東吳基金2017年有大動作 事業(yè)部改革由營銷擴大至投資

占昕

被業(yè)績和人才短缺困擾的東吳基金，2017年正在實施一系列新動作，加大量化投資，事業(yè)部改革也從營銷部門擴大到投資業(yè)務。

近期，東吳基金在人事安排上進行了一系列變動：3月挖來原寶盈投資總監(jiān)、明星基金經(jīng)理彭敢，4月下旬對旗下3只基金的基金經(jīng)理進行了調(diào)整。

根據(jù)公告，東吳國企改革基金經(jīng)理周健、王立立離任，由秦斌單獨管理；而周健管理的另一只東吳安盈量化顯示也被解聘，同樣由共同管理的秦斌接手。再往前翻，4月14日，東吳嘉禾優(yōu)勢精選在已有基金經(jīng)理王立立的基礎(chǔ)上增聘了曹松濤。

公告對于周健、王立立的離任原因、是否轉(zhuǎn)任公司其他職務均未說明，但留守基金的秦斌是去年新提拔的基金經(jīng)理，而曹松濤今年1月才加入東吳基金，此前曾任寶盈基金證券投資部海外投資董事、投資經(jīng)理等職。

距新管理層開啟事業(yè)部改革已一年多，東吳權(quán)益類基金去年年底大范圍折戟。如今這般下老將上新人，東吳基金要干啥？

東吳基金相關(guān)負責人告訴《投資者報》記者，上述變動源于公司內(nèi)部職務調(diào)整，并不涉及人員離職，而繼去年在營銷領(lǐng)域初試事業(yè)部制改革獲得規(guī)模大幅增長后，今年東吳基金事業(yè)部制改革逐步推廣到投資領(lǐng)域，希望以更加靈活的激勵機制，留住人才、挖掘人才。可見常年隱憂下，東吳基金不得不大刀闊斧地改革。

業(yè)務變動人事調(diào)整

很顯然，擺在東吳基金面前的這條改革路并不平坦，而這次的變動不只是人，還有產(chǎn)品。

“周健即將負責籌建公司的FOF業(yè)務部門，根據(jù)監(jiān)管要求，F(xiàn)OF基金經(jīng)理不得兼任公募基金經(jīng)理，他將陸續(xù)從所管理的產(chǎn)品中卸任。”東吳基金相關(guān)負責人稱。

據(jù)《投資者報》記者了解，東吳國企改革基金、東吳安盈量化基金引入了量化策略，今后統(tǒng)一交由公司量化基金經(jīng)理秦斌管理，王立立作為主動管理型基金經(jīng)理，不再兼任。而增聘公司新引進投資人才曹松濤博士為東吳嘉禾基金的基金經(jīng)理，與王立立共同管理。

只是，從天天基金網(wǎng)看任期回報，秦斌的平均歷時管理業(yè)績遠不如周健和王立立，東吳基金解釋主要是量化基金成立的時間尚短。“公司旗下的幾只量化公募基金成立時間為時尚短，一年有余或不足一年，所能觀察到的業(yè)績數(shù)據(jù)較為有限。”

從天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)看，秦斌在到東吳基金之前的很長一段時間主要就職于東吳證券，歷任研究所金融工程分析師、投資總部數(shù)量化與衍生品交易研究員。2015年7月加入東吳基金從研究員到基金經(jīng)理助理，并于2016年7月提升基金經(jīng)理后參與東吳國企改革和東吳安盈量化，與上述離任基金經(jīng)理共同管理。

比較肯定的是，如此大動干戈變動的背后，是東吳基金對量化投研的加碼。“選取量化有兩點：一是基于2015年“股災”，我們感受投資者希望獲取長期的絕對收益，而不是大起大落；二是“股災”后，公司引進量化投資團隊，并陸續(xù)發(fā)行多只量化策略公募基金，業(yè)績表現(xiàn)初步經(jīng)受住市場的檢驗，新總經(jīng)理上任后也比較重視打造量化為公司新方向。我們的量化業(yè)務現(xiàn)在隸屬于絕對收益部，希望獲取長期正收益，屬于主動量化或趨勢性量化，利用模型擇時選股，不采用股指期貨對沖，行業(yè)內(nèi)還屬少數(shù)，所以還需要不斷摸索優(yōu)化。”東吳基金方面表示。

欲重塑投資能力

只是改革效果如何，還需時間證明。

記者注意到，人才常年短缺、投資業(yè)績不佳、規(guī)模縮水下滑等難題長期困惱東吳基金。2016年營銷領(lǐng)域事業(yè)部改革才有了點起色，公募規(guī)模增長64%，專戶規(guī)模翻一番，但也就在同一年，相較好的固收業(yè)績，東吳基金旗下16只偏股混合型基金產(chǎn)品中，有15只收益虧損，11只偏股混合基金跑輸同類平均，多只虧損幅度在30%左右。

2016年年初，在事業(yè)部改革之前，東吳基金管理層由于年齡屆滿退休、國資背景企業(yè)管理規(guī)定（母公司管理人員不得在子公司兼職、取酬）等因素董事長、總經(jīng)理雙雙換人，后進行了一系列的人事調(diào)整。

東吳基金經(jīng)理告訴《投資者報》記者，經(jīng)過近一年半的時間，公司管理層早已完成平穩(wěn)過渡期，并帶領(lǐng)公司進入二次創(chuàng)業(yè)、奮起直追的新發(fā)展階段，無論是公司的行業(yè)表現(xiàn)還是團隊的精神面貌，正出現(xiàn)一系列積極的變化，而近期明星基金經(jīng)理彭敢的加盟就是這些變化的一個縮影。

東吳嘉禾優(yōu)勢所增聘的基金經(jīng)理曹松濤博士也是新引進投資人才，將與王立立共同管理基金。

而從經(jīng)營情況上看，2014、2015、2016三年東吳基金利潤總額分別為3864萬、6946萬和3745萬，去年改革后不升反降。

對此，東吳基金表示，2015年股市出現(xiàn)“大牛市”，利潤大幅增長。而受2016年股市表現(xiàn)及子公司監(jiān)管新規(guī)影響，公司利潤回到往年水平；隨著公司規(guī)模的不斷提升，未來公司的利潤也將逐步提升。

東吳基金稱，事業(yè)部制改革和平臺化戰(zhàn)略為公司打開一片新的發(fā)展空間，但要穩(wěn)步推進，成效也絕非立竿見影、一蹴而就。

據(jù)悉，下一階段，東吳基金立志堅持以人才為核心，繼續(xù)推進事業(yè)部制改革和平臺化戰(zhàn)略，廣泛吸引行業(yè)優(yōu)秀人才加盟，以優(yōu)化投資業(yè)績。