高凈值人士如何以保險優化資產配置

孫安民+祁娜

隨著我國全民保險意識的增強，保險已成為高凈值人士優化資產配置的重要工具。

近年來，頻頻有媒體報道一線城市出現億元高額保單，一石激起千層浪，曾經被人們所忽視的金融工具為何一躍成為了香餑餑，成為了人們津津樂道的話題。

根據《2016年胡潤千萬富豪財富報告》顯示，截至2016年5月，中國大陸地區千萬高凈值人群的數量約134萬，與2015年同比增長10.7%。而根據《2015 年度中國高凈值人群資產配置白皮書》顯示，90%的高凈值人士曾經購買過保險。隨著我國全民保險意識的增強，保險已成為高凈值人士優化資產配置的重要工具。筆者從高凈值人士如何購買保險以及購買保險的注意事項等兩個方面進行分析，為高凈值人士選擇保險提供一定的參考。

高凈值人士應該如何購買保險

·通過保險實現風險轉移

案例：鞏俐的風險與保險意識非常強，在沒有令她滿意的風險保障計劃之前，她是不會盲目演出或接受代言活動的。如2005年拍攝好萊塢武打片《神探勇闖罪惡城》時，好萊塢的電影公司就特別為其投保了1000萬美元的巨額保險。2006年在拍攝《邁阿密風云》時，投資方也特意為她投下了1000萬美元的各種保險。

高凈值人士可以為自己投保意外保險、定期壽險、重大疾病保險，并指定配偶或子女為身故受益人，將風險損失轉移給保險公司，防止由于意外風險的發生，導致收入中斷以及家庭生活品質的下降。根據家庭保險規劃的“雙十原則”，建議高凈值人士購買意外保險、定期壽險的保額需達到年收入的10倍，購買重大疾病保險的保額需達到年收入的5倍。

·通過保險實現強制儲蓄，為子女準備一份專用金

案例：2016年10月，章子怡為僅半歲的女兒醒醒購買了一份1000萬的巨額保險。這既可以作為一種強制儲蓄的手段，使得醒醒在未來每一個重要時刻都能獲得相應的資金支持，同時，也是章子怡給醒醒的合法的資產傳承，體現了她對女兒的愛。

分析：高凈值人士（投保人）可以為子女（被保險人）購買一份保障期間在15年-30年之間的年金保險，指定自己或配偶為身故受益人。通過強制儲蓄，在子女進入高中和大學兩個重要時間節點開始每年返還資金，作為子女專款專用的子女教育金，等到子女大學畢業或創業階段再一次性返還一筆費用以及賬戶價值，作為子女的創業金或者婚嫁金，以幫助孩子在每一個重要階段都能獲得一筆穩定的資金支持。通過提前準備和強制儲蓄，使得無論將來父母發生任何意外和變故，都可以保障子女未來的生活不受影響和改變。建議高凈值人士可以根據自己為子女未來規劃的生活匹配相應的保費。

·通過保險實現風險隔離

案例：2002年，全球著名的美國安然公司破產，其首席執行官肯尼思·萊夫婦的個人財產全部被凍結查封。唯一沒有被凍結的，是他們曾經于2000年2月購買的3700萬美元的人壽保險。肯尼思·萊夫婦每年可從這份人壽保單中領取92萬美元，安享晚年，這就是人壽保險的風險隔離的功能。

分析：高凈值人士（投保人）可以為子女（被保險人）購買一份保障期間在20年及以上的年金保險或兩全保險，指定自己或配偶為身故受益人。通過將保險作為金融防火墻，有效隔離公私資產，防范債務風險，有效防范由于企業的任何變故導致家庭生活品質的下降。由于年金保險或兩全保險的生存金和滿期生存金的收益人均為被保險人（子女），因此，這筆資產屬于被保險人的個人財產，不會因為投保人的債務而受到影響。建議高凈值人士可投保5-10年不超過年收入10%的年交保費，既可以實現風險隔離，又可以實現一定的資產傳承。

·通過保險實現資產保全

案例：吉女士或者其丈夫作為投保人，為其女兒購買一份年金保險產品或兩全保險產品，受益人為吉女士和其丈夫。作為投保人，該年金產品的保費由吉女士或其丈夫支付，年金的領取權益歸其女兒所有；如果婚姻破裂，該保單是女兒的個人財產，不會遭受分割；如果婚姻期間，女兒不幸身故，該保單的理賠金直接給到指定受益人，也就是吉女士和其丈夫。如此一來，既可滿足吉女士對于女兒婚姻的美好祝福，又可在各種婚姻變數下保全資產。

分析：高凈值人士（投保人）可以為子女（被保險人）購買一份保障期間在20年及以上的年金保險或兩全保險，指定自己或配偶為身故受益人。生存保險金和滿期生存金的受益人只能是被保險人本人，也就是子女本人，這種情況下，父母為子女支付的保險費應當認為是父母對子女的贈與，根據合同法對贈與合同的規定，沒有法定的情況不能撤銷贈與。根據家庭保險規劃的“雙十原則”，建議高凈值人士可投保5-10年不超過年收入10%的年交保費。

·通過保險實現資產傳承

案例：吉先生可以購買一份終身型的人壽保險，作為投保人和被保險人，指定自己的兒子為受益人。保單的身故受益金為子女的個人財產，不屬于吉先生的遺產；吉先生的對外債務，無須用身故受益金償還。終身壽險的運用，在一定程度上可以突破“父債子還”的問題。

分析：高凈值人士可為自己投保一份終身型的人壽保險，指定子女為身故受益人。通過這樣一份保單，既可以讓子女獲得較高的保額（終身壽險的保費與保額的杠桿最高），又可以通過指定受益人規避遺產稅、避免遺產繼承糾紛，同時還能防范投保人的債務風險。建議高凈值人士可根據自己計劃給子女傳承的保額匹配相應的期交保費。

高凈值人士購買保險的注意事項

高凈值人士購買保險應當注意兩個事項。一是國內實施較為嚴格的外匯管制，選擇在大陸購買保險可以有效防范風險。2016年10月底，銀聯國際發出通知，境內居民在境外購買與意外、疾病等旅游消費相關的經常項目保險，可以使用銀聯卡支付，其他保險項目嚴禁使用銀聯卡支付；另外必須嚴格落實外匯政策規定的境外保險類商戶單筆交易不超過5000美元或其他等值外幣的消費金額限制。這一規定的出臺，使得國內高凈值人士在海外購買大額保險受限。

二是人壽保險債務隔離功效的邊界。雖然，人壽保險屬于債務人的自身債權，根據我國《合同法》，債務人的自身債權可以規避債務。但是，如果投保人為了逃避債務而與保險公司串通訂立人壽保險合同，或投保人向保險公司隱瞞其逃避債務的意圖，那么，債權人可以提起請求確認保險合同無效的民事訴訟，如債權人勝訴，法院強制執行生效判決時就可以強制解除保險合同，并執行退保后的現金價值。由此可見，保險也不是萬能的，我們所探討的保險作為風險隔離的工具應當是合法的。第一，投保人必須確保保費來源的合法性；第二，投保行為不存在法律法規所界定的惡意避債或惡意抗拒法院強制執行的情形。因此，高凈值人士購買保險需要趁早，在企業沒有債務風險的前提下，用合法的資金盡早投保，以有效合理地防范未來不確定的風險。