財務舞弊的警示或防范或預警

楊皓寒

【摘 要】作為近年來我國內部控制失敗典型案例，A公司通過操縱利潤并虛構報表，使證券市場財務舞弊案頻發，同時使其在此成為投資者與監管機構的焦點，本文通過對綠大地集團財務舞弊分析，對防范上市公司舞弊具有重要意義。

【關鍵詞】財務舞弊；市場監管

一、引言

財務舞弊是公司內部其負責人為了自身利益，編造虛假或誤導的財務報告，影響相關利益者判斷的行為，縱觀近些年來，某廣夏公司、X然等公司頻繁暴出造假丑聞，不僅使投資者損失慘重，同時擾亂了市場秩序，越發頻繁的舞弊事件不得不引起相關機構的關注，同時A集團事件更是其中比較有代表性的，因此本文將以此為例分析財務舞弊的相關手段以及如何預防。

二、案例回顧

昔日一飛沖天的牛股A，從2010年11月12日￥44.86的高點，一路跌至其收盤價￥14.37（2011年5月10日），其暴跌幅度達到了67%，讓我們不禁開始思考其內部財務出現了什么問題，以至其還有可能存在退市危險。2010年3月17日，證監會立案調查A，發現公司存在虛增資產、虛增收入、虛增利潤等多項違法違規行為。2011年5月4日，深交所對該公司股票實施了“退市風險警示”特別處理

三、A財務舞弊手段分析

（一）虛增收入：通過查閱該公司2010年審計報告，有如下內容：2010年度，A公司的某項目確認工程收入36196305.78元和工程成本27239884。由于A公司不能提供經建設方和監理方確認的已完工進度和完整的工程合同預計總成本，且工程部所提供的已完工程實際成本與財務部的相關記錄不一致，財務部記錄成本較工程部記錄成本多2769547.79元。我們無法實施滿意的審計程序，以獲取充分、適當的審計證據對相關會計認定進行合理確認。

（二）虛增利潤：該公司2010年3月第一季度報表，存在許多令人匪夷所思的問題。在這可以做一個簡單對比，2010年第一季度的利潤表，2010年僅第一季度營業收入和2005年的全年的營業收入只差332萬元，如此高的收入不得不讓人產生質疑。2010年預告第一季度年綠大地的每股收益0.27元，而在2010年的第一季度實際卻只有0.1元，懸殊如此之大，背后又有著怎樣的財務問題？該公司不只有2010年第一季度出現類似問題，最近三年，報表中皆出現了相似狀況，可謂是大變臉，其中存在諸多問題。

（三）事務所更換頻繁：A在這三年間，頻繁更換了三家事務所，甚至是財務總監一再易人，且都發生在報告前夕，這讓人不得不懷疑其內部控制的問題，與A合作多年的B會計師事務所也被換掉，同時伴隨審計費的大量增長，眾所周知，當發現上市公司存在財務造假行為，要不與其合謀，要不就走人，直接被其他事務所替代，從其三年間頻繁更換實務所來看，我們有很大理由懷疑其審計意見獲得的方式。

四、A造假反映我國財務預警存在的問題

現代企業發生財務危機受諸多因素的影響，其中分為內部和外部。對于傳統企業中，財務危機預警體系還存在其他問題：

（一）獲取相關信息的滯后性：企業構建財務危機預警的體系，主要建立在有關年度的年報，季報等財務指標上，以此來分析其過去經營過程所隱藏的弊端。但報表反映的卻是企業過去一段時間的經營成果，可見信息的獲取是滯后的。

（二）現金流分析不標準：隨著經濟一體化加快，市場環境越來越復雜，市場機制如一把雙刃劍時刻使企業機遇與風險并存。現金流量分析也要不斷完善，除滿足企業基本運營資金以外，還要對一些相關現金流有詳細的披露機制，如A在2010年季報中，合并現金流項目多達27項差錯，8項達幾千萬元。“籌資活動產生的現金流量”欄目中，償還債務支付的現金分別為1.57億，1.57億，6.14億，然而更正后均為空白，對于這些現金的借貸實際，我們不得而知。

（三）財務危機預警體系實踐中過于形式化：實際運營中，大多企業走形式，沒有落實在具體的企業工作中，質量極差。特別是僥幸心理的存在；有的企業雖意識到了建立財務預警機制的重要性，卻沒有統一的框架，那么在實賤種有效性將會大打折扣，我國企業在股權激勵方面“不逼不控”現象突出，很多企業利用股權謀取利益，盲目追逐盈余指標，導致出現各種財務危機。

五、A造假案的啟示

（一）企業內控框架要規范：建立內部控制規范框架，可以從戰略層、運營層、事業層、信息、風險、控制“三層三方面”來建立；在A的案列中，董事會應嚴格遵守法律法規，科學制定決策，關聯方交易應公開透明；上市公司的信息溝通應按照監管機構的要求來不斷完善，使信息歸集準確、及時；再投資人法律意識不斷強化的今天，只有保護他們的利益，才能降低籌資成本。

（二）健全法律法規，強化證券市場監管：A事件中，監管部門的效力沒有得到發揮，所以應該完善法律法規，打擊惡意套利活動。上市資格部門應該嚴格審查申請公司的資格，從源頭上把好企業上市關；對上市公司高管的監管應不斷加強，業績變動頻繁的公司應及時實施調查，把違規扼殺在搖籃中，嚴厲懲戒大股東與管理層合謀侵害小股東權益的行為；上市公司還應自律，保證會計信息的質量。

（三）強化審計機構的管理：在公司提供對外信息中，注冊會計師職業扮演著第一道防火墻的角色，提供信息質量的好壞很大程度取決于次。政府應該運用強制力，保證行業能夠健康發展。在審計過程中，審計機構與審計委員會要共同發揮作用，定期實施輪換，嚴禁審計機構實施審計與咨詢打包業務，制定相應的激勵機制，保證審計證據充分，結論清晰明確。注冊會計師在職業時，應該恪守形式與實質的雙重獨立。同時，要不斷發展新的審計技術，以適應發展變化的市場經濟。只有加大對職業人員的懲戒力度，才能使審計人員明確自身位置，發揮審計機構在這個過程中的監督作用。

【參考文獻】

[1]李興靈.上市公司財務舞弊治理對策[J].財會研究，2010.15.

[2]張友棠.財務預警系統管理研究.北京：中國人民大學出版社，2004.