我國上市商業銀行財務績效分析

楊偉

摘要：經濟新常態環境中，作為與經濟大氣候最緊密關聯的金融主力行業，又處于市場化改革的核心領域，銀行業毋庸置疑地備受關注。在本文的研究過程中，結合近期的一些財務數據，對上市銀行的財務績效進行簡要分析，希望可以對看清楚當前銀行業正在發生的變化，以及財務績效情況，有一個更加直觀清楚的了解。

關鍵詞：上市銀行 財務績效 利潤率 不良貸款余額 盈利能力

作為我國金融市場的重要組織，上市銀行不僅在體量上十分龐大，而且其業務發展，也對實體經濟產生很重要的影響。在利率市場化、息差空間壓縮、市場資產荒、壞賬壓力增大的今天，這些挑戰會對銀行業帶來什么影響，另一方面，各項改革能否化為新的增長動能，不良資產證券化、投貸聯動試點等，可否為轉型提供騰挪空間，這需要我們對上市銀行的財務績效進行評價。在本文分析過程中，選取了幾個重要的維度進行績效分析。

一、盈利性

跟據銀監會2016年8月10日公布的數據，截至二季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤8991億元，同比增長3.17%，低于今年一季度的6.32%總體增速。不過，在已經公布的6家銀行中，依舊有3家繼續保持兩位數的較高位利潤增長。

南京銀行凈利潤增長近三成。其業績快報顯示，上半年實現營業收入149.77億元，同比增長37.21%；營業利潤58.76億元，同比增長27.49%。浦發銀行也在上半年保持住了兩位數增長，實現營業收入821.72億元，比去年同期增長16.22%；凈利潤為267.70億元，增長11.99%。其中，非利息凈收入270.57億元，同比增長52.34%，在營業收入中的占比近1/3，輕型化戰略穩步推進。 浦發銀行在利率市場化的壓力下，銀行通過精細化管理，依然可以實現收入保增長的目標。即通過負債結構優化，做到負債端的成本下降的幅度比資產端的收益下降的幅度更大，這樣就保證了凈收益是正增長的。

而前不久剛登陸A股的江蘇銀行，上半年實現了業績雙增長。其半年報顯示，期內公司營業收入為161.69億元，同比增長16.70%，凈利潤為56.10億元，增長14.06%。其中，公司銀行業務創造營業收入110.5億元，占總營收的68.34%。江蘇銀行還對全年財務數據進行了預估，預計全年營業收入為305～325億元，同比增幅將在8.7%～15.9%；凈利潤為102～112億元，同比增幅將在7.4%～17.9%。

其余3家，招商銀行、華夏銀行、平安銀行的利潤增速則均在6%左右。招商銀行上半年實現經營收入1127.63億元，同比增長8.29%，凈利潤352.31億元，增長6.84%，相較去年同期8.26%的增速，略有放緩。華夏銀行上半年營業收入312.05億元，同比增長10.16%，比去年同期上升2.76個百分點；凈利潤98.26億元，同比增加5.63億元，增長6.08%，和去年6.84%的增長率基本持平。平安銀行上半年實現營業收入547.69億元，同比增長17.59%；準備前營業利潤361.56億元、同比增長28.26%；凈利潤122.92億元、同比增長6.10%。

二、安全性

資產質量方面，盡管2016年二季度商業銀行不良余額仍然持續上漲，但不良率增長似乎得到抑制。銀監會數據顯示，2016年二季度末，商業銀行不良貸款余額14373億元，較上季末增加452億元；商業銀行不良貸款率1.75%，與上季末持平。

從分項看，二季度大型商業銀行不良率出現下降。數據顯示，二季度大型商業銀行的不良率為1.69%，較上季度下降了0.03個百分點。但股份制銀行、城商行、農村商業銀行及外資行的不良率卻依然持續攀升。其中，農村商業銀行的不良率最高為2.62%，較上個季度上升了0.06個百分點。從上市銀行已公布的半年報來看，各家銀行的不良貸款率均有小幅上升。

浦發銀行披露，截至6月末，浦發銀行不良貸款率為1.65%，較2015年末上升0.09個百分點。浦發相關負責人表示，雖然上半年不良貸款余額和不良貸款率有所上升，但總體風險可控，較強的撥備水平使該行繼續保持較強的抗風險能力。截至6月末，不良貸款準備金覆蓋率為208.3%，保持同類型股份制商業銀行較高水平；貸款撥備率（撥貸比）3.43%，比2015年底上升0.13個百分點。

平安銀行半年報顯示，不良貸款余額211.95億元，較年初增幅20.12%；貸款不良率1.56%，上升0.11個百分點。平安銀行表示，已通過一系列措施，壓縮產能過剩等領域風險資產；加大不良資產清收處置力度，上半年共清收不良資產26.43億元；加大撥備及核銷力度，撥貸比2.51%，較年初上升0.10個百分點。

招商銀行不良貸款率1.83%，較去年底的1.68%增長0.15個百分點。華夏銀行不良貸款率1.56%，比上年末小幅上升0.04個百分點。

從宏觀上看，下半年銀行不良貸款增加的壓力仍然存在。例如浦發銀行相關負責人坦言，在風險暴露方面，有些區域暴露得比較早，也已經暴露得比較充分，例如外向型經濟特征顯著、受到輸入性風險影響直接的沿海地區，暴露得較早，但有些地區的風險還沒有充分暴露。有些行業已經暴露充分，但也并非全部，也有一個傳導過程。不良貸款爆發式增長的勢頭得到了遏制，但還不能說已經見底或到拐點，因此，抗風險是長期的艱巨任務。

目前銀行業仍具備較強的不良貸款吸收能力。從撥備來看，如果以我國銀行業2016年第一季度的撥備覆蓋率175%與全球主要經濟體銀行業進行比較，我國銀行撥備水平是最高的。在能收集到資料的其它主要經濟體樣本中，即使美國也不到100%。據初步統計，截至2016年6月末，銀行業金融機構撥備覆蓋率保持在161.3%的較高水平；主要商業銀行資本充足率13.2%，核心一級資本充足率10.7%，同比上升0.4個百分點，資本和撥備仍較充足。

從連續兩期財務報告可以看出，制造業、批發零售業、采礦業成為上市銀行不良貸款的主要增量來源，如何差異化控制這幾個行業的貸款占比，并緊扣轉型期新經濟領域的成長步伐，成為部分上市銀行防范風險的重要舉措。招商銀行給出的對策在大型銀行中較有代表性，其表示在信貸投放上將著重結構調整，客戶拓展實行名單制管理，聚焦于區域優勢行業、龍頭企業。堅決執行產能過剩、大額民營集團、小企業、民營擔保公司等高風險領域的風險壓退政策；提升新興融資業務的風險防范能力，按照風險穿透原則，識別底層資產風險，納入統一風險管理體系。并加大清收力度，創新不良處置方式，提升市場化、多元化處置不良資產的能力，確保資產質量穩定可控。

三、成長性

業務轉型不斷加速，推動了盈利平穩增長。如工商銀行，上半年零售銀行業務對營業貢獻度接近40%，比上年同期提高了2.55個百分點，抗周期性強、利潤貢獻穩定的特性更加凸顯。在新常態下，大零售銀行業務將成為銀行轉型的重要方向。綜合經營成效顯現，帶來了新的增長點。如平安銀行，上半年實現非利息凈收入154.57億元，其中投行業務收入36.95億元，同比增幅154%；托管費收入15.19億元，同比增幅157%。非利息凈收入占比達到33.19%的歷史新高。從各家銀行半年報看，凈利潤增長和撥備前利潤增長的差距較大，凈利潤增速放緩，但撥備前利潤增長較快。上市銀行的利息凈收入、凈手續費等指標仍然保持平穩積極的增長。

四、結束語

本文選取了盈利性、安全性以及成長性等三個維度，對上市銀行財務績效進行了簡要分析，從中可以看到，在當前社會經濟轉型期，銀行業也面臨著盈利增速下降以及未來成長發展等問題。

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