?/p>

在薛錦輝看來，“金融是一項(xiàng)高度專業(yè)的業(yè)務(wù)，規(guī)范同樣要求專業(yè)的規(guī)范，提高這些規(guī)范實(shí)施的權(quán)威性、認(rèn)可度和影響力非常重要?！彼瑫r(shí)提出建議，“相應(yīng)的規(guī)范要上升到國家層面，在國家法律的基礎(chǔ)上，通過一些公信機(jī)構(gòu)成為實(shí)施主體，通過規(guī)則‘產(chǎn)品化’來具體推廣，并且有實(shí)質(zhì)性地約束，只有讓人敬畏的規(guī)則才是有效的?！?/p>

總之，專業(yè)加約束，是規(guī)范手中的兩把劍，舞好這兩把劍就一定能促進(jìn)倉儲金融的發(fā)展。

金融能促進(jìn)倉儲物流業(yè)的發(fā)展，是毋容置疑的，讓實(shí)體插上金融的翅膀，是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持中小微企業(yè)的創(chuàng)新之路。金融這一服務(wù)能否成為倉儲企業(yè)增值服務(wù)不可或缺的一部分，倉儲企業(yè)要做好哪些內(nèi)功呢？

薛錦輝給出了這樣的建議：在實(shí)體與金融融合的大潮中，要做的就是提升對行業(yè)的專業(yè)運(yùn)營，充分利用科技手段發(fā)展業(yè)務(wù)，這是倉儲企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)?！痹谒磥?，很難想象一個(gè)落后的運(yùn)營平臺和環(huán)境，金融業(yè)務(wù)可以發(fā)展得好。

與此同時(shí)，倉儲物流行業(yè)的業(yè)內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)者要有所擔(dān)當(dāng)并形成價(jià)值同盟，對倉儲物流行業(yè)的信息化進(jìn)行有效建設(shè)，讓信息可視、可取、可用，解決信息不對稱的問題，逐漸形成行業(yè)的風(fēng)控生態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)自然在掌控之中。

物流+金融的創(chuàng)新

據(jù)了解，目前金融倉儲增值業(yè)務(wù)在各倉儲企業(yè)中并未被普及，只有部分大的倉儲企業(yè)參與其中。對此，薛錦輝建議，切勿急躁，金融倉儲作為高風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“大有大做、小有小做”的原則，“結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況，結(jié)合股東資源、客戶需求、政策支持、專業(yè)能力四個(gè)方面，有序開展金融業(yè)務(wù)，切勿沖動。在這個(gè)過程中，倉儲的金融模式創(chuàng)新和倉單的“權(quán)利化”將成為兩個(gè)重要的探索內(nèi)容?！?/p>

事實(shí)上，對于中小企業(yè)融資，各國都在不斷探索。今年G20杭州峰會制訂的《G20中小企業(yè)融資行動計(jì)劃落實(shí)框架》，鼓勵運(yùn)用數(shù)字技術(shù)，解決中小企業(yè)融資難融資貴問題。

據(jù)了解廣州的銀行正在開發(fā)“中小微企業(yè)信用信息和融資對接平臺”，將中小企業(yè)的多個(gè)非金融大數(shù)據(jù)整合，形成中小企業(yè)資信“全畫像”。同時(shí)，該系統(tǒng)預(yù)計(jì)能實(shí)現(xiàn)銀企雙方“線上申貸，線上審貸”功能。

銀行在積極探索“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的同時(shí)，面對金融倉儲的巨大發(fā)展?jié)摿σ约艾F(xiàn)實(shí)的需求，在資源和能力允許的情況下，需要注意三個(gè)方面，一是要有專業(yè)的運(yùn)營能力，包括人才、平臺、產(chǎn)品；二是，充分與專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)合作，前期可以采取風(fēng)險(xiǎn)參與的方式開展，長遠(yuǎn)可以通過戰(zhàn)略同盟的形式開展合作；三是，形成倉儲金融的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品體系和根據(jù)不同行業(yè)的解決方案，貫徹專業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)化、信息數(shù)據(jù)化的要求，低成本開展業(yè)務(wù)。

中小企業(yè)需要融資是共識，但往往被忽視的一面是：中小企業(yè)的資金需求具有短、小、頻、急等特點(diǎn)，這對銀行的融資貸款服務(wù)以及倉儲企業(yè)的綜合服務(wù)能力都提出了挑戰(zhàn)。對此，薛錦輝建議說，“大數(shù)據(jù)、感應(yīng)技術(shù)、物流倉儲技術(shù)、供應(yīng)鏈互聯(lián)網(wǎng)等科技帶來的創(chuàng)新和變革降低了物流金融的成本，帶動了整體效益提升，形成了物流金融創(chuàng)新的推動力?！痹谒磥?，物流金融的創(chuàng)新方向也將圍繞以上三大特點(diǎn)，帶來新的業(yè)務(wù)機(jī)會。

通過物流與主體交易實(shí)務(wù)、貿(mào)易背景間的相互印證及結(jié)合，通過“物流金融+供應(yīng)鏈”、“物流金融+貿(mào)易融資”，可為特定行業(yè)、細(xì)分行業(yè)、指定企業(yè)形成風(fēng)控模型，從而加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)把控能力，降低風(fēng)險(xiǎn)管控成本。從宏觀層面，也有利于引導(dǎo)并實(shí)現(xiàn)“脫虛向?qū)崱保龠M(jìn)事業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

此外，隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、感應(yīng)技術(shù)、AR（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)）等新科技的充分應(yīng)用，未來的高度信息化、物流數(shù)據(jù)中心等將是倉儲金融中越來越重要的部分。“隨著物流數(shù)據(jù)的積累、第三方數(shù)據(jù)共享等方式越加普遍，物流金融可以介入的市場環(huán)境、交易場景就會越來越多，從大宗的物流到小件的物流包裹，從企業(yè)貿(mào)易到個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域，物流金融都能找到適合的應(yīng)用場景。”薛錦輝介紹說。C