那些硅谷大佬的FO朋友圈

近來硅谷有不少家族辦公室相繼浮出水面。不過，這些頂級家族FO更多的時候都是一個很私密的圈子，一般人很難進去，但他們的財技還是會一鱗半爪地被披露。

大多數家族辦公室都比較低調，因為很多望族客戶都不喜歡時常被曝光在公眾視野中。一般，較為出名的FO都是因為其客戶比較受媒體關注，或者客戶的慈善事業做得比較多，這些都會增加曝光度。美國這幾年的科技創新和幾次大的IPO讓大量財富聚集到硅谷，這些創始人自己事業上的報道也比較多，所以硅谷有不少家族辦公室也相繼浮出水面。

硅谷是一個億萬富翁制造工廠，根據福布斯報道，去年，這個世界著名的科技城新創造了23個億萬富翁，至此加州總共有130個億萬富翁，其中三分之二與技術行業有聯系。這里列出6個硅谷億萬富翁的家庭辦公室，讓我們來看看他們喜歡怎樣投資。

1Iconiq Capital

近幾年最有名的硅谷FO是成立于2011年的Iconiq Capital，屬于全服務型（full-service）的多家族辦公室，涉及范圍包括金融投資、地產投資、稅務規劃，以及搞定客戶的婚姻和子女教育等問題?？蛻糁饕‵acebook、Twitter、Linkedln的創始團隊（最有名的是Zuckerberq，所以Iconiq的外號也叫“小扎的朋友圈”……）。Iconiq其實更像個硅谷塔尖的小圈子，經常組織私密飯局。無論是潛在的客戶，還是需要投資的公司，都在為了成為這個圈子的一分子而努力，他們并不單純為了賺錢而進入圈子，且不是所有人都有資格成為Iconiq的客戶，同樣的，如果Iconiq要投資哪家公司，其CEO也很難拒絕和硅谷大佬共進晚餐的誘惑。后來，不少私募大佬（比如KKR的創始人Henry Kravis、TPG的創始人DavidBonderman）和地產大佬（比如李嘉誠和美國版李嘉誠Sam Zell）也都成為了Iconiq的客戶。

在投資模式上，Iconiq既有自己獨立做投資決策的基金（AUM 14億美金），也有做類似FA一樣的業務，他們給客戶提供投資建議，讓客戶自己決定投不投，由此間接性管理的資金大約有76億美金。在投資策略上，資產配置包括很多直投項目，這一類基金很像VC Fund。曝光過的投資案有30多個，從A輪到Pre-IPO都出手過，其中包括中國的阿里巴巴和印度版阿里巴巴Flipkart。

Iconiq的主要管理人是迪未施·馬肯先生（Mr.Divesh Makan），馬肯先生以前在高盛和摩根士丹利做私人理財顧問，沃頓MBA畢業。特長之一是提前發掘未來的億萬富翁，他在Facebook剛成立不久就認識了Zuckerberg，后來在Facebook IPO前夕，他以自己和Zuckerberg的關系作為籌碼，和摩根土丹利好聚好散，從此自立門戶。他是一個極其注重隱私的家伙，很少在公開場合發話，非常注重自己和客戶之間亦商亦友的信任關系。曾經用過Iconiq服務的另一名大鱷客戶是Zygna的創始人Mark Pincus，不過后來他換到了Seven BridgesAdvisors（以前布朗大學捐贈基金主席管理的多家族辦公室）。針對客戶的喜好，Iconiq提供給他的投資策略是比較偏向endowment model的，即多元資產配置，將比較多的資產投給了PE/VC一類的另類投資。

2Globel Mariagement

謝爾蓋·布林的Bayshore全球管理家族辦公室可能是所有硅谷家族辦公室中最著名的，公司擁有大約50位具備各種能力的人才，包括前銀行家和慈善專家。根據Linkedln上的簡介，Brin還雇傭了一名前海軍海豹突擊隊隊員，一名游艇隊長，一名健身協調員，一名攝影師和一名檔案員。Google聯合創始人謝爾蓋·布林，資產超過300億美元，需要一個公司來管理這個億萬富翁的錢和生活，根據各種報告，布林先生在他的Bayshore全球管理公司的投資組合中擁有很大一部分財產。

Bayshore的名字來自North Bayshore，位于加利福尼亞州山景城的一部分，也是Google總部所在地。它成立于2006年，就在谷歌股票上市兩年后。從Linkedln提供的信息得知，曾經為Bayshore工作的人員透露，該公司招募了來自Google、高盛、德意志銀行和其他家族辦公室的員工。根據美國勞工部的文件，它雇用了至少47人，其中包括紐約市家庭主管和行政管理人員，他們監督建筑，招聘家庭工作人員，并提供個人購物服務。據布隆伯格億萬富翁指數（BIoomberg Billionaires Index）數據顯示，41歲的布林，在還是孩子的時候跟隨家人一起從前蘇聯來到美國，現在是世界上第21位最富有的人，與他的妻子，安妮`布林共同管理Brin Woicicki基金會，主要從事慈善捐贈和支持人權活動。他還擁有一家房地產投資公司Passerelle Investment，該公司已經在Los Altos購買了房產幫助企業和家庭重振這個城市。Bayshore也有一個專業的團體致力于家庭的人身安全，包括前海軍海豹突擊隊隊員提供保護，前美國特勤局代理直接安全行動，和前SWAT團隊領導監督家庭的財產和緊急程序。

前秘密服務代理和Insite Security的創始人，Christopher Falkenberg說，某些最大的家族辦公室設有操作中心來監控人員和財產_提供保護服務。他說，這里有許多專業人員，包括前軍事和執法專家，他們負責房門和院門鎖的安全，工作人員的背景檢查，管理旅行和飛機安全，他們不便宜：一個安全主任是前美國聯邦調查局特工，每年的年薪至少20萬美元。

3Hillspire，LLC

Google的前老板埃里克`施密特，在近1 0年前成立了他的家族辦公室Hillspire。根據其網站提供的信息，Hillspire喜歡長期投資，但也喜歡另類投資，早些時候，Hillspire斥巨資購買了20%的紐約對沖基金D.E.Shaw集團的股份。這20%的股份是破產的雷曼兄弟最后的遺產之一，這是該遺產中的主要資產，放入市場拍賣已超過一年。Hillspire作為服務于施密特先生投資工具的家族辦公室，以不公開的價格買下了這些股份。

D.E.Shaw的創始人David E.Shaw在一份聲明中說：“我一直把埃里克當作一個志趣相投的朋友，我們相信開創性創新精神，他是一個分析嚴謹以及具有非凡天賦的人，施密特先生一直是D.E.Shaw的長期投資者。擔任過奧巴馬總統的經濟政策顧問的勞倫斯·H·薩默斯，曾經受雇于D._E.Shaw。該公司使用定量交易策略，利用計算機輔助搜索數據以找到交易的機會。

一年多來，高盛在雷曼兄弟工作的銀行家一直在努力鼓勵人們對這筆股份的興趣，高盛銀行在雷曼兄弟崩潰前一年購買了該股份。根據去年的簡報顯示，當時，潛在買家的最大障礙不是價格（據說是在5.5億至8億美元之間）而是股份利益本身的條款。

4Clarium Capital

據報道，傳奇的硅谷投資者，彼得·蒂爾（Peter Thiel），因其于2004年，在Facebook上投資了10%的股份而聞名，之后，越來越多的投資人開始使用他在2002年設立的對沖基金Clarium Oapital作為家族辦公室。有一個階段，Clarium管理著約80億美元資產但大多數客戶現在已離開了他的對沖基金，如今Clarium旗下管理的資產不足10億美元。是什么讓Clarium走了下坡路？

Clarium Capital的主要目標是實施全球宏觀計劃。在創立Clarium之前，Peter Thiel共同創立了PayPal，也是社交網絡巨頭Facebook早期的關鍵投資者。在Clarium Capital成立6年后，Thiel在對沖基金下累積了超過80億美元的資產。然而，2010年，在經濟衰退之后，Clarium Capital失去了約90%的主要投資者。

這引起了對沖基金圈內的廣泛熱議，因為大量的投資者曾經對它寄予厚望。但投資者對基金高度審查后作出回應，認為投資公司的一些有爭議的表現是導致其失敗并瀕臨垮臺的主要原因。然而，有分析師認為，對沖基金是否失敗要從不同的角度來看，就像你可能在一本書中發現不同的概念和原則，使你對發生了什么形成不同的意見。

毫無疑問，當經濟衰退打擊美國經濟時，Thiel對沖基金下的大部分資產迅速、顯著地下降，在很短的時間內其資產從80億美元下降到10億美元。毫無疑問，這是對公司壓倒性的危機。在2008年的大規模信貸危機期間，Clarium Capital不得不大幅度降低資本，主要是因為它失去了主要投資者。

Peter Thiel的Clarium Capital的悲劇是，從2007年到2008年有一大筆錢，但同時2009年到2010年期間還有大量的現金流出。投資者大量撤出迫使Clarium Capital減少其在對沖基金下管理的資產。然而，即使在公司倒閉后，他也沒有失去希望，并設想了另一個能產生利潤的基金。因此，Thiel開始與合伙人Jim O'Neill和AjayRoyan建立一個新的基金，他們一起組成了另一家以Mithril為名的投資公司，該公司擁有12年資本鎖定期。

5Vulcan Capital

非常有名的單家族辦公室Vulcan是由微軟聯合創始人Paul Allen一手創建的，公司成立于2003年，取名于羅馬火神，是個上天下海、文武雙全的單家族辦公室，團隊一共有500多人，打理Paul Allen 177億美元的資產里面有職業投資人、前聯合國副秘書長、海洋保護專家、人工智能專家、航天科學家、電影制片人等，工作內容包括：

金融投資：多元化資產配置實現財富增值，包括從早期到成長期的一級市場投資，公布的portfolio有60多個包括阿里巴巴和Uber；還包括上市公司的股票和債券等。

地產投資和運營：在西雅圖投資了20多億美金的地產'管理當地最大的體育館和影院，還管理著倫敦的一個藝術家俱樂部（the Hospital Club）。

球隊投資：由于Paul Allen是個鐵桿球迷，收購了波特蘭開拓者隊、西雅圖海鷹隊和西雅圖海灣人隊。

科研：旗下有Vulcan Technology公司，合作/資助各種用圖像識別、數據分析和可視化、傳感器和衛星發射來保護瀕危物種、防盜獵的技術：還有三家研究所，分別研究腦科學、細胞科學和人工智能。

太空探索：Paul Allen和其他幾個億萬富翁一樣，對上天也很感興趣……資助過第一個民間投資的太空飛船SpaceShipOne，現在旗下有Vulcan Aerospace，進行低成本航天科技的研發，造太空飛船。

慈善：和美國交通部合作資助智能城市解決方案，資助各種保護海洋的NGO（一個原因是微軟總部西雅圖濱?！?，出資1億美元用于埃博拉病毒治療的科學研究，還有一只自己的影響力基金Vulcan Impact Investing（V12）。

影視制作公司：由于Paul Allen和他的姐姐dodyAllen對藝術很感興趣，所以Vulcan還資助了不少藝術和博物館，旗下有一家影視制作公司Vulcan Productions，作品拿過艾美獎和格萊美獎。

除此之外，Vulcan內部有一個自己的公關團隊和律師團隊，用來處理和Allen家族相關的媒體關系和法律訴訟。