論如何分析資產負債表

王龍

摘要：資產負債表是企業三大報表之一，顧名思義就是指企業資產情況、負債情況、和所有者權益情況，它往往反映的是企業在一個時間點上的財務數據、他和利潤表所反映的是一段時間的財務數據有本質上的區別。作為企業重要的財務部門，在上層領導者做決策之前要對三大報表進行客觀、公正的分析，供領導決策提供可靠的財務數據，要做好領導的左膀右臂，同時也要熟練的掌握資產負債表和相關報表的分析程序和其他情況，排除報表中的"水分"，及時給企業領導建言獻策。真正做好參謀助手。

關鍵詞：資產；負債；利潤表

資產負債表從資產部分可以看出企業擁有和控制資產多少、以及它的組成情況，企業資產的變現能力和貨幣資金情況。從負債情況可以看出企業在短時間和長期負債情況。從所有者權益可以看出企業的資產主要來自股東出資還是募集資金的方式籌集。本文主要是闡述當前一些中小企業的財務團隊對資產負債表分析存在的一些現狀，采取單項分析法、配比分析法、比率分析法對資產負債表的項目進行分析，得出一個企業應該如何控制企業的整體情況，做到蓬勃發展。

現狀：目前很多企業財務部門對資產負債表分析存在的問題

一、當前現狀：目前很多企業財務部門對資產負債表分析存在的問題

（一）思想意識還不夠強

經過我對凱里新東方加工廠，鎮遠白酒廠的了解，他們的財務人員只是在每月固定的時間拿出相關的報表給領導，報給相關的稅務部門，還沒有真正的意識到要從企業的相關報表中分析，給領導做決策提供依據，所以對企業的資產負債表分析就無從談起。

（二）基本分析方法掌握不熟

他們的財務人員只是知道怎么出報表，而對報表的分析根本不太懂，有的則是了解一些分析方法，但是在實際的工作中卻沒有真正的把這些方法用到實際中，他們認為通過分析之后得出的結論作為企業的上層領導他們也不一定會采用，所以對報表的分析他們基本山沒有過多的研究。

（三）沒有專業的財務團

很多企業的財務人員都是有自己的直系親屬管理財務，有的財務人員就連企業的報表都看不懂，何來分析企業的具體情況，而且當前的一些中小企業還沒有真正的意識到財務部門的重要性，只管加大企業的生產和銷售，但是很多破產的企業證明，他們就是因為沒有重視財務，導致因為資金方面的短缺，或者是面臨著償還債務，或者是被自己的客戶通過賒賬貨款而破產的。所以當前的企業一定要培養一支高素質的財務團隊。

資產負債表分析方法：

二、單項分析

資產類：貨幣資金：它具有流動性大、變現快的特點，它是企業投資、投機、周轉運營、償還債務最直接的保障，一般企業的貨幣資金不會留太多，這樣會增加企業的機會成本，而將貨幣資金的降低到最少或者是一個平衡點是財務部門應該考慮的問題。應收賬款：他是企業在發生銷售業務時由于購貨方沒有及時支付款項產生的，一個企業的應收賬款多會增加一個企業的壞賬，也可能導致企業資金周轉困難而倒閉，所以作為企業的財務部門一定要及時客觀準確的給領導匯報應收款情況和分析后的情況，加大對應收賬款的催收力度，同時也可以變現一些近期的票據。生產成本、存貨：生產成本是企業正在生產的產品，存貨是企業生產完畢，等待銷售的產品，一個企業要使機會成本最低，庫存的存貨也要引起重視，要不然會造成嚴重的共給失調，同時加大銷售力度也是企業應該做的事情。固定資產、無形資產：固定資產是企業用來生產產品或者是廠房辦公房等，作為生產企業可能固定資產的數據比較大，作為銷售企業或者周轉企業的話可能會少點，那么作為生產企業應該關注固定資產的使用效率，不能長時間的將固定資產閑置。

負債類：短期借款。短期借款直接關系到企業償債問題，因此要引起高度重視，務必在到期日之前準備好債務資金。長期借款，他是指時間超過一個運營周期或者是時間超過一年的債務，同時作為企業的財務部門也要準確的了解長期借款的信息，要做長遠打算，保證在債務到期時有資金償還債務，要不然企業也有可能因為債務償還的問題導致企業破產清算。

所有者權益類：實收資本，它是企業的資本，通過實收資本和短期借款和長期借款的情況可以看出企業的資金來源情況，一般實收資本占的比率會稍微大一點。資本公積，他是企業在正常經營的情況下有股東入股，在核算持有股之外支付的資金就作為企業的資本公積。盈余公積，他是企業在盈利的情況下，根據當年未分配利潤的多少按照一定的比率提取的，他可以彌補企業的虧損，也可以作為后期企業擴大時轉增資本，但是在企業上市或者股東多的情況下，他們是不希望企業提取的比率太大，他們更希望的是分到更多的資金，那么作為企業提取多少的盈余公積也是企業應該好好考慮的問題，要不然很容易打擊企業股東的信心。未分配利潤，他是企業在分配完股東利潤之后企業還留存的未分配利潤，他也可以作為企業擴大時轉增資本。

三、配比分析

主營業務收入與應收賬款配比分析：當年應收賬款有余額，況且當年的主營業務收入與應收賬款相當，那么當年的應收賬款主要來源是當年銷售的產品款項沒有收回，如果當年的主營業務收入低，那么應收賬款的主要來源可能是往年賬務，作為企業就應該加大對應收賬款的催收，并且在賬務處理上提取壞賬準備。存貨與主營業務成本的分析：如果當年的存貨比較多，但是主營業務成本卻很高，那么可能已經開出發票，但企業卻沒有及時發貨，這時候應該及時發貨，從而提高企業的信用度，如果說企業存貨少，當年的主營業務收入高，可能會有企業為了躲避稅費。存貨與預收賬款的配比分析：預收賬款是企業貨物比較緊俏，購貨方提前支付部分或者是全款的情況，如果預收賬款的余額比較大，企業就應該了解預收賬款的情況，及時給購貨方發貨，有些企業采取預收方式銷售的，有可能會存在企業為了延遲稅費的繳納情況，也有可能是逃避稅費的一種做法，企業應該及時開具發票，正確對待。短期借款余額短期投資配比分析：如果兩者的數額相當，那么在投資有一定收入的時候可以償還借款，如果短期借款主要是用于企業周轉，企業就應該時刻關注企業的貨幣資金和應收賬款的可回收程度，確保在借款到期日之前準備好償還金。貨幣資金、應收賬款與未分配利潤、主營業務收入的分析：如果主營業務收入和應收賬款、與貨幣資金的數額相當的話，一般情況下說明企業應收賬款和貨幣資金主要來源于主營業務收入，如果當年的未分配利潤數額遠遠小于主營業務收入，那么我們就應該關注一下我們的產品成本或者是相關的費用是不是比較高。

四、比率分析

資產負債率分析：他是資產總額和負債總額的比率，從它可以看出每1單位的負債有1個單位以上的資產作為償還，但是作為債權方他更加關注的是流動負債的比率。那么作為一個正常的企業來說，它的資產負債率在2至2.5之間較為適宜，才能充分發揮企業的財務杠桿效應。

流動資產負債率分析：他是流動負債和流動資產的比率，所以對于債權人他更相信流動負債率，作為企業有適當的負債是有助于企業發展的，過多的借款有可能會因為償還債務的時候壓力過大導致企業破產。那么對于一個健康的企業來說，在排除資產"水分"的情況下，流動資產負債率保持在100%—200%最為恰當。

存貨周轉率分析：他是主營業務成本和期初存貨和期末存貨的比率，存貨周轉系數越高，說明企業的銷售情況好，也就是主營業務收入也相對來說就高，當然作為企業為了增加在市場的競爭力，應該從不同的方面降低商品的成本。

產權比率分析：他是負債總額和股東權益的比率，可以從這個比率分析出企業的長期償債能力，對于債權人來說他希望這個比率小點，這樣的話債權人才更有保障，風險才比較?。欢鴮τ谄髽I來說如果這個比率太小，則說明企業沒有充分的利用好杠桿效應。企業一般產權比例在1以下，要不然企業的資產過多是來源于舉債，這樣的企業很危險。

五、結論

作為一個企業應該高度重視企業的財務團隊構成，打造一支高素質財務團隊，不斷加強對財務人員的學習培訓，讓財務人員熟練的掌握財務報表的分析方法，并要求對企業的三大報表的相關項目和勾稽關系進行分析，了解企業的整個運轉過程，強化企業財務管理，在企業做出投資決策時提供可靠、客觀的財務數據，為企業蓬勃發展奠定扎實的財務基礎。

參考文獻：

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（作者單位：貴州大學人民武裝學院）