南亞國家的稅收政策及稅務籌劃

王素榮

“一帶一路”戰略將惠及沿線66個國家，覆蓋占全球63%人口。本文介紹南亞（印度、巴基斯坦、孟加拉國、阿富汗、斯里蘭卡、馬爾代夫、尼泊爾和不丹）共計8個國家的稅收政策及稅收籌劃建議。

一、南亞各國的流轉稅政策

企業在某個國家投資經營，無論盈利與否，首先需要就經營收入繳納流轉稅。流轉稅有增值稅和銷售稅兩種。一般來說，增值稅實行價外征收，銷售稅實行價內征收。南亞各國流轉稅政策，如表1所示。

由表1可知，巴基斯坦、印度和馬爾代夫沒有實行規范的增值稅制度，孟加拉國和斯里蘭卡實行規范的增值稅制度，且其基本稅率均為15%。孟加拉國有低稅率，斯里蘭卡沒有低稅率。各國根據本國的國情設置了免稅項目。

二、南亞各國的公司所得稅政策

中國企業在海外投資經營，影響企業投資回報的重要因素是受資國的公司所得稅政策。海外投資的中國企業，不僅要理解公司所得稅稅率、資本利得，尤其股權轉讓利得的征稅規定、虧損結轉期限規定等基本內容，還要掌握境外收入納稅規定、轉讓定價和資本弱化等限制規定。南亞各國的公司所得稅基本規定，如表2所示。

由表2可知，公司所得稅稅率低于25%的國家只有馬爾代夫，其他南亞各國的稅率均不低于中國的法定稅率25%，并且，南亞各國對小企業均沒有低稅率。馬爾代夫對資本利得不征稅，巴基斯坦和阿富汗對資本利得視同經營所得正常征稅，印度和孟加拉國對資本利得設有低稅率征稅。就虧損結轉來看，南亞各國實行有限期后轉的較多，但斯里蘭卡實行無限期后轉，馬爾代夫無虧損結轉規定。阿富汗和斯里蘭卡對每年結轉的虧損額有嚴格規定。

為進一步反映南亞各國對居民公司境外已納稅抵免規定、跨國公司轉讓定價及資本弱化的限制規定等涉外內容，現將有關資料進行整理，如表3所示。

由表3可知，對居民公司在境外已納稅實行限額抵免的國家較多，包括印度、巴基斯坦和孟加拉國；斯里蘭卡只限于稅收協定國實行限額抵免，馬爾代夫對境外收入免予征稅，就不存在抵免的問題。對轉讓定價管理比較嚴格的是印度和孟加拉國，馬爾代夫對轉讓定價無要求，巴基斯坦、阿富汗和斯里蘭卡有獨立交易原則要求，到（除印度和孟加拉國以外）其他南亞國家投資，中國母公司出售或投資給子公司的原材料、設備和技術，可以從高定價，以降低所在國的公司所得稅。到印度和孟加拉國投資，中國母公司與海外子公司之間的關聯交易應控制在國際市場價格的范圍內，以免于遭受反避稅調查。南亞各國中，只有巴基斯坦有明確的債務權益比例要求，其他南亞國家對資本弱化沒有要求或只有稅前利息扣除限制。所以，中國企業到南亞投資，應多采取債權融資，少進行股權融資，以規避所在國的公司所得稅。

三、南亞各國的預提稅政策

中國企業在投資國賺取利潤后分回中國母公司，或海外分公司賺取利潤匯回中國總公司，以及取得利息、特許權使用費、技術費、管理費及其他各種款項，都涉及預提稅。已經簽訂稅收協定的國家相互給予預提稅優惠，降低了預提稅稅率。沒有簽訂稅收協定的國家則按照其國內法規定征收預提稅。南亞各國股利和分公司利潤匯回預提稅政策及與中國協定的預提稅稅率，如表4所示。

由表4可知，與中國尚未簽訂稅收協定的國家有阿富汗、馬爾代夫和不丹，中國企業到這3個國家進行投資，預提稅按照其國內稅法規定執行。到其他南亞國家投資，中國企業應提交相關資料，申請享受中外稅收協定中的優惠稅率。

對表4進行分析可知，馬爾代夫對股息和利潤均不征收預提稅，印度對分公司利潤匯出不征收預提稅，對股息分配公司征收股息分配稅，股息分配稅無法通過股權架構設計消除或降低，因此，投資馬爾代夫和印度不必進行股權架構設計。巴基斯坦、孟加拉國和斯里蘭卡等國向中國支付股息，協定稅率均為10%，向中國支付分公司利潤，則協定免稅，因此，投資這4個國家設立分公司可減輕稅負；設立子公司，則要多繳納一道預提稅。

利息和融資費用，特許權使用費和技術費，管理費，租金和工程款等，也可能涉及預提稅。表5列示的是利息和特許權使用費的預提稅政策及與中國協定的預提稅稅率。

由表5可知，對利息不征收預提稅的只有馬爾代夫，對技術費不征收預提稅的只有斯里蘭卡，投資斯里蘭卡應通過簽訂技術轉讓合同進行稅務籌劃。從利息預提稅角度看，各國協定稅率均為10%，南亞項目進行融資，應設計合理的融資架構，以減輕利息預提稅。

四、投資南亞的稅務籌劃

考慮到南亞國家的公司所得稅和股息預提稅規定，若在這些國家的全資子公司將稅后利潤全部匯回中國母公司，在沒有享受稅收優惠的前提下，其境外經營實際稅負低于25%的只有馬爾代夫（15%/免），到其他南亞國家投資，實際稅負均高于中國境內稅負。因此，建議到南亞投資的中國企業投資前期就應進行稅務籌劃，以降低海外稅負。

（一）充分了解當地稅收優惠政策

如巴基斯坦對發電項目，免征公司所得稅；自2016年6月30日起，對太陽能和風能發電和相關設備生產，免征公司所得稅；對農產品冷鏈運輸和倉儲免稅3年；2015～2018年建立的電力輸送項目，免征公司所得稅10年；移動電話生產企業，免征公司所得稅5年。

（二）進行股權架構設計和債權融資來源設計，降低預提稅

在巴基斯坦已經簽訂的稅收協定中，股息預提稅在5%及以下的有：美國、伊朗、卡塔爾、沙特、塔吉克斯坦、西班牙和日本等國，但都不適合做股權架構地，但巴基斯坦已經與中國香港談了3輪，無疑，在2017年能與中國香港簽訂稅收協定。中國香港已簽訂的稅收協定中，股息大多為0或5%，利息大多為3%或5%，因此，投資巴基斯坦的中國企業，可在中國香港設立控股公司，控股巴基斯坦的項目公司，這樣能消除或減輕預提稅。