淺談我國第三方支付的風險與監(jiān)管

李丹

第三方支付作為支付中介，為用戶和銀行提供接口和通道，創(chuàng)新了金融支付工具和支付渠道，給我國現(xiàn)有的支付體系帶來變革。然而，作為新技術(shù)、新模式的第三方支付產(chǎn)業(yè)，在發(fā)展過程也帶來了一系列的金融風險，如操作風險、系統(tǒng)風險、資金安全風險、信用風險、市場風險、欺詐風險等。因此，我們可以向金融業(yè)較發(fā)達國家（如美國）學習管理經(jīng)驗，進一步加強第三方支付風險管理，提高金融監(jiān)管的效率，引導支付服務市場朝著競爭、創(chuàng)新、效率、安全、自律、規(guī)范的方向發(fā)展，走中國特色的第三方支付的監(jiān)管道路。

第三方支付風險監(jiān)管

一、第三方支付的現(xiàn)狀

謝平教授認為，在電子貨幣時代，要使貨幣同時具有貨幣和金融商品的屬性，個人賬戶體系不可或缺。而第三方支付公司之所以對傳統(tǒng)金融監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)，洽洽是他所建立起的強大的個人賬戶體系。以支付寶為例：目前支付寶快捷支付用戶數(shù)已超6億，2016天貓雙11全球狂歡節(jié)總交易額超1207億，其移動端占比82%，支付寶的支付峰值達到12萬筆/秒，可見支付寶的交易量是多么的龐大。

但是隨著第三方支付賬戶的發(fā)展，出現(xiàn)了像支付寶這樣龐大的賬戶體系，引發(fā)出“自封閉性”等問題，與最初對第三方支付只能進行小額支付的界限模糊，像支付寶這樣擁有龐大賬戶體系的第三方支付公司甚至可以完成部分商業(yè)銀行在結(jié)算過程中的職能。

監(jiān)管者和銀行對于支付寶等第三方支付虛擬賬戶的擔心，集中于當其介入到清算環(huán)節(jié)之后，清算信息流動出現(xiàn)了封閉特征，不夠透明，且結(jié)算環(huán)節(jié)也難以被銀行所監(jiān)督。在某種意義說，當前的第三方支付虛擬賬戶，實際上同時承擔了交易（基本功能）、清算（附屬功能）、結(jié)算（隱形功能，這是由于銀行對備付金賬戶資金流實際上缺乏有效監(jiān)管的結(jié)果）三大功能。這些功能集中到同一超級賬戶體系中，并且這樣的賬戶體系又沒有受到像商業(yè)銀行那樣的分離監(jiān)管，確實會存在一定風險。

二、國外第三方支付風險管理成熟做法

1.法律定位與監(jiān)管原則。美國將第三方網(wǎng)上支付平臺界定為貨幣服務機構(gòu)。美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）將第三方支付機構(gòu)賬戶中用戶的沉淀資金定義為負債，是用戶對第三方支付機構(gòu)享有的債權(quán)，而不是美國聯(lián)邦銀行法中定義的銀行存款，正因如此，美國認定第三方支付機構(gòu)不屬于銀行或其他金融機構(gòu)，所以，第三方支付機構(gòu)的貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務被視為“貨幣服務業(yè)務”，通過對現(xiàn)有銀行業(yè)的貨幣服務業(yè)務監(jiān)管制度進行適當?shù)难由欤瑥亩鴮Φ谌街Ц镀髽I(yè)的貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務進行監(jiān)管。

2.監(jiān)管部門與監(jiān)管體制。美國第三方支付的監(jiān)管部門包括金融監(jiān)管機構(gòu)、消費信貸監(jiān)管機構(gòu)和商業(yè)監(jiān)管機構(gòu)等。聯(lián)邦層面的監(jiān)管部門主要包括財政部貨幣監(jiān)理署、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司等多個監(jiān)管部門，其中，美國聯(lián)邦存款保險公司是對第三方支付最重要的監(jiān)管部門，第三方網(wǎng)上支付機構(gòu)的用戶滯留資金，必須存放在本銀行里開設的無息賬戶中，而這些銀行是FDIC的被保險人，F(xiàn)DIC可以通過提供存款延伸保險實現(xiàn)對第三方網(wǎng)上支付機構(gòu)及用戶滯留資金的監(jiān)管。

3.監(jiān)管立法與監(jiān)管依據(jù)。在立法方面，美國在現(xiàn)有的法規(guī)中尋求監(jiān)管依據(jù)，并對原有的法規(guī)進行相應的補充。如尤他州1995年頒布的《數(shù)字簽名法》，是美國乃至全世界范圍的第一部全面確立電子商務運行規(guī)范的法律文件。1999年頒布的《金融服務現(xiàn)代化法》，將第三方支付機構(gòu)界定為非銀行金融機構(gòu)，實行功能性監(jiān)管等。

4.監(jiān)管措施與監(jiān)管手段。對第三方支付主要通過對技術(shù)風險、資金沉淀風險、市場風險和法律風險等幾個方面實施監(jiān)管。對于技術(shù)風險的監(jiān)管，美國網(wǎng)上支付的思路是通過后臺的業(yè)務邏輯和用戶行為分析來實現(xiàn)安全機制和風險控制，而不是把風險轉(zhuǎn)嫁給用戶。

三、對我國的啟示和借鑒

目前我國的監(jiān)管主體過于單一，政府是第三方支付企業(yè)的監(jiān)管主力，人民銀行及其分支機構(gòu)是目前中國第三方支付企業(yè)的法定監(jiān)督管理者，商業(yè)銀行從旁協(xié)助監(jiān)督，但僅僅依靠人民銀行和商業(yè)銀行的監(jiān)督遠遠不夠。為進一步加強對第三方支付企業(yè)的監(jiān)管，依據(jù)新公共管理理論及參照美國第三方支付監(jiān)管體系的成功經(jīng)驗，我國應構(gòu)建多元化的第三方支付網(wǎng)絡監(jiān)管體系：

1.建立系統(tǒng)的第三方支付機構(gòu)監(jiān)管體系。目前第三方支付機構(gòu)定位為“非金融機構(gòu)”的范疇，在此基礎上可以借鑒美國的具體做法。立足于我國的實際情況，可充分利用現(xiàn)有的人民銀行網(wǎng)上跨行清算系統(tǒng)，將第三方支付納入央行跨行清算系統(tǒng)中，成立第三方支付平臺日常監(jiān)管的“專門資產(chǎn)管理公司”。

2.加強對第三方支付和虛擬貨幣的統(tǒng)計監(jiān)測與風險評估。對于電子貨幣應明確其定義以及發(fā)行方，加強對電子貨幣發(fā)行的規(guī)范和調(diào)整，并將第三方支付和虛擬貨幣對支付體系的影響納入到貨幣政策制定和研究中。通過關(guān)注沉淀資金，改善貨幣統(tǒng)計監(jiān)測，充分考慮第三方支付對實體經(jīng)濟和貨幣政策傳導的影響。

3.實施原則導向監(jiān)管，建立完備的宏觀審慎監(jiān)管體系。目前我國的第三方支付發(fā)展處于成長期，存在許多不確定性，要采取動態(tài)監(jiān)管的方式，制定彈性政策。一是要有一個權(quán)威的行業(yè)協(xié)會和系統(tǒng)的行業(yè)規(guī)則。二是支付體系內(nèi)第三方支付機構(gòu)要具有較強的自我約束和內(nèi)部控制能力，保證第三方支付機構(gòu)能夠自覺遵守行業(yè)規(guī)范。三是要有高效的問題查處機制。對部分問題的查處將可能遇到困難，必須有相應的法律體系提出充足的依據(jù)。

4.完善機制，加強信息數(shù)據(jù)的保護。首先，政府應繼續(xù)加強監(jiān)管力度，盡管通過發(fā)放第三方電子支付牌照，規(guī)范了第三方支付行業(yè)，使一些信譽良好、盈利能力較強的第三方支付企業(yè)進入了支付服務市場；其次，第三方支付機構(gòu)應增強安全意識，可以通過培訓、宣傳和教育等手段提升員工的信息安全認知，發(fā)揮員工在安全信息管理中的主觀能動性，以自律的方式來實現(xiàn)信息安全保障。最后，由于軟件與系統(tǒng)的不斷更新，系統(tǒng)漏洞也會不斷出現(xiàn)，因此，對系統(tǒng)進行定時的安全檢查是非常必要的。

綜上所述，第三方支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展能夠有效促進我國金融業(yè)的發(fā)展，但是就其在清算結(jié)算支付的職能中存在的風險，政府和企業(yè)進行相應的監(jiān)督管理也是極其必要的，這樣才可以更好的保護廣大金融服務消費者的利益。

參考文獻：

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[2]陳元俊.淺談第三方支付的風險與防范——基于虛擬賬戶功能的視角.商，2015（1）.