專(zhuān)業(yè)性

陳小慧

為了準(zhǔn)確刻畫(huà)我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)當(dāng)前現(xiàn)狀，為金融機(jī)構(gòu)及從業(yè)者提供有益的服務(wù)參考，本刊在2017年上半年面向讀者進(jìn)行了為期1個(gè)月的投資意向問(wèn)卷調(diào)研。調(diào)研結(jié)果顯示，我國(guó)投資者正在不斷成長(zhǎng)、成熟，投資理財(cái)行為越來(lái)越趨于理性。超過(guò)8成的投資者在投資過(guò)程中希望得到具有專(zhuān)業(yè)水平的理財(cái)師的幫助。而投資者在挑選理財(cái)師時(shí)，最為關(guān)注是理財(cái)師的過(guò)往業(yè)績(jī)、從業(yè)年限、專(zhuān)業(yè)資質(zhì)證書(shū)和從業(yè)機(jī)構(gòu)。服務(wù)水平、知名度和便利性是影響投資者選擇理財(cái)機(jī)構(gòu)的3大主要因素。同等環(huán)境下，服務(wù)水平越高、知名度越大、便利性越好的機(jī)構(gòu)越受投資者越喜愛(ài)。

絕大多數(shù)投資者希望得到專(zhuān)業(yè)的理財(cái)服務(wù)

調(diào)研結(jié)果顯示，超過(guò)8成投資者希望在投資過(guò)程中得到專(zhuān)業(yè)理財(cái)師的投資建議（圖1），并幫助投資者制訂符合自己實(shí)際情況的資產(chǎn)配置方案。也就是說(shuō)，絕大多數(shù)投資者在投資時(shí)，更傾向于選擇聽(tīng)取專(zhuān)業(yè)建議，依靠專(zhuān)業(yè)的力量獲取理想中的投資收益，而不是自己?jiǎn)未颡?dú)斗，直接在市場(chǎng)進(jìn)行投資操作。這充分表明，經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)正在朝著越來(lái)越健康的方向發(fā)展，從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)不斷提高，逐步得到市場(chǎng)和投資者的認(rèn)可;投資者的投資行為也越來(lái)越理性，正在一步步接受“專(zhuān)業(yè)的事情專(zhuān)業(yè)的人來(lái)做”這一觀(guān)念，相信未來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的投資者選擇將資金交給專(zhuān)業(yè)的理財(cái)師打理，通過(guò)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)進(jìn)行合理的全方位的資產(chǎn)配置。

青年投資者越來(lái)越重視投資的專(zhuān)業(yè)化

與大多數(shù)人的認(rèn)識(shí)一致的是，55歲以上的老年投資者依然極其渴望得到專(zhuān)業(yè)理財(cái)師咨詢(xún)服務(wù)的人群，極少老年投資者依靠自己的力量進(jìn)行投資理財(cái)（圖2）。出乎意料的是，作為目前理財(cái)市場(chǎng)上主要力量之一的20～35歲投資人群，這一年齡階段的投資者在投資過(guò)程中對(duì)專(zhuān)業(yè)服務(wù)的需求同樣極其旺盛，超過(guò)85%的這類(lèi)投資者選擇通過(guò)專(zhuān)業(yè)理財(cái)師進(jìn)行投資。而與此形成鮮明對(duì)比的是20歲以下的投資者，這部分投資者中，選擇自己研究投資市場(chǎng)并進(jìn)行投資的，與借助專(zhuān)業(yè)理財(cái)師力量進(jìn)行投資的占比較為接近。

碩士學(xué)歷人群投資更有自信

調(diào)研結(jié)果顯示（圖3），碩士學(xué)歷的人群在投資過(guò)程中更愿意自己去學(xué)習(xí)、研究投資市場(chǎng)規(guī)律，并做出投資決策。這部分人群中，只有6成投資者傾向于聽(tīng)取理財(cái)師的專(zhuān)業(yè)投資建議，而相比之下，其他學(xué)歷水平的投資者的這一占比都在8成以上。

年薪10萬(wàn)～40萬(wàn)元投資者更相信自己的力量

從收入水平上看，除了月收入1萬(wàn)～3萬(wàn)元層次的投資者，其余各收入層次上的投資者中，接受專(zhuān)業(yè)理財(cái)師顧問(wèn)服務(wù)的占比都超過(guò)9成。而月收入1萬(wàn)～3萬(wàn)元的投資者，有約45%的投資者選擇依靠自己的力量進(jìn)行投資，這一占比大大高于其他收入人群，見(jiàn)圖4。

投資經(jīng)驗(yàn)和投資金額并不明顯影響投資者選擇專(zhuān)業(yè)服務(wù)

調(diào)研結(jié)果顯示，隨著投資者投資經(jīng)驗(yàn)的積累，其對(duì)專(zhuān)業(yè)理財(cái)師的依賴(lài)性呈緩慢降低趨勢(shì)（圖5）。而投資者的投資金額則與是否選擇理財(cái)師咨詢(xún)服務(wù)沒(méi)有明顯的相關(guān)性（圖6），期望的投資收益水平則對(duì)其有明顯的影響。從圖7可以看出，期望投資收益在8%～10%的投資者中，有超過(guò)25%的人群選擇了依靠自己的力量進(jìn)行投資，這一比例明顯高于其他人群。

從業(yè)年限、專(zhuān)業(yè)水平是吸引客戶(hù)的決定性因素

調(diào)研結(jié)果顯示，投資者在判斷是否相信一個(gè)理財(cái)師時(shí)，理財(cái)師的過(guò)往業(yè)績(jī)成為最重要的影響因素，其次是從業(yè)年限、取得專(zhuān)業(yè)資質(zhì)證書(shū)情況，以及理財(cái)師從業(yè)機(jī)構(gòu)。以上4大因素對(duì)投資者決定是否選擇信任一位理財(cái)師起著決定性的作用，如圖8所示。

服務(wù)水平左右投資者選擇

調(diào)研結(jié)果顯示，機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平成為投資者在選擇投資機(jī)構(gòu)時(shí)的首要考慮因素（附圖），機(jī)構(gòu)服務(wù)水平越高，投資者越愿意在該機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資理財(cái);其次是機(jī)構(gòu)的知名度，這也是投資者在選擇時(shí)考慮的一項(xiàng)重要因素;然后是便利性，投資機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的場(chǎng)所是否方便投資者進(jìn)行投資理財(cái)，也在很大程度上決定著投資者是否選擇該機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。