破解中小微企業融資困境的實證研究

龐曉提

摘要：隨著我國經濟體制改革的逐步加深，如何幫助中小企業解決融資問題，已經是政府及企業亟需解決的共同問題。文章以天津市為例，通過調查研究，列明天津中小微企業的現狀、特點，并分析其在融資方面存在的問題，借問題分析原因，進而提出解決的對策建議，力求多層次、多角度為解決中小微企業融資問題提供幫助。

關鍵詞：中小微企業，融資難，風險補償政策

中圖分類號： F270 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-01

一、天津市中小微企業現狀

近年來，天津市中小微企業整體實力明顯增強。在地區生產總值、財政收入、工業總產值、外貿出口額、新增就業等方面，中小微企業發揮了越來越大的作用，已經成為各區經濟增長的重要組成部分和經濟轉型升級的重點力量。從整體上看，中小微企業在區縣經濟社會發展中占有重要地位。2014年，天津市中小企業超過24.98萬戶，新注冊5.35萬戶；全年實現稅收2 036.38億元，同比增長15.79%，實現外貿出口額156.24億美元，同比增長14.8%。中小企業已經成為推動全市經濟社會發展的重要力量。但中小微企業總體發展水平還不高。天津市中小微企業目前整體規模偏小，市場競爭力不強，生存能力弱。這一現象以民營中小微企業更為突出，反映出民營中小微企業目前自生自滅頻繁的現狀。且在高端產業集聚度不高。主要集中在代加工、批發零售及餐飲服務等傳統產業，產業層次和聚集度不夠，企業大多處于產業鏈低端，可持續發展能力不強。

二、天津市中小微企業融資需求情況

截至2014年底，全市16區縣匯攏了168 049家已核實中小微企業（以下簡稱已核實中小微企業）貸款需求情況。其中，有貸款需求的企業為30 609家，占全部企業的18.2%。沒有貸款需求的企業137 440家，占已核實企業的81.8%。在有貸款需求的中小微企業中，已經取得貸款的企業有14 251 家，占有需求企業的46.6%，尚未取得貸款的16358家，占有需求企業的53.4%。

三、天津中小微企業融資問題分析

（一）已核實中小微企業沒有貸款需求的主要原因

一是企業自身的問題。企業成立時間短，不具備貸款門檻條件。企業經營狀況良好，不需貸款，這類企業資金流充裕，無融資需求。貸款額度飽和或周期過短，有的企業已有貸款，無法再貸。部分企業需要長期資金，短期貸款可能導致無法按期還款。受宏觀經濟形勢影響，行業不景氣，有的企業產能過剩，訂單減少，企業發展意愿不強。有的企業存在小富即安思想，缺乏危機意識，缺少擴大生產和轉型升級的意愿、能力和方向。

二是金融機構方面的問題。部分中小微企業認為銀行貸款手續繁瑣、額度低、周期長，不能滿足企業需求急的特點，缺乏積極性，部分企業轉向民間借貸。有的認為貸款成本高，條件苛刻。貸款要繳納擔保費、上浮貸款利率，有的還要購買理財產品，甚至要重新開戶，有的企業利潤還不足以支付貸款各項費用，用不起貸款。

（二）已核實中小微企業有需求未取得貸款的主要原因

一是企業自身的問題。缺少抵押資產或擔保，部分創意產業企業、科技產業企業和初創企業等輕資產企業缺少必要的抵押資產，也不能夠提供融資擔保。中小微企業信用記錄不全，部分小微企業內部管理不完善、信息透明度低，銀行不能掌握其全面的信用記錄。已有貸款尚未到期，企業本身已有長期貸款，貸款未到期，不能貸款。企業成立時間較短、規模小，部分銀行規定了貸款企業成立時間等指標，還有企業多年來一直以個體形式經營，不符合銀行審貸準入要求。虧損企業不滿足貸款條件。

二是金融機構方面的問題。金融機構貸款門檻高，體現在流程復雜、時間長、限制條件多，企業貸款難度比較大。金融產品不能滿足中小微企業需求，銀行的金融產品多數為流動資金貸款，對資金有長期需求的企業面臨還貸壓力大，對部分資金需求少、用款時間短的中小微企業，銀行貸款手續辦理流程又較長或利息較高，而向親朋好友拆借更加方便快捷。盡職免責尚未完全落實。銀行工作人員態度謹慎、為避免形成壞賬后被追責。

四、天津市破解中小微企業融資難問題對策建議

一是完善對中小微企業的扶持政策。為解決中小微企業融資問題，天津市政府出臺了《天津市中小微企業貸款風險補償金管理辦法（試行）》、《天津市小微企業貸款保證保險風險補貼資金管理辦法（試行）》、《天津市中小微企業貸款和小微企業貸款保證保險風險補償補貼資金歸集管理辦法》三個政策文件。使用財政資金，當中小微企業貸款發生風險時，補償銀行50%的損失。進一步加大了銀行貸款的積極性，促進了中小微企業發展。下一步，盡快落實中小微企業金融服務的若干政策的實施細則，進一步激發各金融機構與中小微企業的積極性，建議政策內容中增加對向中小微企業提供擔保的擔保機構扶持，包括降低擔保成本以及事后風險補償等內容。

二是充分利用創投之家等市場化機構進行對接服務。為貫徹天津大力發展科技型中小企業的要求，2011年8月，天津創投之家正式成立，專注為創業投資企業、股權投資基金與中小微企業進行融資對接服務。創投之家自成立以來，已與眾多創業投資企業、股權投資基金建立了業務聯系，已與多個區縣共同舉辦了多場不同形式的對接會，為近500家中小微企業提供了融資培訓和指導，并成功幫助多家企業直接或間接獲得融資支持。

三是建立中小微企業信用體系。搭建中小微企業資信評價和信用體系平臺。充分整合企業在工商、稅務、海關、銀行等部門的征信數據，加強與人民銀行和其他權威征信機構合作，結合大數據、互聯網金融等最新技術手段和商業模式，加大企業信用信息采集、評估，加快建立科學準確權威的企業信用信息基礎數據庫，建立完備的企業信用體系，使其成為中小微企業融資貸款的權威考核依據。

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