安徽省消費信貸的發展研究

沈喬生

（安徽大學，安徽 合肥 230601）

安徽省消費信貸的發展研究

沈喬生

（安徽大學，安徽 合肥 230601）

消費信貸能夠有效刺激消費需求不斷增長.本文就消費信貸在我國的發展展開研究，并希望通過對安徽省的數據進行實證分析，對安徽省消費信貸與安徽省經濟發展的關系作出判斷.研究數據表明，消費信貸對投資的影響大于對消費的影響，究其原因，我省消費信貸結構中住房按揭貸款占消費信貸百分之八十以上，并在此基礎上提出合理的政策建議.

消費信貸；安徽省；消費；回歸分析

生產、分配、流通、消費的循環往復是國民經濟的簡單再生產和擴大再生產得以實現的保障，而經濟的不斷循環發展，僅靠不斷生產，投資是不夠的，這就更加需要消費來消化，然而目前的投資過剩，我們需要大力發展消費，在我國這個市場經濟逐漸完善的體系下，作為有效刺激消費需求不斷增長的重要手段之一，消費信貸的作用就顯得彌足珍貴，不可避免的被提上了議事日程.消費信貸的發展，除了有效的刺激消費需求的發展之外，還能對產業結構的調整、消除收入的兩極分化、國民經濟的發展起推動作用，以及提高消費者的福利水平.

1 消費信貸的作用分析

1.1 消費信貸對社會經濟的作用

1.1.1 消費信貸促進社會資源充分利用

消費信貸刺激消費的發展，而消費作為經濟循環（生產、分配、流通、消費）的關鍵環節，吸納生產出的新產品.促進社會資源的充分利用，有助于解決生產過剩的問題.

1.1.2 消費信貸促進國民經濟的增長

根據支出法核算GDP的公式：Y=C+I+G+(X-M)，其中Y表示GDP，C表示消費，I表示投資，G表示政府購買支出，X表示出口額，M表示進口額，X-M即為凈出口.我們可以知道國內生產總值受消費C的影響，而消費信貸以消費為目的，直接影響消費，當消費信貸增加時，消費C的數值就增加，而消費需求增加，則促進國民經濟的增長.因而消費信貸拉動內需，增加國民收入.

1.2 消費信貸對消費者的作用

1.2.1 消費信貸提高消費者生活質量

消費信貸可以及時高效的使消費者享受其理想的生活，解決了消費者有購買的欲望卻沒有足夠的能力的問題，消費者不必等到積攢足夠的金錢才能行使類似買房買車的權利，他們可以及時的享用房、車，提高了消費者生活質量.

1.2.2 消費信貸提高消費者的福利

消費者可以運用消費信貸合理理財.如當消費信貸的利率低于投資收益率時，消費者可以選擇借債消費，而將自有資金用于投資.例如，某人現有十萬元打算購買汽車，與此同時有一個收益率為12%的投資項目，假設該汽車消費信貸利率為8%.那么他可以在購買汽車的同時，而不錯過這一投資項目并賺取4000元的收入.（100000×12%-100000×8% =4000）

另外分期付款的還款方式不至于給消費者過大的生活壓力，有利于消費者更好地規劃自己的將來，讓消費者感覺更幸福.

1.3 消費信貸對銀行等金融機構的作用

1.3.1 消費信貸促進商業銀行新品種的創新

消費信貸的不斷發展，給銀行等金融機構也帶來更多挑戰，為了能更好地生存下去，不斷提高自身的競爭力，吸引更多的消費者，這就要求商業銀行等金融機構努力開發新產品，不斷創新.在提高自身實力的同時，也更加完善了整個消費信貸系統.

1.3.2 消費信貸可以改變銀行資產結構

由于傳統的經濟觀念，我國商業銀行的資金流動中，絕大多數是來自于居民的儲蓄存款，表現為銀行的負債業務，大力發展消費信貸，增加商業銀行的資產項目.改變了銀行的資產結構，又由于消費信貸一般都有一定安全保證，使其資金更加穩固安全，在改善銀行的資產結構的同時，也使得社會中流通的資金更加有效的被利用.

1.3.3 消費信貸增加商業銀行的效益

消費信貸是貸款的一種，在銀行的資產負債表中表現為資產項目，而商業銀行經營的目標是實現利潤最大化，消費信貸的不斷發展壯大，在風險較低的同時給銀行帶來更多的利潤.如消費信貸中的手續費、稅費等等.

2 安徽省消費信貸的實證分析

從上面的分析我們可以看出，消費信貸對我國經濟起促進作用，但這只是簡單地闡述了其原理，并且并沒有細分對哪些經濟指標起促進作用.在此本文運用科學的手段考察消費信貸與其他經濟指標之間的數據關系.現選取2002年到2015年的安徽省消費信貸余額、最終消費量、投資總額與生產總值數據，分析得出：消費信貸影響著最終消費量、生產總值，通過數據可以繪制出安徽省消費信貸余額與最終消費量、生產總值關系的散點圖，用X表示安徽省消費信貸余額，Y1表示最終消費量，Y表示安徽省生產總值.如圖1：

圖1 安徽省消費信貸余額與最終消費量、生產總值散點圖

由圖1可以清晰地看出安徽省消費信貸余額與最終消費量、生產總值呈現出線性關系，對此我們用Eviews8.0軟件分別對二者進行回歸分析.

2.1 運用Eviews軟件對最終消費量進行回歸分析

運用Eviews8.0軟件，采用最小二乘法，對二者進行回歸分析.選用消費信貸作為自變量x，最終消費量作為因變量y1.得到消費信貸與生產總值的線性模型，回歸結果如下：

據此可得到模型回歸方程為:

根據統計學原理，相關系數絕對值大于等于0.75時，可認為兩者之間存在著較強的相關性，并且，相關系數越接近1，兩者之間的正相關性越強.上述回歸結果表明，安徽省消費信貸余額與最終消費量相關系數高達0.9595.說明總離差平方和的95.95%被樣本回歸直線解釋，樣本回歸直線對樣本點的擬合優度是很高的.

模型的估計結果表明，安徽省消費信貸每增加1億元，我省最終消費量將增加1.6424億元，消費信貸對消費總量的貢獻呈現出倍數增長.

2.2 運用Eviews軟件對生產總值進行回歸分析

運用Eviews8.0軟件，采用最小二乘法，對二者進行回歸分析.選用消費信貸作為自變量x，生產總值作為因變量y.得到消費信貸與生產總值的線性模型，回歸結果如下：

據此可得到模型回歸方程為:

R2=0.9482說明總離差平方和的94.82%被樣本回歸直線解釋，樣本回歸直線對樣本點的擬合優度是很高的.而模型的估計結果表明，安徽省消費信貸每增加1億元，我省生產總值將增加3.5465億元，消費信貸對生產總值的貢獻呈現出倍數增長.

2.3 運用Excel軟件對投資進行回歸分析

由上述分析可知，消費信貸對生產總值的影響倍數大于對最終消費量的影響，說明消費信貸除了通過刺激消費這一因素，對生產總值產生影響外，還通過影響了其他因素對生產總值產生影響.本文認為消費信貸刺激消費的同時還對投資產生了影響.

為了驗證這一結論，運用Excel軟件，采用最小二乘法，對消費信貸與投資總額進行回歸分析.做出二者函數關系及圖形結果如下：

圖2 消費信貸與投資總額函數關系

由Excel軟件模擬所得結果可以看出，安徽省消費信貸余額與投資總額之間呈現明顯的線性關系，并且二者的線性方程式為：Y=1.9471X+1987.5，而相關系數R2=0.9469.說明總離差平方和的94.69%被樣本回歸直線解釋，樣本回歸直線對樣本點的擬合優度是很高的.而模型的估計結果表明，安徽省消費信貸每增加1億元，我省投資總額將增加1.9471億元，消費信貸對投資總額的貢獻呈現出倍數增長.為此我們應該大力發展消費信貸.

2.4 結論

消費信貸對消費產生影響的同時，也對投資產生影響，進而對生產總值產生影響.對投資的影響可以解釋為在刺激消費的同時，促進經濟的循環大發展，進一步刺激再生產過程，加速經濟運轉周期，更好的帶動了經濟的發展.

具體數值方面，安徽省消費信貸每增加1億元，我省最終消費量將增加1.6424億元，我省投資總額將增加1.9471億元，我省生產總值將增加3.5465億元.消費信貸對消費總量、投資總額、生產總值的貢獻均呈現出倍數增長.我們應該大力發展消費信貸.

3 優化安徽省消費信貸結構的對策

3.1 安徽省消費信貸結構的現狀

3.1.1 消費者意愿有所提高，但多為房貸

從上文的分析可以看出安徽省消費信貸呈現出不斷增長的趨勢.然而消費信貸更多的只是集中于房貸，這種較高的集中度不利于消費信貸的可持續發展.根據統計數據，2013年消費信貸余額為3730.6億元，其中住房按揭貸款為3162.42億元，占消費信貸比例在80%以上.

3.1.2 城鄉發展不平衡，但差距逐漸減小

由于城鄉收入水平的不同，加之消費觀念的差距，使得城鄉差距較大，此處由于數據不足，用消費水平來近似表示消費信貸的水平.由安徽省統計年鑒數據可以得到，2010-2015年城鄉消費水平對比（農民=1）依次為2.98、2.81、2.84、2.91、2.75、2.64.由此可以看出雖然農村消費水平與城鎮消費水平還存在一定差距，但是這種差距呈現出縮小的趨勢.

3.1.3 消費信貸結構單一

中國的消費信貸起步較晚，不夠完善，其消費信貸的結構較為單一，我國銀行及其它金融機構提供給消費者的信貸種類極為相似，大同小異.消費者可供選擇的消費信貸品種較少，不足以滿足不同消費者消費信貸的需求，因此需要不斷創新，豐富完善消費信貸的品種結構，更加貼合消費者的需求.

3.1.4 社會法律不健全

消費信貸是關乎到消費者、銀行等金融機構以及中介機構等等各方當事人的經濟利益活動，完善的法律法規給消費者與銀行雙方帶來強有力的法律保障.美國頒布了《誠實信貸法》、《同等信貸機會法》、《信用卡發行法》等一系列法律條文，歐盟也頒布了《消費信貸指令》等.而我國雖然也頒布了一些信貸方面的類似法律，但是并沒有細化，明確消費信貸的實行依據，在實行起來各商業銀行一般有自己的評判批準.

3.2 對策

通過以上分析，我們知道消費信貸宏觀上能拉動內需，對我國的GDP有一定貢獻，生活中也能讓我們及時享受到我們想要擁有，卻因為目前資金問題而有所遲疑的東西，帶給我們一定的滿足感.鑒于消費信貸帶來的種種好處，我們更應該大力發展消費信貸，為此我們應該思考更多的對策來更好地發展它，并充分利用他的優勢.本章就大力發展消費信貸從消費者、商業銀行以及政府的角度來商量其對策.

3.2.1 樹立消費者消費信貸意識

（1）繼續推行教育與加大宣傳.應在廣大人民群眾中大力宣傳消費信貸的好處，傳統“量入為出”的消費習慣不僅會推遲消費者享受自己的勞動成果，而且可能會遭遇通貨膨脹的風險，但是消費信貸能讓我們根據自己的實際情況，及時過上自己想要擁有的生活，且分期付款的方式又不至給我們的生活帶來過大的壓力.

（2）鼓勵消費者使用消費信貸，可適當使用獎勵機制.目前我國消費信貸還不夠成熟、發展空間巨大，可以對申請消費信貸的消費者給予一定的獎勵，如可以在一定期限內適當降低消費信貸的利率，或者當消費數量達到一定數額時給予相應的折扣，帶動居民使用消費貸款的積極性.

（3）提高農村消費信貸規模.農村居民受教育程度較低、超前消費理念不強，可適用的信貸產品不夠豐富，所以一方面要加大對農村居民的教育宣傳，培養其超前消費意識；另一方面要努力開發適宜產品，做到供需匹配.農村消費人口占總人口較大比重，所以大力發展農村消費信貸，對刺激消費信貸規模有極大幫助.

3.2.2 完善商業銀行消費信貸機制

（1）適度降低消費信貸門檻.在基本指標保持不變的情況下，可適度下調其他指標，擴大消費貸款適用群體，更多的人們選擇消費信貸，其規模也就有所擴大.

（2）增加消費信貸品種與方式.互聯網的大發展，改變了人們的消費模式，同時使消費市場更為細化.商業銀行應充分運用互聯網，線上線下相結合，在3C產品、生活服務、房產剛需、農村后補市場四大消費金融類別，實現個性化創新，讓消費者有更多的選擇余地.

（3）提高銀行消費信貸的風險管理水平.建立完善的破產清算機制與擔保制度，使得消費者貸的安心，銀行放的寬心.

3.2.3 加強政府政策引導

（1）調節居民收入水平，縮小收入差距.充分發揮財政的收入再分配職能，加大轉移支付力度，對農村的教育、衛生、保險、養老和文化等社會公共事業的發展給予資金上的支持.同時應努力消除各種形式的對外來勞動力歧視性的地方土政策，加快農村勞動力向非農經濟的轉移，切實增加群眾收入.

（2）健全、完善消費信貸法律、法規，并做好監管工作.完善的法律法規給消費者與銀行雙方帶來強有力的法律保障.只有保障體系做好了，人們才能更加安心，更有信心的做好消費信貸這件事.在擁有完善的法律體系的同時，相關監管部門應做好監管工作，切實保障法律法規的履行

（3）大數據時代，完善個人信用體系建設，保護好個人信息.消費金融的發展得益于征信體系的建立，完善的個人征信體系會解決借款者與貸款者之間信息不對稱個問題，防范金融風險，同時會降低金融機構的借款成本.因此，政府應積極推進社會征信建設，夯實消費金融發展的基石，同時完善立法，切實保護好個人信息，對金融機構的違法適用給予嚴厲打擊.

總之，消費信貸無論是對國家、對個人都有極大幫助.為此我們要大力發展消費信貸，從消費者自身做起，改變思想觀念；銀行等金融機構應創新品種，改變結構單一的問題，以滿足更多的消費需求；政府等相關部門應健全相應法律.

〔1〕丁寧.中國消費信貸對經濟增長貢獻的實證分析[J].財經問題研究,2014(03).

〔2〕虞云霞.淺析消費信貸對消費需求的影響[J].中國經貿, 2014(13):145.

〔3〕孫月華.北京市消費信貸與消費需求的相關關系研究[J].首都經濟貿易大學,2010(03):1001-02.

F832.4

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2017-02-11