財務風險管理弊端問題與優化方式研究論述

張金榮

摘要：現代企業為了應對市場經濟的變革，漸漸意識到注重財務風險管理、分析自身財務風險管理存在的弊端，開始對自身管理模式，尤其是財務管理模式進行了改革，開始加大了對企業財務風險的管理力度，總體上企業的財務風險管理水平得到了顯著提升。但在實際操作管理中，財務風險管理仍然存在著一定的弊端，有待進一步完善。本文將從財務風險管理介紹入手，在對財務風險管理問題全面闡述的基礎上，提出五點優化建議，旨在完善財務風險管理問題，切實提升風險管理水平，保證企業經營穩定性。

關鍵詞：貿易公司；財務風險管理；管理目標；風險預防體系

隨著業企業之間競爭的加劇，企業為了在市場中立于不敗之地，加強自身財務管理質量成為當務之急，并對企業財務管理存在的風險進行了認知與處理，但企業要達到預期目標，還是是存在著一定的困難與問題。企業試圖行之有效地處理這些問題，必須首先明確財務風險管理的內涵、管理目標以及管理意義，基于此，對財務風險管理的困境以及管理問題進行深入研究，采取對癥的優化措施。

一、財務風險管理

（一）財務風險管理內涵

作為風險管理中的內容，財務風險是人們借助以往管理經驗以及現代化技術研究而成的一種新型管理模式，指的是經營主體對理財工作中的風險進行分析、識別以及度量等處理，且會其實施科學防范與控制手段，以便提高理財活動的質量，為主體經濟利益提供保障的管理過程[1]。

在實施財務風險管理時，管理人員需要對財務效率以及經營成本關系進行合理處理，并從經濟視角對風險進行有效控制，以達到對財務風險進行有效規避的目的[2]。由于財務風險的特性，財務風險管理工作通常都以動態化形式進行，企業會根據內外部的變化情況以及風險變化情況，隨時對財務風險計劃實施方案進行調整，并始終都會將遠離財務風險作為管理工作的重點。

（二）財務風險管理目標

由于財務風險并不是固定不變的，所以企業在制定財務風險管理目標時也多以動態化為主，會按照自身發展情況，制定出相應的財務風險管理目標。一般情況下，企業實施風險管理的目的，就是為了保證企業經營資金的充足性，且能夠對企業出現的財務風險進行合理把控，最大限度降低企業可能遭受到損失，屬于積極管理手段[3]。在進行管理時，管理人員需從節約角度出發，對財務風險目標變化進行合理應對，并迅速制定出新的管理目標以及配套管理方式方法，以保證企業經營的安全性與穩定性，為其在行業中的立足做好鋪墊。

（三）企業實施財務管理的意義

1.能夠為企業生存與發展提供保障

在企業中實施財務風險管理，能夠幫助企業對自身財務管理水平進行提升，以確保企業不會因為外界或者內部因素，而遭受相應的財務損失，可以有效強化企業財務風險控制水平，使其能夠正確對企業財務信息以及其他相關的綜合信息做出分析，從而準確對企業經營以及財務管理做好規劃，以便對企業經營活動做出合理管理。這樣不僅能夠強化企業財務風險管理質量，降低企業財務風險發生機率，同時還能優化企業經營活動，使管理者能夠明確認識到各項活動中隱藏的風險，以便其及時做出調整[4]。

2.能夠有效促進企業發展

企業開展財務管理的目的，就是為了有效規避與解決企業存在的財務風險，以便提高企業自身實力，確保企業能夠得到更好地發展。所以，高質量的財務管理，可以成為企業高效發展的動力，對于企業的發展意義極大[5]。同時由于財務管理工作的切實優化，可以對企業戰略發展目標的落實提供保障，能夠有效提高企業的競爭實力，所以該項管理工作也是企業得以發展的重要手段。此外這項管理工作不僅能保障企業經濟發展，還能有效帶動國民經濟的增長，對于國家經濟發展也極為重要。

二、財務風險管理弊端

（一）財務風險管理困境

1.風險管理與企業投資方面的困境

出于保險起見，企業在進行經營活動時，尤其是在進行投資決策時都會事先對投資項目以及相應內容進行評估，并按照企業發展戰略制定出針對性的投資方案，而投資本身就有著一定的風險性，如果項目所獲利潤無法達到預期，就會對企業盈利造成影響，所以企業在進行投資決策時，往往都會與風險管理起到沖突，直接增加了決策難度系數[6]。

2.風險管理與企業籌資方面的困境

資金是企業運營與發展的基礎保障，企業也常常通過多樣化的籌資方式，來保障企業的資金運轉。這樣雖然能夠為企業運營提供支持，但當企業經營出現問題時，這種方式就會直接增加財務管理風險。主要是因為企業需要將貨幣放到市場之上進行籌資，而資本市場本身就有著高風險、高收益的特征，所以會使企業陷入融資與風險兩難的境界。

3.風險管理與企業資金使用方面的困境

企業對于資金的使用有著較為明顯的時間價值，這就要求企業必須要保障自身資金的流動性，但由于財務管理制度的限制，企業資金使用的流動性始終沒有達到理想的水平，致使企業不得不對自身資金成本進行增加，而這時財務風險問題也會隨之產生，使企業資金使用與風險管理陷入矛盾之中[7]。

（二）財務風險管理現狀

1.財務風險管理制度存在不足

通過對企業財務管理研究發現，在風險管理制度方面，仍然有需要提高之處，主要體現在四個方面：第一，管理制度存在照搬套用的情況，并沒有結合企業實際，制度具體細節與企業實際情況并不相符，落實效果自然可想而知；第二，管理制度本身存在的問題沒有得到有效解決，加之企業內部財務關系沒有捋順，造成問題的進一步擴大，既然對企業風險管理效果形成了直接的影響；第三，企業制度與市場制度的銜接，也存在著一定的不足，在進行資金配置以及使用過程中，也容易出現權責不明以及管理力度不足等方面的問題，致使至今在使用過程中容易出現安全以及其他方面的風險；第四，公司制度創新性不足。現代市場變化極快，企業想要保證自身不被時代所淘汰，就需要對自身管理以及經營模式進行不斷創新，而財務風險管理制度也應如此，但部分公司由于對于財務風險管理重視程度有所欠缺，導致其忽略了制度更新的必要性，或者存在著制度更新速度較慢等方面的問題，這些問題都不利于企業財務風險管理工作的開展。

2.資本結構層面合理化不足

如果企業的資本結構層面發展沒有達到理想水平，就容易導致財務風險等級不斷上升的問題。雖然在財務風險管理中，風險與收入始終是以正比關系存在的，但因為受到資本結構的影響，致使企業負債率逐漸上升，致使經營固定費用增加，使財務風險問題處于持續增長的狀態，企業經營陷入惡性循環之中。同時由于我國資本市場發展時間相對較斷，配套制度方面還需要時間進行調整，所以企業如果處理不當，還是會造成管理方面的風險。

3.風險預防機制存在不足

風險預防機制是風險管理的重要內容，若其存在問題就會對管理工作開展質量造成影響，而目前預防機制存在的問題以三個方面最為突出：一方面，財務預防手段有待提高，無論是財務人員防范風險意識方面，還是風險處理經驗方面，都存在著不足之處需要進行優化與調整；一方面，對于財務官管的使用有待提高，企業很容易因為要進行大規模融資，而造成自身財務結構合理化不足的問題，主要是因為對于的負債率的追求過于苛刻，而對財務杠桿作用有所忽略所導致的；另一方面，財務預警機制有待加強。部分企業會運用自身的財務數據，建立起相應的預警分析模型，通過對財務指標進行分析，來對財務危機進行預測。這一模型是原有的可取之處，但其存在的穩定性不足的問題卻不可忽略。相關人員可能會通過不同的樣本來對預警模型進行分析，這樣就會造成分析結果的差異性，且即使是同一模型，在適用范圍上也會受到一定程度的約束，這也是風險管理人員需要注意的問題。

4.風險管理意識相對不足

風險意識不足是風險管理存在的問題之一，會直接影響到企業以及財務人員對于風險管理重要性的認知，如果沒有到達相應的水平，就會導致人們在日常工作中容易輕視財產風險管理工作的重要性，整體工作落實質量自然可想而知。因為財務風險管理工作的特殊性，要求企業必須要挑選出專業性以及綜合能力較強的人員擔任風險管理領導者，而這些人員往往在日常生活中更加注重財務人員的專業能力以及財務工作處理手段，對于人員的風險管理意識培養有所忽略，支持財務人員往往更加偏向于財務處理，而對于風險處理能力始終沒有達到理想水平，這也是企業管理者需要認真對待的問題。

三、財務風險管理問題優化建議

（一）加大財務風險宣傳力度，強化員工防范意識

針對企業人員財務風險防范意識不足的問題，用結合自身實際情況，建立起配套的風險防范意識宣傳制度，并要在現有工作基礎上，加大風險管理重要性的宣傳力度，要使員工能夠明確風險管理與企業自身發展的緊密聯系，使他們能夠真正意識到財務風險管理的重要意義，從而自覺參與到風險管理之中，并能夠對各項管理工作予以高度的支持與配合，從而在企業內部形成良好的風險防范意識觀[8]。同時還應建立風險發現獎勵機制，要鼓勵員工在工作中對各項工作存在的問題以及風險進行發掘，并能夠將此問題及時匯報到有關部門，以便有關部門對風險進行識別、評估與處理，切實強化企業風險管理能力，使企業能夠得到更好的發展。

例如某貿易公司就存在著人員風險意識不足以及風險管理態度不積極等方面的問題，針對這一問題，公司開始通過大力宣傳以及組織員工培訓講座等方式，為內部員工樹立起了良好地風險管理意識，并在公司內部形成了濃厚的風險管理文化，使每位員工都清晰認識到了風險財務管理的重要性，為后續工作的開展打下了良好地基礎。

（二）完善風險管理制度，強化風險控制手段

企業可以從三方面入手，對自身財務風險管理制度進行完善：一方面設置現代化企業管理制度。在進行現代化管理制度建設時，企業不僅要明確自身主體，同時還要對自身的產權關系以及民事權利與民事義務進行明確，要確保企業經營的自主性，并要由管理者帶頭加大對企業財務風險的關注度，以確保企業經濟效率以及生產效率能夠達到理想水平，從而對財務風險進行有效控制；一方面要對財務人員綜合素質進行強化。作為財務風險管理的主要執行者，財務人員的綜合素質會與最終的風險管理結果形成正比關系，所以企業要加大對財務人員的培養力度，不僅要定期舉行專業性培訓，同時還要有領導主持定期對風險管理工作開展情況進行反思與總結，以優化工作效率為目標，完善工作中存在的不足之處，以提高企業財務風險管理水平；第三要對企業的管理法治化進行完善。要對國家相關法律法規進行詳細探究與分析，并合理將其運用到企業財務風險管理之中，建立起相應的管理規章制度，確保財務部門能夠實行責任明確制，整體公司資產管理能夠實施法律責任制，從而有效對公司各項流程與經營方式進行約束與規范，形成一套完整的財務風險管理體系[9]。此外，要對內部財務管理控制機制進行完善，要以信息技術為基礎，建立起與企業實情相符的風險防范體系，有效對企業財務行為進行規范。

（三）優化企業資本結構，確保資金籌措合理性

融資是企業運營中的重要一環，為了確保融資質量，保證企業之間籌措的合理性，企業必須要對自身資本結構進行合理優化。不僅對企業經營活動起點進行合理把握，更要對融資渠道以及融資方式進行詳細調查與研究，要正確對其中的利弊進行分析，按照企業實際情況與發展需要，合理對利弊進行權衡，從而做出對企業自身資本結構有利的決定。

企業必須要不斷對自身資本結構進行完善，以保持最佳資本結構狀態為目標，合理對資產負債率進行控制，并要實施直接融資與間接融資相融合的融資方式，為合理融資打下良好鋪墊[10]。同時要對融資渠道進行豐富，要保證融資渠道的層次性以及多樣性，并要對融資手段進行優化，保證各項融資問題能夠得到有效解決，進而為企業獲得更多的安全性資金。 以某出口公司為例，該公司屬于綜合性進出口外貿公司，在所在地綜合外貿企業出口額中的占比在20%左右，主要出口玻璃制品、服裝以及紡織品等物品，主要銷往歐盟與南非等國家，該企業資本結構不足問題的成因較為復雜，不僅包含企業內部因素，同時社會因素、政治因素以及自然因素也涵蓋在其中。針對自身資本結構不足的問題，制定出了組織保障、人力資源保障、信息保障以及經費保障四種保障手段，企業一方面對公司內部組織運營方式進行了調整，并加大了對財務人才的引進與培養力度；一方面對企業原有信息網絡系統進行了完善，整體信息收集更加及時、高效、準確；另一方面建立了企業財務風險管理專項資金，這幾項舉措的實施為財務風險管理工作的開展，形成了良好地鋪墊，不僅通過公司內部優化，建立起了高質量的融資人才隊伍，使各項融資工作得到了高質量的開展，而且還通過對信息技術的運用，建立起了完善的風險防范體系，使得企業融資行為變得更加高效、規范，保障了企業的融資質量。

（四）明確財務風險管理重點，保證工作高質量落實

在明確財務風險管理工作重點過程中，企業一方面要強化自身財務決策能力，保證對財務評價機構的重視程度，并要將風險承受能力、經濟性等方面的分析結果添加到投資審核之中，特別要對重大經濟決策進行全面性分析，以降低財務風險發生幾率；一方面要對企業核心競爭能力進行強化，要設置綜合性指標評價機制，切實強化企業管理能力，保證企業財務決策的正確性，確保企業能夠對市場進行合理開拓，直至最低限度降低企業運營成本風險；另一方面要建立健全財務風險預警機制。要將流動性資金作為風險控制的主要對象，通過對現金流動率等指標的對比，進行預警評級，以此不斷提高企業風險管控能力。

（五）優化企業風險管理機構，確保收賬款管理順利落實

作為企業運營的關鍵，現金風險管理是企業必須要予以足夠關注的內容。為了確保企業能夠正常運轉，能夠始終擁有充足的現金以供其使用，企業首先要對自身現金持有量進行科學計算，并要按照只標準對企業的現金數量金額進行明確；其次有對現金流量風險運行方式進行掌握，要對企業現金風險類型進行分析，并按照分析結果做好風險事先防控工作，保證風險能夠控制在可控范圍之內，使企業資金能夠得到良好循環；最后要對收賬款管理工作進行強化。全部人員要對應收賬款進行動態化管理，要對每一筆賬目，尤其是數目較為龐大的項目進行實時“跟進”，定要按照對方企業資信情況對其采用相應的手段，從而將賬款風險發生幾率控制在最低[11]。

四、結束語

通過本文對財務風險管理相關內容的論述，使我們對企業財務風險管理弊端以及相應的優化方式進行了深層次的了解。鑒于財務風險管理對于企業發展的重要性，企業必須要對其予以足夠的重視，要對自身內部存在的風險問題進行正視，并要結合企業財務結構、財務風險以及其他方面的特點，制作出針對性較強的風險管理問題優化方案，以便對風險管理問題進行有效解決，進而保證企業財務管理水平，形成良性循環，使企業能夠得到更加理想的發展空間。

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（作者單位：中色國際貿易有限公司）