業(yè)主視角下的國際EPC工程風險評價

劉進

(福建江夏學院工程學院，福建福州350108)

業(yè)主視角下的國際EPC工程風險評價

劉進

(福建江夏學院工程學院，福建福州350108)

為有效評價國際EPC工程投資風險，提出基于改進熵權法和層次分析法的國際EPC工程投資風險物元可拓評價模型。從政治風險、政策法律風險、社會文化風險、經濟風險、自然風險、業(yè)主管理風險和承包商風險等方面構建投資風險評價指標體系。采用改進熵權法計算指標權重，提出以0.5作為權重的上限對熵權重進行修正，再結合層次分析法確定指標的綜合權重。在此基礎上，引入物元可拓理論，實現對國際EPC工程投資風險的定量評價。最后結合工程實例驗證上述模型的可行性，結果表明：投資風險綜合關聯度最大值為-0.824 2，風險等級屬于第三級，為中等風險，評價結果與實際情況基本符合，該模型可用于國際EPC工程投資風險評價，為業(yè)主管理和控制國際EPC工程風險提供參考。

國際EPC工程；業(yè)主；風險評價；改進熵權法；層次分析法；物元可拓理論

國際EPC(engineering procurement construction)工程具有周期長、合同金額大和風險高等特點[1]，業(yè)主稍有不慎就可能造成重大損失，因此，對國際EPC工程的風險問題進行研究具有重要意義。目前國內外對此問題的研究報道較少，Amani S等[2]提出使用網絡分析法評價國際建筑工程風險，Matineh E等[3]采用結構方程模型構建風險指標關系網絡，提出國際建筑工程風險識別的方法。朱毅等[4]從總承包商視角對國際EPC工程風險進行識別，并研究了風險指標分級，朱高華[5]分別對國際EPC工程總承包工程在投標階段和實施階段的風險因素進行識別，陸寧等[6]提出采用模糊綜合評價法評價國際工程項目風險。已有的研究主要集中在承包商視角，而鮮見業(yè)主視角的研究，且風險評價過程中確定的權重存在不夠準確以及主觀性較強的缺點，使評價結果與實際情況產生較大偏差。

基于業(yè)主視角，從投資的角度，對國際EPC工程投資風險進行全面系統地識別，建立國際EPC工程投資風險評價指標體系。采用改進的熵權法計算指標權重，以0.5作為權重的上限對熵權重進行修正，提高權重確定的準確性，再結合層次分析法確定指標的綜合權重，融合主觀判斷和客觀計算，使權重的確定更加科學合理。在此基礎上，將物元可拓理論引入國際EPC工程投資風險評價，提出一種基于改進熵權法和層次分析法的國際EPC工程投資風險物元可拓評價模型，并實例驗證該模型的可行性和有效性。

1 國際EPC工程投資風險評價指標體系的建立

EPC模式是一種包括設計、設備采購、施工、安裝和調試，直至竣工移交的總承包模式，在該模式下，雖然承包商承擔了部分風險，但業(yè)主仍然面臨著高風險。本文基于業(yè)主視角，以大量的實際調查資料為基礎，廣泛查閱國內外文獻并對比研究，收集相關專家的經驗，經過梳理、匯總和分析后，將國際EPC工程的投資風險分為以下幾類。

1.1 政治風險

政治風險是指由國際EPC工程所在國政治環(huán)境的不確定性帶來的風險。如政局動蕩、地區(qū)沖突和騷亂、國際關系的惡化、政府辦事效率低下和政府對項目的不合理干涉等因素，這些因素都可能使工程的建設受到重大影響甚至造成人員傷亡。FIDIC銀皮書（EPC工程合同條件）規(guī)定戰(zhàn)爭、內亂和暴動等政治風險由業(yè)主承擔，因而政治風險應是業(yè)主高度重視的風險。

1.2 政策法律風險

政策法律風險是指由相關法律和政策問題帶來的風險，如法律不健全、法律的執(zhí)行力度不夠、政策的變更以及各參與方國家的法律差異等，都會對工程的實施造成影響。由于國際EPC工程各參與方國家的法律體系不同，以及某些國家的政權更迭帶來的政策不連續(xù)性和不確定性，使政策法律風險經常發(fā)生，而FIDIC銀皮書規(guī)定法律政策變更風險由業(yè)主承擔。

1.3 社會文化風險

社會文化風險是指由宗教信仰、語言文化、社會治安、風氣習俗等方面的差異產生的風險。國際EPC工程的各參與方可能來自不同國家，不同國家之間的社會文化差異必然給工程的實施帶來很多不確定因素，從而增加工程的風險。

1.4 經濟風險

經濟風險是指由國家經濟形勢、經濟政策的變化或其他不確定經濟因素帶來的風險。由于國際EPC工程采用固定總價合同，將匯率風險、通貨膨脹風險等轉嫁于承包商，因此，業(yè)主的經濟風險主要來自于自身的融資困難造成的資金短缺、承包商索賠以及宏觀經濟形勢惡化。

1.5 自然風險

自然風險是指國際EPC工程所在地不利的自然環(huán)境給工程帶來的風險。包括復雜的地質條件、偏遠的地理環(huán)境、惡劣的氣候條件和不可抗拒自然力等風險因素。這些不利的自然環(huán)境因素不僅影響工程的實施，甚至可能造成重大損失。雖然FIDIC銀皮書規(guī)定業(yè)主的風險中沒有“自然力作用”這項風險，但在“不可抗力的后果”中規(guī)定承包商有權對不可抗力造成的損失提出索賠，且業(yè)主應延長工期并支付費用，因此，業(yè)主也應承擔部分自然風險。

1.6 業(yè)主管理風險

管理決策風險是指業(yè)主對國際EPC工程管理不當造成的風險。如業(yè)主選擇承包商不當、監(jiān)理工程師履行職責不力、業(yè)主缺乏國際工程的咨詢顧問、業(yè)主對項目定位不準確以及業(yè)主合同管理能力不足等，都將對工程的順利進行造成影響。

1.7 承包商風險

承包商風險是指由承包商引起的風險。包括工程質量不達標、工期拖延、承包商投標欺詐風險、承包商履約不力、承包商對規(guī)范不熟悉以及承包商道德風險等風險因素。

綜合歸納上述各類風險，構建國際EPC工程投資風險評價指標體系如表1所示，該指標體系分為兩個層次，包括7個一級指標和31個二級指標。

表1 國際EPC工程投資風險評價指標體系Table 1 Investment risk assessment index system of international EPC project

2 評價模型的建立

2.1 物元評價模型的建立

2.1.1 確定經典域

根據國際EPC工程的風險特征，將風險等級劃分為“很高，較高，中等，較低，很低”五個級別，針對這五個風險等級，采用專家調查法確定各等級的量值范圍，則國際EPC工程投資風險的經典域為：

式中：Nj為國際EPC工程投資風險的第j個等級；Ci為Nj的特征；νji為Nj關于特征Ci所取的量值范圍，即經典域。

2.1.2 確定節(jié)域

節(jié)域為全部風險等級的值域，即：

式中：p為國際EPC工程投資風險等級的全體；νpi為p關于特征Ci所取的量值范圍，即p的節(jié)域[7]。

2.1.3 確定待評物元

對待評的國際EPC工程投資風險指標進行分析，得到的數據用物元表示，可得到待評物元：

式中：p0為待評國際EPC工程；νi為對p0分析而得到的具體數據[8]。

2.2 確定權重集

2.2.1 改進的熵權法確定權重

熵權法是一種常用的客觀賦權方法。設初始信息矩陣為W'=（w'ij）m×n，則熵權法的計算步驟為[9]：（1）標準化處理。對W′中的數據做歸一化處理后，計算標準化的指標數據（2）計算指標的熵值；計算指標的差異系數hj=1-ei；（4）計算熵權重

經研究發(fā)現，熵權法確定的權重往往會出現超大權重，即某個指標的權重大于0.5甚至高達0.7，這嚴重偏離了客觀實際。國際EPC工程投資大且利益相關者眾多，影響國際EPC工程的風險因素復雜多樣，各個風險因素都是從不同的角度來反映工程的風險水平，任何一個風險因素的發(fā)生都可能造成重大的損失，因而在基于熵權法的多因素綜合評價中，若某個風險因素的權重超大，會導致評價結果不能真實地反映國際EPC工程的風險水平。因此，結合國際EPC工程投資風險因素的權重特征，以0.5作為權重的上限,對熵權重進行修正，方法如下：

2.2.2 層次分析法確定權重

層次分析法是一種對復雜現象的決策思維過程進行系統化、模型化和數量化的權重確定方法，其基本步驟為：（1）構造判斷矩陣。在建立了評價指標體系之后，采用“1-9”標度法，對評價指標的重要性進行兩兩比較并打分，整理后得到判斷矩陣f。（2）計算指標權重值。采用和積法求解判斷矩陣，得到指標權重值（3）一致性檢驗。

2.2.3 確定綜合權重

層次分析法在確定權重的過程中，較多的考慮了專家的主觀意見，導致確定的權重主觀性較強，而熵權法是基于方案的偏離程度計算權重[11]，客觀性較強。因此，結合使用改進熵權法和層次分析法確定權重，得到考慮主客觀因素的綜合權重：

2.3 國際EPC工程投資風險等級綜合評判

計算待評國際EPC工程對各風險等級的關聯值kj（νi）：

其中，Vji為指標i的經典域大小，ρ（x，X0）為關聯函數，計算公式如下：

計算待評國際EPC工程關于各風險等級的綜合關聯度kj（p0）：

由最大隸屬度原則判斷，若kj=max｛kj（p0）｝（j=1,2,…,n），則p0的風險等級為第j級。

3 應用實例

以某國際EPC工程為例，運用上述投資風險評價模型，對該工程的投資風險進行分析評價。

3.1 確定指標評分值

采用專家調查法，對該工程的投資風險評價指標進行評判，整理后得到數據如表2所示。

表2 評價指標評分值列表Table 2 Score of assessment index

3.2 確定經典域和節(jié)域

根據專家確定的各風險等級量值范圍，物元模型中的經典域可表示為：

根據公式（2）可得節(jié)域為：

3.3 確定待評物元

根據公式（3）將該國際EPC工程投資風險評價指標評分值用物元表示為：

3.4 確定權重

3.4.1 改進的熵權法確定熵權重

使用傳統的熵權法計算各級評價指標的熵權重，再利用公式（4）對權重進行修正，得到各級評價指標的修正熵權重，結果如表3所示。

3.4.2 層次分析法確定主觀權重

使用層次分析法確定各級評價指標的主觀權重，結果如表3所示。

3.4.3 確定綜合權重

根據公式（5）計算各級評價指標的綜合權重，結果如表3所示。

3.5 風險等級綜合評判

根據公式（6）、（7）計算該工程對各風險等級的關聯值，結果列于表4。使用公式（8）計算該工程投資風險關于各風險等級的綜合關聯度：

由kj=max｛kj（p0）｝（j=1,2,…,n）可知，K3=max｛Kj（P0）｝，則該國際EPC工程的投資風險等級為第三級，屬于“中等”。評價結果與工程實際情況基本符合。

4 結語

基于業(yè)主視角，建立了國際EPC工程投資風險評價指標體系，該體系分兩個層次，包括政治風險、政策法律風險、社會文化風險、經濟風險、自然風險、管理決策風險和技術風險7個一級指標，以及31個二級指標，針對性較強。

表3 指標權重與風險等級關聯值表Table 3 Weightof index and correlation value of risk level

采用改進的熵權法計算指標權重，以0.5作為權重的上限對熵權重進行修正，使指標權重的分配更加趨近客觀實際，再結合層次分析法確定指標的綜合權重，融合主觀判斷和客觀計算，使結果更加科學合理。

將物元可拓理論引入國際EPC工程投資風險評價，提出融合改進的熵權法和層次分析法的國際EPC工程投資風險物元評價模型，為業(yè)主制定科學的國際EPC工程風險評價提供參考。

[1]趙棟．國際EPC工程安全風險評估體系研究[D]．濟南：山東財經大學，2012.

[2]AMANIS,BU Q,IREM D,TALAT B.Risk assessment of international construction projects using the analytic network process[J].NRCResearch Press,2009(4)：1170-1181.

[3]MATINEH E,IREM D,TALATB.Identification of risk paths in international construction projects using structural equa tion modeling[J].Journal of Construction Engineering and Management.2011(3)：1-26.

[4]朱毅，李吉勤，魏焱，等．基于總承包商視角的EPC國際工程風險因素分級研究[J]．工程管理學報，2012，26(5)：1-6.

[5]朱高華．國際EPC工程總承包風險管理及對策研究[D]．西安：西安建筑科技大學，2011.

[6]陸寧，趙敏．基于模糊綜合評判的國際工程項目投資風險研究[J]．價值工程，2011，33(4)：67-68.

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[10]張?zhí)煸疲惪跣沱悾龋诟倪M熵權法確定工程材料評價指標的客觀權重[J]．機械工程材料，2012，36(3)：81-84.

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（責任編輯：葉麗娜）

Risk Assessment of International EPC Project Based on the View of Owner

LIU Jin
(School of Engineering,Fujian Jiangxia University,Fuzhou，Fujian 350108)

In order to assess the investment risk of international EPC project effectively,a model based on improved entropy weight method and analytic hierarchy process and usingmatter-element extension theory was proposed to assess investment risk of international EPC project.Investment risk assessment index system was established from the aspects of political risk,policy and law risk,social culture risk,economics risk,natural risk,ownermanagement risk and contractor risk.Weight of index was calculated by improved entropy weight method,0.5 was regarded as the upper limitofweightand entropy weightwas adjusted,comprehensive weight of index was determined by improved entropy weightmethod and analytic hierarchy process.On this basis,thematter-element extension theory was introduced to assess investment risk of international EPC project quantificationally.Finally,a example was used to verify the validity of themodel,results show that themaximal value of investment risk comprehensive correlation degree is-0.8242,the level of investment risk belongs to level third and at amedium level,assessment results are basically correspond with the reality,themodel can used to assess the investment risk of international EPC project,and offers reference for owner tomanage and control investment risk of international EPC project.

international EPC project;owner;risk assessment;improved entropy weightmethod;analytic hierarchy process;matterelementextension theory

TU-9

A

1674－2109(2017)03－0027－06

2016-11-13

劉進（1984-），女，漢族，講師，主要從事土木工程管理方面的研究。