中國應該如何應對特朗普稅改

王銘槿+高歌+李之媛

[摘 要] 特朗普上臺后，其在競選時期宣稱的稅改計劃被付諸實施的可能性大大增加，特朗普稅改可能會給中國帶來的不良影響，主要包括美國在華資本撤回、企業或業務遷回美國、引發全球減稅浪潮、技術創新可能性大大增加、企業利潤回流美國等五個方面。基于此，我國應通過對高新技術企業、外資企業等實行減免稅優惠；加強企業研發投入考核以促進取得實質性成果；規范地方費以減輕企業負擔；推進供給側改革，振興實體經濟等措施來加以應對。只有加快推進財稅體制改革，為企業發展鋪平道路，壯大我國企業實力，才可能在特朗普稅改的沖擊中積極應對。

[關鍵詞] 特朗普稅改；財稅體制改革；企業發展；影響；措施

[中圖分類號] F270 [文獻標識碼] B

[文章編號] 1009-6043（2017）04-0021-02

美國大選之時，特朗普就承諾將會啟動自上世紀80年代羅納德·里根執政以來的最大規模的稅改，現如今，特朗普的當選更加意味著這一減稅計劃付諸實施的可能性大大增加。因此，針對特朗普的稅改計劃，只有深入分析其可能產生的影響并積極地作出應變，才能避免受到過大的沖擊，推動我國經濟建設平穩運行。

一、稅改對中國的影響

美國作為以直接稅為主的國家，特朗普的稅改集中在個人所得稅與企業所得稅方面，同時廢除遺產稅。本文將集中分析其企業所得稅改革將對我國造成的影響。

特朗普稅改計劃中的企業所得稅改革集中在以下幾個方面：第一，將企業所得稅稅率從35%降至15%。第二，取消企業替代性最低稅。第三，允許在美國從事制造業的公司在資本投資的全部支出和所支付利息的扣除之間進行選擇。第四，取消國內生產活動扣除和所有其他商業信用，除了研發信用。第五，對于海外利潤匯回國內時按照10%征稅。第六，提高雇主提供的日間護理的稅收抵免的上限。[1]因此，不難看出，倘若特朗普的稅改政策付諸實施，中國或將會面臨以下問題：

第一，美國在華資本撤回美國，從而在美國進行投資設廠。與此同時，加之特朗普宣稱對中國實施45%關稅，資本可能會更加快速地回流美國。低稅負在一定程度上能夠吸引資本回流，而我國就有可能被這股回流沖擊。也許對于生產范圍與市場范圍較廣的大型跨國企業來說，低稅并不足以吸引其撤回投資，但對于稅負占重要成本的行業來說，特朗普的低稅計劃未必不會對其產生吸引。

第二，企業或業務遷回美國，對就業產生影響。無疑，企業或業務的遷回，勢必會給美國帶來一批就業崗位，拉動美國就業，這也是特朗普稅改的目的之一，但與此同時，企業或業務遷出中國，也必然會使中國的就業機會減少，這對我國的經濟發展與社會和諧也會帶來一定的影響。開利空調制造工廠就是一個典型的例子，特朗普與這家公司達成協議，該公司不把工廠轉移到墨西哥，而是把大約1000個工作機會留在印第安納州。因此，可以看出，特朗普的低稅計劃對于無論是墨西哥，還是中國的就業機會，都會產生一定的影響。李皓宇（2016）指出，2010年以來，已經有美國制造企業將部分業務遷回美國，包括美國通用電氣和卡特彼勒的組裝業務、家電廠商惠而浦旗下著名品牌Kitchen Aid手持式攪拌器生產業務、福特汽車、英特爾等。如果稅改方案實施，那么美國制造業回遷將有更強的動力。[2]

第三，引發減稅浪潮，產生疊加影響。英國首相發言人11月21日表示，本屆內閣已宣稱，至2020年將企業稅下調至17%。而德國、法國在特朗普減稅主張公布后第一時間發表聲明稱：“此舉將對本國企業造成嚴重沖擊，德、法無法接受特朗普這么大規模的減稅”，但根據近20年來各國的企業所得稅稅率（圖1），我們可以發現，德法的企業所得稅稅率基本呈下降趨勢，因此，我們可以猜測，以英德法為代表的歐洲國家未必不會跟進減稅的步伐，引發全球性的減稅浪潮，對中國產生疊加影響。[3]

第四，企業研發信用發展，并在減稅的支持下，企業將改善業績、增加投資，或許會帶來重大技術突破，這對中國的創新事業發展將會帶來更大的壓力。

第五，企業利潤回流美國。高盛預計特朗普的稅改方案將在他上任首年吸引2000億美元的企業離岸利潤回流美國。這勢必會影響全球流動性，對中國也存在一定程度的影響。

二、應對措施

作為以間接稅為主的國家，我國的大部分稅收都來源于企業，面對特朗普稅改實施后會對我國的企業發展帶來的一系列挑戰，加快深化我國財稅體制改革就更加重要。

（一）對高新技術企業、外資企業等實行減免稅優惠

我國目前對于高新技術企業實行15%的企業所得稅優惠稅率或兩免三減半等政策。這里的15%與特朗普減稅后的15%恰恰相等，而我國稅率適用面卻遠遠小于美國。因此，特朗普稅改倘若付諸實踐，對于我國企業或將產生吸引。為此，我國對于試圖留住的企業，尤其是高新技術企業與外資企業加大減稅力度，擴大稅收優惠面，將會十分重要。

與此同時，美國稅改也會對我國其他企業發展產生間接影響，因此，對企業所得稅率進行適當調整，并加大稅收優惠力度，尤其是在經濟相對發達地區，這對于促進我國企業發展壯大也具有十分重要的意義。但也要根據各省的實際情況適度把握，避免出現“財政降格”。

（二）加強考核，促進研發投入取得實質性成果

我國當前稅法已經規定研發費用可以加計扣除，為了促使企業取得更多的實質性研發成果，加強對研發費用的考核尤為重要。因此，充分利用企業內外監督考核機制，是推動我國企業創新能力發展的一大舉措。同時，對于取得創新性成果的企業，國家可以給予減免稅優惠或政策補貼，以調動企業積極性，促進我國在創新能力方面取得實質性進展。

（三）規范地方費，減輕企業不合理的費用負擔

前段時間“玻璃大王”曹德旺的言論將中國企業稅負問題推向了風口浪尖，引發了對于“稅重”與“費重”的討論，筆者認為，在特朗普稅改的沖擊下，減稅與減費同樣重要，尤其是中國一直以來面臨的地方費問題，規范與深化改革日益緊迫。因此，規范與改善地方費征收為主的政府性收費，對減輕企業負擔，增強企業活力至關重要。

（四）推進供給側改革，振興實體經濟

繼續大力推進供給側改革，從供給側與需求側同時發力以增強經濟活力，為企業發展提供更廣闊的市場，從而為我國留住企業、發展企業提供更大的可能性。同時輔之以各種激勵措施和減稅政策，激發創業熱潮，從根本上留住中國企業，進而把就業留在中國，才能在特朗普稅改實施后緩沖可能出現的就業問題。除此之外，簡化行政審批程序，健全中小企業融資機制，以減輕企業負擔，振興實體經濟，才能提高中國企業在美國稅改沖擊下的應對能力。[4]

總之，面對可能存在的特朗普稅改的沖擊，加快深化財稅體制改革、促進企業發展都更加重要與緊迫，但無論減稅還是減費，對于我國的財政稅收都會帶來連環的影響，尤其在我國當前間接稅為主的體制下，企業稅負的變化對于財政的影響不可忽略，因此，只有多方位多角度地全面推動財稅體制改革，為企業發展鋪平道路，壯大我國企業實力，才可能在世界風云變化時站穩腳跟，積極應對。

[參 考 文 獻]

[1]Alan Cole. Details and Analysis of theDonald Trump Tax Reform Plan[J/OL]. https：// files. taxfoundation. org / legacy / docs / Tax Foundation_FF528_FINAL3.pdf，2016，09

[2]李皓宇.特朗普將美國經濟引向何方[J].中國金融家，2016（11）：99-101

[3]陶冶.特朗普稅改方案落地在即[N].金融時報，2017 - 01 - 05 （008）

[4]莫開偉.中國對特朗普經濟組合拳應未雨綢繆[N].證券時報，2017-01-10（A03）

[責任編輯：潘洪志]