探析金融混業經營趨勢下的銀行保險發展的深度問題

賴俊彤++白繼廷

隨著全球金融業混業經營大勢已趨，作為金融業重要支柱的銀行業與保險業，兩者之間相互協作、相互滲透的趨勢日漸明顯，銀行保險應運而生。本文結合混業經營的現實意義和我國銀行保險的發展現狀，對我國銀行保險在全球混業經營大趨勢下的發展機遇和挑戰進行分析，并就如何抓住機遇和應對挑戰提出了自己的看法。

混業經營銀行保險

隨著經濟全球化和金融國際化的進程不斷加快，分業經營已經很難滿足經濟發展的需求和消費者日益多樣化的需求，混業經營成為世界金融的發展趨勢。國際金融創新的層出不窮，使得我國金融業在諸多方面面臨著嚴峻挑戰，我國金融業混業經營已迫在眉睫。2008年伊始，國務院對保監會和銀監會聯合上報的“關于商業銀行投資保險公司股權問題”請示文件的批準，標志著我國金融業朝著混業經營方向邁出了跨越性的一大步。

一、混業經營的現實意義

（一）對于金融業自身而言：實行混業經營可以提高金融服務效率、增強金融機構內在穩定性和競爭力。一方面混業經營可使金融業務范圍擴大和業務品種增多，業務范圍的擴大和業務品種的豐富有利于降低金融業風險；另一方面混業經營可以實現行業信息共享和客戶資源共享，信息的共享和資源的共享有利于降低經營成本、提高金融服務效率和金融機構內在穩定性，進而有效配置金融資源、推動金融行業的發展并增強金融機構的競爭力。

（二）對于客戶而言：實行混業經營可以為客戶提供更方便、更快捷、更優質的服務并滿足客戶日益增長的需求。一方面混業經營可以為個體消費者提供一條龍的消費、儲蓄和投資等服務，滿足個體消費者多樣化的需求并降低交易成本，從而建立起長期的客戶關系；另一方面混業經營也為各大中小型企業的融資和多元化經營提供了便利和更為安全的保障。

（三）對于政府而言：實行混業經營可以有效的降低監管成本和提高監管效率。一方面，混業經營下的信息披露更為透明、金融法規更為完善和統一；另一方面，真正意義的混業監管可以避免分業監管下的監管交叉帶來的監管真空問題，以上兩方面為監管成本的降低、監管力度的增強以及監管效率的提高提供了有力的保證。

二、我國銀行保險的發展現狀

（一）實行分銷協議主導的銀行保險經營模式

在這種經營模式下，銀行與保險的合作關系還比較松散，具體表現為：一家銀行為多家保險公司銷售保險產品，同時一家保險公司委托多家銀行代銷保險產品。這自然就導致雙方在各自追求自身利益最大化的驅動下無法結成真正的利益共同體，從而滋生出產品同質、手續費惡性競爭和服務性質缺位等一系列問題，最終制約了我國銀行保險發展的步伐。

（二）呈現出大起大落的發展態勢

自1996年至今，我國銀行保險已有10多年的發展歷史。保險業統計的相關數據資料顯示，在這10多年的發展過程中，我國銀行保險大致經歷了高速增長、增速放緩、負增長率、緩慢復蘇和高速增長幾個階段。我國銀行保險呈現出的大起大落的發展特征，與歐美大多數國家銀行保險的穩步發展形成鮮明的對比，對我國銀行保險的進一步開發提出嚴峻的挑戰。

三、金融混業經營趨勢下我國銀行保險面臨的機遇和挑戰

毋庸置疑，混合經營給我國銀行保險帶來機遇的同時，也必然帶來更多的挑戰。具體來看，我國銀行保險所面臨的機遇與挑戰分別包括以下幾個方面的內容：

（一）混合經營后我國銀行保險面臨的機遇。

1、挖掘了潛在市場。國際上，銀行保險通常采取保險公司借用銀行、郵政網絡、銀行與保險公司合資成立新的金融機構、銀行收購保險公司或者銀行通過培訓自己的職員設計保險產品直接向自己的原有客戶銷售等方式經營與發展。目前，我國的銀行保險采取的方式主要是通過銀行、郵政網絡銷售保險產品，龐大的銀行和郵政營業網絡代銷保險可以為廣大居民提供更方便、更快捷、更優質的保險服務，同時還能挖掘農村保險市場的潛力。由此可見，混合經營充分開發了潛在市場。

2、降低了銷售成本。西方發達國家的歷史經驗告訴我們，個人代理保險的成本較高，而通過銀行（郵政儲蓄）銷售保險產品，可以有效地降低成本。因為保險公司既不必支出人員培訓和管理費用，也無須支付場地費用，但仍可以有效地保證客戶來源，增加保費收入。由此可見，混合經營有利于保險公司降低銷售成本。

3、擴大了盈利空間。自上個月連續加息后的首次降息以來，我國中央銀行連續3次降息，保險公司投資資金的收益率也面臨著嚴峻考驗。相比較而言，證券投資尤其是股票投資卻具有較高的長期收益。同時，人口的老齡化為國家的養老帶來沉重的壓力，而壽險的發展卻可以緩解這一壓力，政府無疑會為壽險提供一定的稅收優惠來為其打造更有利的生存和發展空間。因此，銀行、證券和保險業混合經營以及政府的稅收優惠政策，可以為銀行保險提供更大的盈利空間。

（二）混合經營后我國銀行保險面臨的挑戰

1、市場體制不健全和不完善。由于目前我國的金融市場體制不夠健全和完善，過大的綜合性集團會產生集團內部競爭和內部協調困難的問題。這不僅會形成金融市場的壟斷，產生不公平競爭，而且還會帶來更大的金融風險。因此，在大力發展我國銀行保險的同時，我們還應加大力度健全和完善我國的金融市場體制。

2、信息成本居高不下。過去10多年里，為了實現規模經濟，各金融機構之間的合并此起被伏，但令人驚訝的是規模經濟效應在金融企業的兼并中失靈了。究其原因，還是企業內部治理結構不夠合理。由于內部治理結構不合理，金融機構不同程度的存在制度體系建設不健全、信息披露不透明、通訊系統技術落后和企業經營能力不足等一系列問題，嚴重阻礙了信息成本的降低。因此，在大力發展銀行保險的過程中，我們必須通過建立現代化的公司治理結構來降低信息成本，真正實現規模經濟。

銀行保險在世界領域的產生與發展告訴我們：銀行與保險由競爭走向合作是合乎金融市場客觀發展要求的，兩者資源共享、優勢互補與利益共享的特點所帶來的積極作用是顯而易見的。中國金融業作為世界金融業的一部分，應吸取西方發達國家銀行保險的成功經驗、結合我國的具體國情，牢牢抓住機遇和勇于面對挑戰，大力加快銀行保險的發展，爭取早日與世界金融業接軌。

參考文獻：

[1]孟龍.國際視野與中國保險問題[M].中國財政經濟出版社，2009.

[2]李揚.銀行保險、國際經驗及中國發展研究[M].經濟管理出版社，2007.

[3]吳定富.中國保險業發展藍皮書[M].中國廣播電視出版社，2006.