企業(yè)財務(wù)風險控制方案的構(gòu)建

摘 要：房地產(chǎn)行業(yè)屬于高風險行業(yè)，而異地項目開發(fā)使財務(wù)風險更加突出。本文提出了異地項目財務(wù)風險控制方案，包括控制方案架構(gòu)、運行機理等，通過方案的運行使異地項目財務(wù)風險控制在公司可承受范圍內(nèi)，確保公司經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)異地項目 財務(wù)風險控制 控制方案

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）04（a）-079-03

房地產(chǎn)異地項目開發(fā)是指在房地產(chǎn)公司總部以外的區(qū)域從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。房地產(chǎn)行業(yè)具有前期投入大、回收期長、受政策影響大等特點，財務(wù)風險高。而房地產(chǎn)異地項目開發(fā)使管理鏈條拉長，對管控能力是個巨大考驗，也使財務(wù)風險更加突出，從而有必要建立一套行之有效的財務(wù)風險控制方案，使異地項目財務(wù)風險控制在公司可承受范圍內(nèi)，確保公司經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

1 房地產(chǎn)異地項目開發(fā)中財務(wù)風險分析

異地項目相對于本地開發(fā)項目有著相似的財務(wù)風險，都面臨融資風險、投資風險、流動性風險、成本費用風險、涉稅風險、預(yù)算風險、財務(wù)報告風險。但其風險更加突出，表現(xiàn)出差異性。

（1）融資風險。房地產(chǎn)企業(yè)在異地獲得開發(fā)用地，必然面臨融資問題。而作為一家在異地新增的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，當?shù)亟鹑跈C構(gòu)對其資質(zhì)、信譽、還款能力等均不了解，這樣，房企在與金融機構(gòu)的談判過程中，必然面臨本地企業(yè)更高的融資難度和融資成本。

（2）投資風險。房地產(chǎn)企業(yè)進行項目開發(fā)，對于開發(fā)什么樣類型的產(chǎn)品、采用什么樣的運營模式等，需要考慮當?shù)氐恼巍⒔?jīng)濟和法律等環(huán)境因素。而對于異地開發(fā)項目，對這些投資環(huán)境的了解大多不透徹，或者借助中介機構(gòu)的介紹，或者通過自己獨立調(diào)查，了解的信息大多很片面。相對于本地開發(fā)企業(yè)，投資風險更容易變?yōu)橥顿Y危機。

（3）信息傳遞風險。異地開發(fā)項目管理層級增加，管理鏈條加長。日常信息溝通主要靠電話、郵件，以及定時的當面匯報，容易產(chǎn)生信息不對稱。作為總部企業(yè)，獲取的信息不直接、不及時，容易出現(xiàn)偏差。

（4）財務(wù)報告風險。財務(wù)人員能力水平的差異性，可能會導致會計處理存在差錯，總部難以及時發(fā)現(xiàn)會計核算的問題，從而影響財務(wù)報告的真實性。另外，有些異地開發(fā)項目，為了完成考核目標，采用財務(wù)報告作假等方式。

（5）涉稅風險。雖然國家頒布了統(tǒng)一的稅收法規(guī)條例，比如營業(yè)稅條例、企業(yè)所得稅法、土地增值稅條例等，但允許各地在執(zhí)行這些稅收法規(guī)條例時，結(jié)合當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展情況，制定相應(yīng)的扶持或打壓政策。在進行房地產(chǎn)異地開發(fā)項目稅收籌劃過程中，必須要了解這些政策，對這些政策的了解程度，直接關(guān)系到異地開發(fā)項目稅收籌劃的成敗。

（6）委托代理風險。委托人與代理人追求的目標差異可能導致兩者發(fā)生利益沖突，可能面臨代理成本、道德風險。如果對代理人的行為沒有有效的監(jiān)管，可能出現(xiàn)異地開發(fā)項目相關(guān)人員報喜不報優(yōu)，大事化小事，掩蓋真相，導致企業(yè)面臨更大的風險，甚至破產(chǎn)。

2 房地產(chǎn)異地項目開發(fā)財務(wù)風險控制方案架構(gòu)

房地產(chǎn)異地項目財務(wù)風險控制方案分別包括前期準備、風險評估形成策略、風險控制和監(jiān)督改進的工作內(nèi)容和工作流程，通過實施各個階段的控制從而達到異地財務(wù)風險控制目標。

3 控制方案運行機理分析

3.1 前期準備階段

這是控制方案的基礎(chǔ)。通過建立風險控制組織機構(gòu)、明確方案中各責任主體的職責，并根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)特點，確定公司的風險偏好和風險承受度。同時制定風險影響程度和風險發(fā)生可能性的評價標準，并繪制風險坐標圖，為風險評估做好準備。

（1）確定風險承受度。風險承受度是企業(yè)愿意承擔風險的大小。企業(yè)應(yīng)建立一套異地項目財務(wù)風險關(guān)鍵指標，設(shè)定各指標的承受度及預(yù)警區(qū)間。在對異地項目財務(wù)風險進行評估時，針對各風險指標的值選擇相應(yīng)的風險應(yīng)對措施。

（2）確定風險“影響程度”評價標準。財務(wù)風險的發(fā)生或多或少會給企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營造成不良影響，企業(yè)需要加以重視，但也不必要過分驚慌，應(yīng)該認真評估其影響的嚴重程度，從而作出相應(yīng)的決策。企業(yè)可從風險事項對凈資產(chǎn)、利潤、企業(yè)聲譽、可持續(xù)發(fā)展能力等方面的影響程度劃分1～7級風險等級。

（3）確定風險“可能性”評價標準。財務(wù)風險是不確定性事項導致財務(wù)損失的可能性。按風險發(fā)生的可能性劃分等級，在對財務(wù)風險進行評估時，可以對此事項發(fā)生的概率進行測算，進而做出應(yīng)對措施。

（4）確定風險坐標圖。風險坐標圖是對財務(wù)風險事件發(fā)生的可能性和影響程度進行評估后，將此兩個值繪制在一張圖表上，從而可以比較直觀地了解各項財務(wù)風險所在的區(qū)間，再將風險按照重要性水平進行排序，相應(yīng)地采取不同的策略。

一區(qū)間表示該區(qū)域財務(wù)風險事件發(fā)生的可能性以及影響程度均很高，屬于重大風險，公司需要采取風險規(guī)避或轉(zhuǎn)移的策略，優(yōu)先采取風險防范措施。

二區(qū)間表示該區(qū)域財務(wù)風險事件發(fā)生的可能性較低但影響程度很高，屬于次重大風險，公司應(yīng)該在常規(guī)控制措施以外追加控制措施。

三區(qū)間表示該區(qū)域財務(wù)風險事件發(fā)生的可能性較高但影響程度很低，屬于重要風險，公司應(yīng)該在常規(guī)控制措施以外追加控制措施。

四區(qū)間表示該區(qū)域財務(wù)風險事件發(fā)生的可能性和影響程度均較低，屬于一般風險，公司不需要做特別的控制措施，應(yīng)該確保常規(guī)控制措施有效執(zhí)行。

3.2 形成策略階段

此階段的主要工作是對收集的異地項目財務(wù)風險信息進行整理、分析、評估，通過風險排序確定風險控制的優(yōu)先順序，并形成風險控制的解決方案。同時對異地項目風險事項涉及的各業(yè)務(wù)流程進行梳理，辨識是否存在關(guān)鍵控制點的缺失，完善內(nèi)部控制措施。此階段的關(guān)鍵控制點在于財務(wù)風險信息收集是否及時、是否完整；對風險發(fā)生的可能性和影響程度評估是否適當；風險控制措施是否有效。必要時可以聘請中介專業(yè)機構(gòu)進行風險事項的梳理、分析及評估，從而使控制策略更有效。

（1）編制風險分析關(guān)鍵信息清單，收集信息。異地項目公司參考公司總部提供的財務(wù)風險分析關(guān)鍵信息清單，從對項目所處的外部環(huán)境分析出發(fā)，并對自身業(yè)務(wù)流程進行梳理，收集可能對異地項目財務(wù)風險產(chǎn)生影響的因素。

（2）異地項目公司評估財務(wù)風險的可能性及影響程度。異地項目對收集的財務(wù)風險因素加以篩選、比較、分類，并分析判斷出財務(wù)風險發(fā)生的可能性和影響程度，擬定相應(yīng)的控制措施，報送公司財務(wù)管理部。

（3）財務(wù)管理部繪制風險坐標圖。公司總部財務(wù)管理部收集各項目財務(wù)風險信息，進行風險影響程度和發(fā)生可能性的評估，并列出風險坐標圖所在的區(qū)域。

（4）初步形成風險控制應(yīng)對策略。同時對異地項目風險事項涉及的各業(yè)務(wù)流程進行梳理，辨識是否存在關(guān)鍵控制點的缺失，完善內(nèi)部控制措施。

3.3 風險控制階段

此階段的主要工作是對經(jīng)批準的風險控制解決方案進行實施。關(guān)鍵控制點在于控制措施的實施與跟蹤反饋，從而動態(tài)調(diào)整控制措施。

（1）對于重大風險出具《風險管理報告》，對于非重大風險及時進行提示和預(yù)警。

（2）實施經(jīng)批準的風險控制解決方案。異地項目的重大風險和非重大風險的應(yīng)對措施經(jīng)公司管理層的審批同意后，由財務(wù)管理部負責下發(fā)各異地項目公司執(zhí)行。

（3）異地項目公司實施結(jié)果須及時反饋給公司總部。

（4）公司財務(wù)管理部必須對異地項目風險應(yīng)對工作進行動態(tài)監(jiān)督，確保應(yīng)對措施的執(zhí)行。

3.4 監(jiān)督改進階段

此階段的主要工作是對方案實施情況進行檢查，不斷完善風險控制方案，從而保障風險控制方案的有效性。

（1）異地項目公司每半年對財務(wù)風險管理情況進行自查，對控制措施的落實情況進行總結(jié)，編寫財務(wù)風險自查報告并報送公司財務(wù)管理部。

（2）公司財務(wù)管理部收集各項目報送的財務(wù)風險自查報告，分析各項目公司的財務(wù)風險控制工作實施情況，跟蹤重大風險控制措施落實情況，并提出改進建議并反饋各異地項目公司。

（3）公司財務(wù)管理部可建議公司聘請風險管理能力強的咨詢機構(gòu)對公司異地項目財務(wù)風險管理工作進行評估，并出具財務(wù)風險管理評估和建議專項報告，以促進公司的風險管理工作得到改善和提高。

4 結(jié)語

異地項目財務(wù)風險控制方案通過對風險信息的收集、整理、分析、評估，識別出所存在的重大風險和非重大風險，從而采取應(yīng)對措施，達到控制異地項目財務(wù)風險的目的，而控制方案還有賴于使方案有效運行企業(yè)的保障措施。從總體層面來講，企業(yè)應(yīng)該培育良好的風險管理文化、完善財務(wù)風險控制相關(guān)制度、健全財務(wù)風險管理信息系統(tǒng)，以及完善制度執(zhí)行監(jiān)督機制；從具體層面來講，企業(yè)應(yīng)該在日常運營中加強財務(wù)管控、戰(zhàn)略與運營管控、成本管控、人力資源管控這些方面的能力，從而保障風險控制方案實施的有效性。

參考文獻

[1] 劉明傳，谷福云.集團企業(yè)財務(wù)風險管理體系構(gòu)建研究[J].會計之友，2015（15）.

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