對互聯網金融監管還需“狠”一點

※背景情況及問題分析※

在2015年第四季度短短三個月時間，互聯網金融領域頻頻踩雷，出現了一系列震動全國的事件。如曾在央視新聞聯播前黃金時段打廣告的“e租寶”出現嚴重問題，其融資額度之大令人震驚，融資規模達到750億元，隨即引發大量投資者的恐慌；就在2015年最后幾天，注冊在上海的大大集團涉嫌非法集資被警方調查，根據媒體報道，目前仍需兌付投資者40億元，但賬面僅剩1億多現金。

在過去近十年時間里，以P2P為代表的互聯網金融在國內野蠻生長。開設一家P2P互聯網金融機構，不需要申請任何牌照，只需辦理一般的工商手續，花十多萬元購買一套網上交易系統，就可以在互聯網上接受普通公眾的投資。令人痛心的是，作為涉及千家萬戶投資安全的類金融行業，如此“一本萬利”的買賣，卻長期處于監管的真空。普通群眾缺乏金融知識，風險意識淡漠，極易上當受騙。從一些P2P行業報告和統計可知，最近兩三年里，幾乎每月都有數十家P2P機構倒閉。2015年第四季度出現的一系列大型P2P倒閉事件已經敲響了警鐘：政府對P2P必須立刻著手進行清理整頓。互聯網金融作為一種新生事物，可以提高效率、降低成本。但一些非法集資行為戴著“普惠金融”的帽子，披著“金融創新”的外衣，借助互聯網迅猛發展，并通過設立門店、建立線下營銷隊伍，搞地毯式推廣，很多不懂得上網的中國大媽和老年人也被欺騙。由于百姓缺乏投資渠道，盲目相信“高收益、低風險”“保本保息”等虛假承諾。一旦網絡融資平臺資金鏈斷裂，老板大多卷款跑路，線下門店關門了之，投資者申訴無門、血本無歸。嚴重的甚至會影響到一個地區的社會穩定。

互聯網金融的問題，根源在于長期缺乏監管。金融監管部門一直按照傳統銀行、證券、保險方式分業監管，始終堅持“誰審批、誰監管”。而對互聯網金融這類無人審批的新生事物，則采取置身事外的態度，長期沒有出臺互聯網金融的規范措施，更不曾進行干涉和監管，讓P2P行業從無到有、從小到大，坐視問題持續發酵，最終變成覆蓋面廣、受害者眾多的“燎原之火”。2015年12月28日，銀監會會同工信部、公安部、國家互聯網信息辦公室等部門研究起草了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，提出了一系列管理思路，力度較大，但給所有P2P平臺預留了18個月的過渡期限。有媒體報道稱，絕大多數P2P無法達到標準。在過渡期可能仍會發生百姓誤信誤買P2P產品的情況。上海作為國際金融中心，上海市民資產多、實力強，從泛亞、“e租寶”事件來看，上海地區涉及資金量和投資者數量位居前列。因此，在國家有關辦法生效之前，本市政府部門應該本著對市民負責的精神，先行一步，主動盡其所能，防范非法金融對百姓造成侵害，維護金融市場的秩序。

※建議※

考慮到金融監管部門將會依照《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》等政策對P2P企業進行管理，以下建議主要針對本市政府部門，從外圍入手開展工作。

1. 對在本市注冊、從事P2P經營的公司和企業，立刻開展排摸和梳理，避免出了事情再去“救火”。建議由市工商局牽頭、市金融辦指導，各區縣進行拉網式排摸登記，并對相關企業的交易額、融資規模、投資者數量、實際控制人進行摸底調查。只有摸清底數，才能化被動為主動，著手應對。

2. 對經營異常企業，明確預案提早處理。對排摸過程中發現P2P企業存在資金自融（即構成非法吸收公眾存款）、經營異常、管理混亂、資產嚴重低于融資規模等現象，應提早介入，對其實際控制人進行相應控制，防止其卷款跑路。否則，如果坐等問題爆發，不僅會喪失先機，還會給問題化解帶來更大的阻礙。

3. 吸收借鑒香港經驗，用技術加制度防范風險。香港互聯網金融企業和行業協會建立了專業的風控團隊，通過搭建社會化風控模型，嚴密觀察P2P平臺動態，提前預警，一旦出現隱患立刻實行技術關停，并第一時間通知投資人贖回資金。建議本市的網貸協會、聯盟機構學習借鑒香港等成熟市場經驗，建立第三方的風控和監督體系，為投資者加一道保險繩，也便于監管部門及時獲知P2P平臺運行情況。

4. 開展打擊P2P虛假廣告活動。P2P為了讓投資者相信其企業實力，常常在廣告和營銷時“傍名人”“傍銀行”。目前，在本市戶外廣告、地鐵廣告上，經常可以看到P2P公司的誤導性宣傳，如“擔保公司擔保”“保本保息”之類的承諾。P2P自身的官網上，情況更為嚴重。實際上，此類機構尋找的擔保公司，其擔保能力遠遠不及P2P的交易量，宣稱產品有擔保，完全是虛假承諾，極易讓普通人輕易相信，上當受騙。 盡管P2P本身的監管是金融監管部門牽頭負責，但P2P的戶外廣告是由本地工商部門管理。建議在前期排摸的基礎上，由本市工商部門牽頭，市經信委參與，聯手整頓打擊P2P的虛假廣告。對P2P的官網、傳單、廣告、線下門店進行嚴格管理，對虛假廣告和誘導性語言從嚴從重處罰。甚至可以規定，P2P行業企業必須在營業場所、官網和廣告的醒目位置提醒“P2P投資有較大風險”。

5. 開展P2P風險的宣傳活動。以往，內地市民大眾理財渠道單一，習慣了銀行存款等低風險產品，嚴重缺乏金融知識，對社會機構的虛假廣告及承諾往往會信以為真。對P2P的問題，如果繼續“鴕鳥政策”、投鼠忌器，可能會讓更多不明真相的百姓受騙。目前，很有必要開展持續的宣傳教育。建議由市委宣傳部牽頭，在本市媒體開展P2P風險教育的宣傳活動，讓主流媒體、網站加大金融知識的宣傳普及，客觀理性地揭示P2P的特點和風險，讓更多市民了解P2P。

6. 攜手金融監管部門，盡早開展P2P專項整治。面對P2P的蔓延態勢，建議本市有關部門會同央行上海總部、上海銀監局、市金融辦等金融監管部門，共同對本市轄區內的P2P企業進行一次專項整治。這既可以遏制非法違規金融蔓延，也能達到去劣留強、維護行業有序發展的效果。