淺析商業銀行支持養老產業發展的策略研究

呂曉樂

[摘 要] 央行等五部委聯合印發《關于金融支持養老服務業加快發展的指導意見》（以下簡稱《意見》）中金融對養老產業進行全面支持的政策導向已十分明確。商業銀行是現代養老產業發展的核心，調劑資金、配置資源正是商業銀行最基本的功能。然而，目前商業銀行信貸支持養老產業存在諸多障礙，銀行組織架構無法滿足養老產業發展要求，銀行與養老產業長短期需求錯位，社區銀行忽視對養老功能的定位。商業銀行要構建完善的信貸支持體系，創新組織架構與養老產業投融資產品，并通過大力發展社區銀行開展個性化養老金融服務。

[關鍵詞] 商業銀行；養老產業；信貸支持

[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] B

[文章編號] 1009-6043（2017）04-0026-02

引言

當前我國正處于人口老齡化進程加速的新常態環境下，加快養老產業發展是黨中央國務院基于我國國情、立足于經濟新常態發展的客觀現實制定的戰略制度。從我國養老市場現階段發展看，我國處于金融準備不足的階段，養老資金缺口比較大。商業銀行作為金融體系的重要組成部分擔負著為養老產業提供信貸支持的功能，然而當前商業銀行支持養老產業發展的力度還不夠，因此基于養老服務新興產業發展的要求，商業銀行要積極調整戰略結構，以此滿足養老服務產業的可持續健康發展。

一、商業銀行支持養老產業發展的意義

隨著我國人口老齡化進程的不斷加速，我國養老負擔日趨嚴重，尤其是養老資金缺口的不斷擴大，大力發展養老產業已經成為我國應對老齡化的剛需產業，也是銀行機構關注的“藍海”行業。商業銀行在我國養老金融服務體系中扮演著重要的角色，因此強化商業銀行對養老服務產業的扶持力度具有重要的意義：

（一）商業銀行支持養老產業有助于緩解養老資金緊張

由于我國人口基數大，截止到2015年底，我國已經成為世界上老齡化人口比最多的國家之一，而且我國老齡化速度也非常快，“未富先老”的格局已經形成，各個省份的財政養老資金缺口較大。商業銀行是現代經濟發展的核心，具有加強的資本優勢，因此加強商業銀行對養老產業的支持力度，可以緩解地方財政的資金緊張問題，從而讓地方財政可以投入更多的資金用于完善養老基礎設施的建設，為社會提供日趨完善的現代養老服務體系。

（二）商業銀行支持養老產業有助于形成多元化的養老服務模式

在人口老齡化日趨嚴峻的形勢下，傳統的家庭養老模式難以滿足現代生活的需要，為此提出了構建多元化的養老服務體系。例如上海市最新推出了“政府主導、家庭為主、社區為基礎”的養老服務體系，要求商業銀行要給予養老一定的信貸支持，尤其是對于“惠普型養老”模式的發展，由于該部分人群的收入不高，他們購買養老服務的能力有限，單獨依靠政府的財政資金不現實，因此商業銀行針對該部分群體開發相應的金融服務產品，有效的促進多元化、多層次的養老服務體系的發展[1]。

（三）商業銀行支持養老產業有助于引導養老產業健康發展

資金具有導向作用，商業銀行通過金融政策可以引導養老產業朝著健康的方法發展。由于我國養老產業發展時間還不長，很多項目在發展過程中很容易出現偏差，以養老房地產為例，企業在開發養老房地產業務過程中，容易受到經濟利益的影響而偏離養老功能，而商業銀行可以發揮信貸手段對養老房地產進行控制，一旦養老房地產偏離養老功能，銀行則對其采取停止信貸的方式約束其按照養老功能方向發展。另外商業銀行自身具有的風險防控機制可以對養老產業進行風險評估等，以此有效的避免了養老項目出現信用危機、資金鏈斷裂等問題，有效的保證了養老產業的可持續健康發展。

二、商業銀行支持養老產業的現狀

商業銀行在養老產業發展中起著關鍵性的作用，基于人口老齡化進程加快及商業銀行轉型內外壓力下，養老產業已經成為商業銀行的“藍海”行業，并且通過各種金融服務為居民提供日益增長的養老金融需求，例如商業銀行提供的社會養老保險服務、金融社會保障卡服務、全國社保基金托管服務、企業年金服務、養老投資理財服務以及綜合養老金融服務等等。結合錦州市商業銀行布局養老產業的政策，商業銀行支持養老產業主要體現在：一是商業銀行加大授信政策支持。隨著錦州市人口老齡化進程的不斷加快，單獨依靠財政撥款的養老模式難以滿足社會養老需求，然而民辦養老服務體系又存在資金緊張、用地困難、盈利空間小的缺陷，為此錦州市強化了信貸支持力度，對于民辦養老機構給予優惠的信貸政策。例如《意見》對符合條件的個人投資設立小型養老服務機構，或招用員工比例達到政策要求的小微養老服務企業，積極利用創業擔保貸款政策給予支持；二是銀行信托。相比其他金融機構，商業銀行介入養老金融有著更加綜合化、多角度的優勢，銀行通過信托服務可以引導社會資金投資于養老產業，從而促進養老產業的發展。例如光大銀行正在投建醫養健康產業的基金，引導和聯合社會資本投入醫養健康產業。

三、商業銀行支持養老產業存在問題

商業銀行支持養老產業發展的最終目的就是為老年人提供高質量的生活環境，實現老有所養。但是由于我國養老產業屬于新興產業，商業銀行參與養老產業的時間不長，因此商業銀行支持養老產業過程中還存在諸多的制約問題：

（一）商業銀行信貸支持面臨諸多障礙

雖然《意見》明確指出了商業銀行應該加強對養老產業的信貸支持力度，但是在具體的實踐操作中存在以下阻礙：一是在確定風險控制方面缺乏具體的細則。《意見》中明確商業銀行在風險可控的前提下，可以向投資企業或個人作為承貸主體發放貸款。以民辦養老機構為例，由于民辦養老機構缺乏獨立的固定資產，而且其受到經營模式，入住率以及盈利能力等方面的限制，使得商業銀行在對其進行盈利評估時存在標準不統一的現象，這樣必然會影響商業銀行對民辦養老機構開展信貸業務的積極性。二是信貸制定落實不到位，信貸主體對相關政策的理解不清晰。基于我國體制管理局限，關于商業銀行對養老產業的信貸支持政策在實踐中很難深入的推廣，這主要與當前的政策宣傳力度不夠有關[2]。

（二）銀行組織架構滿足不了養老產業發展需求

《意見》鼓勵銀行、證券、保險、基金等各類金融機構積極應對老齡化社會發展要求，優化內部組織架構和管理體制，增強養老領域金融服務能力。隨著養老產業的不斷發展，商業銀行傳統的組織架構難以滿足日益增長的養老產業金融需求：一方面養老金融市場競爭的日益激烈，要求商業銀行必須要做好養老金融扶持業務的頂層設計，這就要求組建具有頂層權限的機構；另一方面隨著居民理財意識的提升，個人和家庭尋求基本養老以外養老方案的積極性提高，提供多元化的養老金融產品是商業銀行參與養老產業的必然要求，以此需要調整商業銀行內部架構體系，組建多元化的金融服務機構。然而商業銀行的內部架構相對比較單一。

（三）商業銀行養老金融支持與養老產業需求存在錯位

根據銀行信貸方向看，銀行對于養老產業的扶持集中在個人產品領域，針對養老產業本身的金融創新乏善可陳。這主要是由于商業銀行貸款和老齡產業需求之間存在錯配需求。一個是短期行為，一個需要長期支持。

（四）商業銀行存在“最后一公里”問題

大力發展社區銀行是提高養老服務質量、支持居家養老的重要保障，但是我國社區銀行的發展忽視了對養老功能的定位：一方面社區銀行提供的金融服務忽視對老年人金融需求的調查，導致開展的業務難以滿足居家養老的需求。例如商業銀行舉辦的社區銀行其功能主要是存取資金為主，缺乏對老年人的健康醫療、財產保障等方面的需求；另一方面社區銀行的數量較少，覆蓋面較低[3]。

四、商業銀行支持養老產業發展的具體策略

養老產業的發展離不開商業銀行的支持，完善的養老產業體系又推動商業銀行發展，因此在老齡化進程加快、商業銀行轉型內外壓力下，商業銀行嚴格落實《意見》要求，增強對養老產業的支持力度，形成以金融扶持養老產業發展，養老產業推動商業銀行發展的良性循環體系。

（一）構建完善的信貸支持體系，強化風險管控能力

2016年中國人民銀行等五部委發布的《意見》對商業銀行支持養老產業的信貸政策做出了指導性規定，但是基于在實踐操作中所存在的執行風險管控問題，商業銀行應該從內部制度建設入手，強化風險管控能力：一方面商業銀行要在充分研究與執行《意見》的基礎上，按照《意見》的精神進一步完善與豐富商業銀行的信貸制度。以商業銀行對民辦養老機構的信貸為例，由于民辦養老機構缺少固定的可抵押物，因此商業銀行可以降低可抵押物在貸款考核中的比重，強化對信貸主體的信用考核，一旦其出現逾期現象可以將其納入到“信用黑戶”體系中，以此形成全面的約束機制；另一方面商業銀行也要強化對養老產業的風險評估，明確信貸對象是否屬于新興養老產業。例如許多房地產項目往往借助養老基建項目而以養老名義向銀行進行信貸，對此需要商業銀行強化審核力度，避免虛假信貸。當然最重要的還是需要相關部門制定更加具有操作實踐的細則，以此指導商業銀行的具體業務。

（二）創新商業銀行組織架構，推動業務轉型

基于日益增長的養老金融業務需求，以往的養老金融業務部門難以滿足當前養老金融服務的要求，因此商業銀行要積極根據市場需求，把握養老產業的巨大發展機遇，調整內部組織架構，以更加完善的組織體系提高自身在養老產業金融服務競爭中的地位。商業銀行創新組織架構，首先要對自身組織架構進行準確的分析，積極探索多元化的組織體系。例如商業銀行可以根據經營特點，設置養老金融業務部，將以往單獨存在的養老理財部、個人信貸部以及相關的部門進行整合，進而從整體戰略上對銀行的養老金融服務工作進行管理與指導。例如基于養老產業的快速發展國家開發銀行專門成立了養老產業貸款處。其次，商業銀行要積極拓展與其它金融機構的合作，開發多元化的養老金融產品。在養老金融服務方面商業銀行與其它金融部門之間存在差別化優勢，尤其是在居民日益豐富的養老金融產品要求下，單獨的金融機構難以為其提供相應的服務，因此通過合作可以有效解決該問題。例如廣發銀行發布的“國壽時代”產品就是中國人壽合作研發的產品。廣發銀行與中國人壽合作后，可以發揮人壽在保險業務、資管業務等領域優勢，幫助廣發銀行優化收入結構，提高廣發銀行的非利息收入占比；同時，銀行與保險在資產負債業務結構方面具有互補性，銀行與保險綜合經營有利于分散風險、平滑業績、提升風險抵御能力。

（三）創新養老產業投融資產品，拓寬養老產業多元化融資渠道

我國的養老產業還停留在養老設施建設階段，業務鏈、產業鏈遠未建立和打通，尚未出現較為成熟的盈利模式。養老產業具有投資周期長、收益成效慢、回報率低、資金成本承受能力不高的特點，養老服務大多面臨準公共品性和服務受眾的挑剔性，商業銀行在養老產業投融資方面較為謹慎。在國家政策允許和風險可控的前提下，商業銀行應創新養老產業信貸產品和服務，并結合集團化優勢為養老服務業拓寬融資渠道，不斷滿足養老產業發展需求：一是積極發展服務居民養老的專業化金融產品。針對不同年齡群體的養老保障需求，銀行機構積極開發可提供長期穩定收益、符合養老需求的差異化金融產品，加快老年醫療、健身、娛樂、旅游等領域消費信貸。積極探索住房反向抵押貸款業務、代際養老、預防式養老、第三方付費養老等養老模式和產品，提高居民養老財富儲備和養老服務支付能力；二是拓寬養老產業多元化融資渠道。我國商業銀行尤其是大型銀行較多是銀行或金融控股集團，擁有證券、保險、信托等多項金融資質，能夠依托平臺優勢，為養老產業企業提供多元化融資服務，提高養老金融服務的供給能力。商業銀行通過證券子公司，為養老產業企業提供上市融資、并購重組、股份轉讓等股權融資服務，還可以通過發行企業債、公司債、非金融企業債等方式進行債券市場融資。商業銀行及子公司在國家政策允許下，通過設立養老專項債務融資工具、養老產業投資引導基金、養老信托計劃、養老設施租賃等服務平臺，鼓勵社會資金、民間資本等進入養老產業，拓展養老產業資金來源[4]。

（四）大力發展社區銀行，開展個性化養老金融服務

社區銀行是養老產業的重要組成部分，也是開展居家養老的重要保證。商業銀行要緊緊抓住養老產業發展機遇，一方面明確社區銀行發展戰略。以社區便民金融作為貼近民生、服務大眾的重要抓手，推進零售業務轉型發展和差異化競爭，以此彌補商業銀行盲點，貼近市場與客戶的關系[5]。另一方面拓展社區商業銀行的功能。社區銀行服務對象主要是老年人，因此社區銀行在滿足基本的存取款業務時，還必須提供健康醫療、財產保障、法律維權、身心娛樂等諸多方面的服務，以此為養老產業發展提供完善的環境。

[參 考 文 獻]

[1]蓋英文，孫慧妍.開發性金融支持養老產業發展的實踐分析[J].開發性金融研究，2016（1）

[2]蘇曉瑋，趙震宇.信貸支持吉林省養老服務業研究[J].行政與法，2016（8）

[3]史倢安.于咸陽市金融支持養老服務業的思考與建議[J].西部金融，2016（8）

[4]周杰.商業銀行支持養老服務業的對策研究[J].經貿實踐，2016（4）

[5]瞿理銅.湖南省社區銀行發展現狀及其對策[J].湖南行政學院學報，2014（3）

[責任編輯：史樸]