淺議綠色信貸與產業升級

(首都經濟貿易大學金融學院 北京 100070)

淺議綠色信貸與產業升級

夏金嬌

(首都經濟貿易大學金融學院北京100070)

綠色金融一直是金融領域熱議及專家學者深入探討的話題。全國金融工作會議提出的服務實體經濟任務奠定了金融服務產業，助力實體經濟健康有序發展，社會資本配置脫虛向實的基調。本文以文獻綜述的形式，立足于綠色信貸對產業的支持作用，對綠色信貸對產業升級的作用機理以及存在的問題進行論述。

綠色金融；綠色信貸；產業結構調整；金融機構

一、概念界定

對于“綠色信貸”的界定，目前還沒有統一的定義。

大體上，“綠色信貸”具有兩層含義：其一：銀行在風險可控的前提下，在對綠色環保政策鼓勵的項目，如節能改造、新能源、環保等綠色產業發放貸款時，給予利率和政策上的優惠和幫扶。其二，對政策中屬于限制和淘汰類的新的申請貸款項目，進行較嚴格的貸款審核，限制貸款額的投放；對屬于現有生產能力的限制類產業，正積極采取措施進行綠色化轉型升級的企業，可繼續給予信貸支持；對于已存在的淘汰類項目的信貸業務，在停止提供各種新增授信業務的同時，視情況收回已發放的貸款。

謝偉杰在《西南農業大學學報(社會科學版)》發表的《我國綠色信貸的發展策略研究》一文中指出，綠色信貸是在低碳經濟的背景下，商業銀行在經營決策的過程中，為追求生態效益，踐行經濟與生態建設的可持續發展而形成的一種融資形式。

陳立銘、郭麗華、張偉偉刊登在《當代經濟研究》中的《我國綠色信貸政策的運行機制及實施路徑》定義綠色信貸，是銀行基于可持續發展，將環保節能因素加入到貸款機制中，將綠色政策通過信貸手段體現在金融服務之中。其主要涵蓋了正向激勵、負向懲罰、風險管理三個方面的內容。

二、綠色信貸對產業升級的作用機理

在以信貸業務為主的金融模式中，金融對產業結構的調整作用主要是通過信貸市場形成的。綠色信貸作為發展綠色經濟的基礎，在基于可持續發展的產業結構轉型優化的過程中起著至關重要的作用，綠色信貸作用于產業升級主要通過如下機制：

(一)資金形成機制

作為企業融資主要來源的銀行貸款對產業規模和發展有著舉足輕重的地位。基于綠色信貸差別化的政策，商業銀行控制信貸資金的發放來支持綠色環保產業限制污染產業，加速綠色轉型產業的發展。

(二)資金導向機制

一方面，體現在對資金導向的倡導機制：銀行通過控制信貸投放的方向和資金總量，促使高污染高能耗的傳統產業發生倒閉、改組或綠色化轉型升級。同時，以差異化的利率機制，對不同產業進行“有保有壓，區別對待”，為傳統產業整體的升級改造創造條件。另一方面，體現在對資金的矯正機制：由于綠色環保產業存在外部性的特點，市場無法滿足全部的投資激勵，便需要金融機構在國家政策的倡導下，承擔企業的社會責任，向融資不足的綠色產業發放政策性綠色貸款，對市場機制進行矯正。

(三)信用催化機制

通過貨幣信用創造的特性，加速資本的形成，提高使用效率，資金投向將資金的增值返還作為出發點，投資于具有超前性以及具有廣泛擴散效應的產業，催化具有合理產業結構的綠色產業的構建。

三、發展中存在的問題

綠色信貸實施以來，資金導向力度逐漸增強，加速了資金從兩高行業向綠色環保行業的流動，我國環境狀況有所改善，綠色產業所占生產總額比重增加，在一定程度上促進了產業結構的轉型升級。但是由于一些問題的存在，使得綠色信貸對我國產業轉型升級的作用效果不是十分理想。

(一)銀行層面

1.銀行自身的環境風險管理系統尚不完善，實施綠色信貸政策力度不足。綠色信貸作為銀行的新興業務，還沒有形成與之配套的環保信息評價系統和跟蹤式環保監督管理體系。而在不同的地區和商業銀行，關于綠色信貸的內部監管以及貸款審批機制也存在明顯差異。綠色信貸政策的出臺，并不能保證銀行等金融機構的嚴格貫徹執行。商業銀行對綠色信貸政策的執行力度不夠，直接導致兩高產業等傳統行業仍以較低的融資成本，維持著原有的生產模式進行高污染高能耗的生產，缺乏產業綠色升級的激勵機制。

2.綠色信貸相關的金融創新產品還有待開發與豐富，缺乏掌握專業技術的人才。我國商業銀行在綠色信貸領域的金融創新不足，影響了支持可持續發展金融服務的水平，使綠色企業融資渠道的拓寬受到了局限性。不同于傳統信貸業務，綠色信貸業務具有較強的專業技術性。為保證綠色信貸政策能有效的被執行，并發揮最大的作用，專業人才的培養是不可或缺的。

(二)政策制定者層面

1.政府對企業的環境管制監管力度小，環境污染違法成本低，企業自覺進行綠色升級改造積極性低。在我國，企業環境違法的成本過低，治理污染改造升級的成本高于違法成本，加之地方對企業環保違法案件懲處力度弱，約束力低，使得產業的綠色升級缺乏有效的激勵機制。

2.有關綠色信貸的法律尚不健全。盡管近些年來隨著綠色產業的發展得到國家的高度關注，指導性文件相繼出臺，但都未上升到法律的高度，缺乏強制性，約束力。由于缺少健全的、強制的、專項的法律約束銀行業嚴格貫徹執行綠色信貸政策，從銀行層面來說，自覺承擔社會責任，將綠色信貸作為發展戰略的動力不足。

(三)外部環境

1.民眾監督意識缺失，銀行履行社會責任激勵不足。在西方發達國家，政府、市場與民眾三方制衡共同監督經濟的運行。與之不同的是，我國民眾對于金融機構執行國家政策，承擔社會責任的監督意識缺位，未能發揮民間組織力量對政策的執行的約束作用，銀行沒有足夠的激勵促使全面嚴格貫徹綠色信貸政策，政策的有效性得不到發揮。

2.缺少行之有效的外部監管機制。目前我綠色信貸政策的施行，主要依靠商業銀行主動承擔社會責任的自覺行為，在缺乏法律的強制約束，缺少完善的監管制度，缺乏獎懲制度的激勵機制，在短期經濟利益的誘導下，我國綠色信貸的發展將受到很大阻礙。由于對綠色信貸管理涉及到許多部門，加之缺少統一的監管機構和監管制度，在實際實施監管的過程中常常因權責界定不清、信息不對稱，標準不統一，而出現管理部門之間責任互相推諉，最終導致綠色信貸政策無法順利有效實施。

3.地方“保護主義”問題的存在。兩高行業往往能為地方政府帶來較高的經濟效益和稅收收入，提供更多的就業崗位。因追求更高的財政收入和政績，當地政府往往選擇提供支持保護高能耗高污染的產業。為追求利潤最大化的銀行，也因政策約束力不高，為融資需求大戶“兩高行業”提供融資便利。

[1]蔡海靜.新常態下綠色信貸影響我國產業轉型升級的研究[J].會計之友,2015(13):16-19.

[2]陳立銘,郭麗華,張偉偉.我國綠色信貸政策的運行機制及實施路徑[J].當代經濟研究,2016(1):91-96.

[3]謝偉杰.我國綠色信貸的發展策略研究[J].教師教育學報,2013,11(12):6-11.

夏金嬌(1993-)，女，漢族，北京人，碩士研究生在讀，首都經濟貿易大學金融學院，金融學。