以客戶為中心的互聯網金融盈利新模式
——以京東金融為例

羅騰飛

(廣西財經學院 廣西 南寧 530003)

以客戶為中心的互聯網金融盈利新模式
——以京東金融為例

羅騰飛

(廣西財經學院 廣西 南寧 530003)

隨著互聯網的發展，以消費者為主權的時代來臨，消費者成為市場的主導力量，以客戶為中心的理念逐漸發生改變，也變的越來越重要。互聯網金融借助信息技術的創新和互聯網渠道的平臺優勢，在供應鏈金融和消費金融方面以消費者的需求和供應商特點出發，創新出一種新型的盈利模式。本文以京東金融為例說明以客戶為中心的互聯網金融盈利新模式，為互聯網企業未來的發展模式提供新的思路。

以客戶為中心；盈利新模式；互聯網金融；京東金融

一、新時代以客戶為中心的理念

以顧客為中心是以買方(顧客群)的要求為中心，其目的是從顧客的滿足之中獲取利潤，這可以認為是一種“以消費者(用戶)為導向”或稱“市場導向”的經營觀念。“以客戶為中心”不是一個新概念，從商業活動開始的那一天就已經存在。在互聯網新時代，客戶的重要性越發增強，我們必須用新的方式來解讀這個概念。

隨著互聯網的發展，企業業務已經全面數字化。隨著智能手機，平板電腦，大規模實時數據分析，云計算等新科技的出現，使得企業與消費者之間的距離越來越近。互聯網滿足了消費者的個性化需求，降低了企業之間的協作成本，減少了企業與消費者之間的協同成本，買賣雙方從未如此輕松的實現對接。合作成本的持續下降，使互聯網和電子商務更容易匯集個人零碎化的需求，實現消費者與企業的有效對接。

二、以客戶為中心的互聯網金融

互聯網金融是以客戶為導向的“互聯網+”商業模式的一個產物。互聯網金融是一個借助于移動通信技術實現融資，支付和信息中介業務的新興金融模式，它與商業銀行的間接融資和資本市場的直接融資融資模式不同。現階段互聯網金融在以客戶為中心的思想下，以客戶的需求差異化為中心，提供了針對消費者、生產商和中小資金需求者的消費金融、供應鏈金融和普惠金融的創新產品，拓寬了金融實際的作用途徑和影響范圍，建立了低成本、多連接和平臺優勢顯著的金融風險管理和創新發展機制，構建了全產業鏈、供應鏈和信息鏈的生態體系，形成了互聯網金融新型的利潤區。

三、以客戶需求為中心的京東金融盈利新模式

市值排名全球互聯網公司前十的京東以巨大的電商優勢與背景，進入由傳統的銀行、證券、保險公司所占據的金融行業，嘗試了跨業經營。經過多年的耕耘，其已建立了供應鏈金融、消費金融、眾籌、支付、保險、證券等多項金融業務。京東在以客戶需求為中心的前提下，發揮自身在B2C多年的優勢，在供應鏈金融、眾籌、消費金融方面，特別是京東白條領域開展運作，以現代人對于資金需求的不同，形成了自己的產品特色與競爭優勢。這不僅讓自己收獲了豐厚的利潤，同時也為同行業的發展提供了一種新思路。

京東金融建立了匯集交易、金融和物流功能的全新生態體系。從電商平臺角度，京東提供了自營商品和第三方商家商品的兩種交易模式，消費者在平臺中留下了自己的消費習慣、購買足跡和選擇偏好等大數據，京東金融根據大數據的云計算結果設計了針對滿足消費者需求的“京東白條”等金融業務和針對供應商的多種金融服務。消費金融和供應鏈金融是京東金融的左膀右臂。

(一)消費金融

京東白條是京東的消費金融業務的具體表現形態，京東白條是指消費者可以從京東借來的錢購買商品，并可以分期付款。它的概念類似于＂信用卡＂，或者是＂信用卡＂模式的創新，也或者說是網絡銷售采用了＂賒銷模式＂，以滿足消費者對于資金的短缺。京東推出的白條服務極大的刺激了京東商城的銷售，大量的用戶養成了“打白條”的付款習慣。白條服務推出以后，京東商城的訂單量增長了大約三分之一，京東商城的平均每月用戶支出翻了一番，整個信用額度達到了千萬級。白條對京東的影響是顯而易見的。

(二)供應鏈金融

京東供應鏈金融是在京東為了滿足供應鏈前端供應商的需要的情況下產生的，其指為京東的供應商提供資金貸款，供應商只能用于供貨及運輸，不能挪為他用。供應鏈金融為京東帶來了巨大的收益。京東的公開數據表明近兩年其份額已經占到了總營業收入的20%左右。其業務模式主要包括訂單融資、入庫單融資、應收賬款融資、委托貸款模式、京保貝、京小貸和動產融資＂云倉京融＂模式。

“京保貝”是京東開發的一種嶄新的供應鏈金融業務，其資金需求來自于京東的自有資金，京東把供應商在其平臺上采購、銷售、財務等數據進行整合分析，集成一個龐大的數據池，并把之前開展應收賬款融資的數據放進去，這樣就形成了供應鏈金融的風險管控和授信系統。供應商通過這個系統自動生成授信額度，在額度內，供應商可根據自己需要申請金額，提交貸款申請、審批、風控和放款，全流程只有3分鐘，并且該授信額度可隨著數據庫的更新而動態調整。“京保貝”所能提供的貸款的最長融資期限為90天，年化利率為10%，接近銀行貸款成本，遠低于阿里小貸(貸款年化利率18%)和P2P網貸融資(貸款年化利率往往高于20%)的利率。

“京小貸”是京東金融為其開放平臺商家推出的一款金融創新產品，強調從商戶實際需求出發，憑借其在京東商城的實際業務數據，使用大數據實現自動信用訪問、審批和放款，其具有貸款還款方式靈活、權限審批簡單快捷以及個性化的貸款利率等特點，以充分滿足客戶需要。“京小貸”是需要商家進行抵押的純信用貸款，貸款額度不超過200萬，年化利率在14%-24%之間，明顯低于其它小貸產品，可以有效解決電商企業需要較大的流動資金的難題。

綜上所述，京東金融的出現和發展離不開京東對于客戶需求差異化的深刻理解，這種模式也為京東帶來了豐厚的利潤，成為京東的新型盈利模式。白條的出現源于一些客戶需要購買商品，但迫于資金緊張而無法購買而出現的，也是京東商城充分考慮到消費者的需要而出現的，并且起初其是免息的，也體現了其滿足客戶需求的理念。隨后，以不同消費者的差異化消費需要，推出了租房白條、校園白條、旅游白條等白條產品，充分體現了以客戶為中心的理念。而京東供應鏈金融則圍繞上游供應商的不同情況推出了多種不同方式的貸款，以最大程度的滿足供應商對資金的需要，其最初創辦的理念也是以客戶為中心。京東金融抱著這種理念也為自身帶來了巨大的收益，成為了京東盈利的新方式。劉強東曾說過，京東金融在未來十年里將為京東集團賺取70%上的利潤，將成為京東重要的盈利模式。京東金融的這種盈利模式為行業未來的發展模式提供了新的思路。

[1]閆冉.大數據時代的互聯網金融盈利模式創新研究[J].時代金融,2016,(20):25-26.

[2]韓騁.互聯網+背景下的普惠式金融:京東金融[J].特區經濟,2016,(05):69-72.

[3]劉旭彤.京東供應鏈金融運作模式研究[D].湖南大學,2016.

[4]唐俊.京東供應鏈金融產品研究[D].湖南大學,2015.

[5]梁雪.以客戶為中心是互聯網金融成功的關鍵[N].證券時報,2015-04-08(A05).

羅騰飛(1990.11-),男,漢族,浙江臺州,在讀研究生,廣西財經學院,企業財務與會計。