供應鏈金融風險管理研究

(中國建設銀行成都自貿試驗區支行 四川 成都 610000)

供應鏈金融風險管理研究

顧泱泱

(中國建設銀行成都自貿試驗區支行四川成都610000)

現代企業的發展離不開金融服務的支持，而金融服務的改革與發展，也需要現代物流企業的支持。物流企業在市場競爭中占據優勢，就必須抓住供應鏈金融這個新模式。本文通過概述供應鏈金融行業發展現狀，指出供應鏈金融存在的風險，并有針對性提出應對策略，以期為相關研究提供參考。

供應鏈融資；融資模式；風險管理

一、供應鏈金融行業發展現狀

縱觀中國供應鏈金融行業的發展，大致經歷了以下幾個過程：1.抽芽階段，供應鏈金融營業比例單一，首要針對的是存貨質押的業務; 2.快速發展階段，供應鏈金融的業務逐漸起來，承購應收賬款等保理業務逐步展開。但這一階段的業務仍以“存貨質押為主，應收賬款為輔”。 3. 繁榮發展階段，在此階段，供應鏈金融的業務已經呈現一片欣欣向榮的態勢，出現告終算、預付款融資和保險等具體的融資產物。

二、供應鏈金融存在的風險

(一)供應鏈自身風險。供應鏈金融因為參加者數量角度，身份較為復雜，因此很容易陷入多重身份的干擾。除此之外，還遭受著再定貨數目、季節性刺激和發賣增進等方面的影響。復雜的市場其主要特征表現為紊亂和不確定，這樣一來就增加了供應鏈的發展風險，對供應鏈穩定性造成極為不利的影響。

(二)企業信用風險。在金融供應鏈風險的管理中，企業信用風險也是一個重要的問題。這主要表現在兩個方面：第一，一些中小企業為了獲得銀行的金融支持，往往會制造一些虛假信息，騙取銀行的貸款資金，這樣就進一步增加了銀行的金融風險，不利于保障基本的金融安全；第二，對于某些銀行而言，在對中小企業進行實際調查的時候，并沒有完全按照規定進行，這樣就容易造成調查數據的不準確，導致不能對企業的實際償還能力進行科學的判斷，從而引發金融供應鏈風險。

(三)運營風險。對于供應鏈金融服務來說，并不僅僅針對于單一的金融服務，面對多樣化的客戶需求，互聯網金融也需要進行科學的設計與發展，這樣才可以更好地滿足客戶的發展需求，促進供應鏈金融服務的多樣化發展，從而減少相關的運營風險。在具體的供應鏈金融服務中，資金管理處的業務要求主要集中在安全性上，決策處則更多的要求現金流周轉速度得到保證，而企業銷售處期望能增多銷售量，不同的部門有著各自的需求，這樣就對銀行的服務靈活性提出了更高的要求。因此，供應鏈金融就需要在不斷優化服務的同時，進一步降低運營的風險。

(四)物流監管方風險。在SCF模式下，監管者必須發揮一定的作用，想方設法的提高企業的物流發展優勢，技術優勢，服務優勢和專業優勢，降低貸款產生的成本和費用，商業銀行把融資企業交付給銀行的抵押物交由一些倉儲企業代為保管，一定程度上節省了管理的成本，但是一旦把質物交給第三方物流企業之后，銀行就可能會減少對質物的市場信息，價格，所有權信息等方面的了解，這時質物的信息在第三方物流企業方面就會了解的很多，由此滋生出信息的不對稱問題，這時就產生了外包上的風險，比如個別倉儲企業會串通需要融資的企業向銀行騙貸，或者監管企業不盡職盡責造成抵押物質量不符和貨物數量缺少丟失等情況。

(五)業務操作風險。SCF模式中操作風險可能是其最需要關注的風險之一，此模式通過設計好的操作流程以及三方監管方式的引進，建立了獨立于企業信用的最開始的還款渠道，但是這就對具體的操作過程提出了極高的要求，難度系數加大的同時還會造成操作風險和信用風險的轉移。

(六)法律風險。由于金融機構的參與，那么物權是否全部轉移，銀行出具的協議標準會不會縮小銀行自身的責任，加大物流企業的責任，這些都是要考慮的風險；除此之外，政策法規風險，這個主要是由于我國物流金融暫時處于初期發展階段，很多法律法規還不是很完善，諸如里面所涉及到的信息共享等問題，都會成為后續開展物流金融的阻礙。因此，為了更好地降低供應鏈金融的法律風險，必須進一步完善相關的法律合同文本，對各方的權利與義務做出明確的表示，盡可能的降低法律風險。

三、供應鏈金融業務風險防范

(一)加強供應鏈金融的風險管理。供應鏈融資由于參與的主體較多，各主體易受到多種因素干擾，這無疑為供應鏈融資業務增加更多不確性風險，若能清晰地梳理出影響中小企業供應鏈融資的主要因子，必能極大程度助力于中小企業融資難題的破解，同時也為有關供應鏈融資影響因子的研究打下堅實基礎。為此，中小企業必須要建立科學的資金指標評價體系，使資金周轉維持連貫性并降低意外的發生，保證企業的正常運轉。而對于銀行來說，則需要根據銀行的實際發展情況，建立數據庫和信用模型，把動態評估作為現行標準，并開展相關業務工作。

(二)提供以核心企業為中心的優質服務。對于基本的金融供應鏈的發展模式，必須要與實際發展相符合，這樣才可以獲得更多的支持和幫助，使供應鏈金融更好地為企業發展服務。為此供應鏈金融的具體產品設置需要以核心企業發展為基礎，進行全面輻射與擴散，貫穿于供應鏈上的所有企業，這樣可以更好地提高供應鏈金融的服務水平以及實際質量。在建設具體的金融供應鏈服務的時候，不僅要進行全面的服務覆蓋，還要設計出個性化、專門性的金融服務，根據客戶的實際需要，進行金融服務產品的研發，這樣可以進一步優化金融供應鏈服務，更好滿足客戶的基本需求。

(三)建立供應鏈建設保障機制。對于供應鏈金融的風險防范來說，還必須要建立完善的供應鏈建設保障機制，保證物流、信息流和資金流的科學封閉運行。在進行供應鏈金融的管理過程中，需要對物流合作公司進行科學全面的考察，保證合作的安全高效。物流公司一般要為金融供應鏈提供一些必要的信息和物流服務，幫助銀行達到進一步控制實際貨權的目的。因此，企業必須要在指定的銀行進行開戶，并且配合銀行進行指定的賬戶匯款。而對于銀行來說，要進一步掌握整個供應鏈金融的運行過程以及具體的運行信息，保證信息的準確性。除此之外，企業和銀行之間還可以進一步確定契約關系，進一步保證雙方的基本利益。如此一來，才能更好地提高供應鏈的運營效率。

(四)優化業務操作流程。流程環節多，操作風險非常復雜是SCF模式的非常顯著的特點，正是基于這一特點，銀行在進行貸款業務之前，必須要進一步優化的貸款流程，加強監督管理，進一步確保業務流程的科學化、安全化。首先，銀行需要對企業供應鏈上下游的企業狀況進行一個全面的調查和分析，嚴格按照調查模式進行，防止個人失誤的出現；其次，在具體的貸款落實階段，銀行必須要對企業主體以及相關的上下游企業進行合同簽訂，嚴格按照貸款流程進行，在符合基本的規范的前提之下，進行貸款業務；最后，在進行供應鏈金融的具體實施之后，還要對供應鏈金融業務的具體成本進行調查，并且制定科學的管理措施，這樣可以更好地降低企業的發展成本，有助于企業更好地開展生產活動，更好地提升企業效益。

(五)加強建設供應鏈金融的法律法規。一個國家的物流發展離不開政府的支持，良好的政策環境可以很好的促進物流業的發展?，F階段，我國在物流法律法規方面還存在很大的欠缺，特別是供應鏈金融這個相對陌生的新領域。供應鏈金融的運作會牽扯到很多不同類型的企業，很容易滋生出各類法律問題，當前制度上的缺失以及法律法規上的不健全已經嚴重阻礙了供應鏈金融的發展，政府應該積極組織法律，物流，金融等領域的相關人才制定一個完善的具有很強適應性的法律制度對供應鏈金融進行完善，來為供應鏈金融業務的健康發展提供支持。

[1]韓飛．供應鏈金融結合互聯網金融的討論[J]．現代工業經濟和信息化，2017，(01)：3-4．

[2]顧婧，程翔，鄧翔．中小企業供應鏈金融模式創新研究[J]．軟科學，2017，(02)：83-86+97．