互聯網金融對商業銀行存款的影響與對策探析

□閆鼎華

（北京市142中 北京 100013）

互聯網金融對商業銀行存款的影響與對策探析

□閆鼎華

（北京市142中 北京 100013）

互聯網金融依托于網絡支付清算技術快速發展，實現了類似于銀行的資金融通、支付的活動。這種技術性脫媒對商業銀行存款的影響較大。本文主要對互聯網金融的定義和其對商業銀行存款影響的路徑進行了分析，并提出了擁抱互聯網金融拓寬存款來源的對策建議。

互聯網金融；商業銀行存款；影響路徑；解決對策

1 互聯網金融的界定

互聯網金融主要是依托于網絡支付清算實現資金融通、支付的金融活動。互聯網金融本質是利率市場化后出現的技術性脫媒。

互聯網與傳統金融相融合形成了互聯網金融，互聯網金融快速發展有其自身的優勢：第一，資源配置自主性。互聯網金融模式下，用戶可以很方便查詢到交易對象的相關記錄，利用計算機深入分析大數據，掌握消費需求與消費特征，準確預測客戶的行為，把握宏觀經濟發展趨勢，實現資源優化配置，提升經濟增長率。在這種完全競爭的定價模式的基礎下，互聯網金融提升資金使用效率。第二，支付方式便利。互聯網金融在有效的信息技術的支撐下，支付方式逐漸被網絡方式取代，方便、快捷的第三方支付方式成為了商家支付的首要選擇。第三，特有風險特征。現階段中國的征信體系建設不夠健全，互聯網金融的相關法律法規有待于完善，金融業務極易處于監管不到位和法律盲區，互聯網違約成本較低，容易誘發惡意騙貸。特別是有些網貸平臺由于金融門檻低和監管不力，成為不法分子從事非法集資和詐騙的溫床。互聯網金融是互聯網技術和金融的有機結合體，互聯網技術水平的高低，直接關乎消費者的資金和信息安全，加強互聯網技術建設就顯得格外重要。第四，較低市場信息不對稱。運用云計算、社交平臺及搜索引擎等產生和獲得新的信息。無線方式、無成本是信息獲取模式的主要特點。因此，所有的金融機構可以減少吸引客戶而耗費成本，客戶也可以及時并安全的尋找適合自己的理財方式。第五，信息處理高效。互聯網金融主要計算機處理、操作流程標準化及客戶零排隊、網絡化處理、能夠為客戶提供高體驗度的金融服務。有的電商直接依靠累積的信用數據庫，通過分析和挖掘數據，利用風險實證分析和資信調查模式，客戶只需要幾秒鐘就能貸款，成為真正的“信貸工廠”。

2 互聯網金融對商業銀行存款影響路徑

互聯網金融的迅速發展對商業銀行的存款總量會產生一定的擠占作用。第三方支付、P2P網貸平臺、眾籌及以余額寶為代表的網絡理財產品的興起對商業銀行的存款產生了很大的擠占作用。陳婷婷和姜紅波（2015）研究了第三方支付平臺對商業銀行的影響，作者以支付寶案例的形式進行了分析，分析指出，第三方支付平臺對商業銀行存款具有很大的擠占作用。第三方支付平臺的支付總規模達到6.91億萬元，其通過虛擬賬戶模式積累了很大規模的資金，而從對商業銀行存款業務形成很大的沖擊。本文借鑒前者經驗依然從以“余額寶”為代表的網絡理財財產品角度分析互聯網金融對商業銀行存款的擠占效應。

余額寶自面世以來也備受社會各界的爭議，其較高的年化收益率讓銀行也頗為尷尬，余額寶對社會的影響已經不局限于用戶獲取收益的多少，而是可能引發的一場金融體系的變革。余額寶究竟有什么樣的“魔力”，使得街頭巷尾在熱議并受到用戶的狂熱追捧？作者根據對天弘基金管理公司的年報進行數據的分析，揭示用戶對余額寶的真實看法和余額寶的整體發展趨勢。

圖12015年網民理財產品投資比例示意圖

如圖1所示，在網民的理財產品中，選擇余額寶作為首要途徑的網民達到59%，網民為什么鐘情于余額寶理財方式？第一，余額寶理財業務設置的資金門檻較別的理財產品低，1元就可以參與，收益是商業銀行活期存款的數倍；其次，由1于余額寶依賴于手機終端，操作便捷可靠，我們只需通過支付寶就可以把資金轉入余額寶當中，第二個工作日便可享受收益，實時到賬，隨存隨取；最后，余額寶是由阿里巴巴公司研發，依靠其強大的資金實力和信譽保證，抵御風險的能力較強。

圖2 余額寶規模分析示意圖

如圖2所示，自從余額寶問世以來，雖然其收益率有下降的勢頭，但是余額寶憑借低門檻、高收益、操作便利等優勢，使得余額寶的總體規模控制在5000億元余額寶在短時間內吸引顧客數量驚人，根據天弘基金2015年年報表明，截去年年底為止，使用余額寶的客戶數已經超過到1.85億人，有時候都超過了A股股民的數量。

因此，無論是從理財產品市場份額占比，還是從吸收資金總額以及客戶數量考慮，余額寶都具有很大的競爭力，其對傳統商業銀行的存款業務產生了很大的沖擊。綜合分析來看，互聯網金融對商業銀行存款的擠占作用是十分明顯的，其對商業銀行的存款機構構成了一定的影響與挑戰。

3 擁抱互聯網金融拓寬存款來源

商業銀行應當從互聯網金融的浪潮中發掘潛在的市場空間，從中尋找跨區域發展和跨越式發展的機會，扭轉傳統借貸業務中的競爭劣勢，縮小與大型商業銀行的差距。商業銀行將已有的標準化金融產品向互聯網遷移，金融產品線上化結合新興的大數據方法，優化了產品參數、渠道、流程及風險控制技術，并大大提高了業務受理辦理的效率，節約了柜臺人工成本。商業銀行由于后發和審慎等原因，目前采用跟隨戰略，跟隨互聯網金融龍頭企業的思路和方法，推出了功能相近的產品與服務。如“余額寶”取得成功，開辟了一大片新市場后，商業銀行紛紛推出“寶寶類”貨幣基金理財產品進行競爭，“寶寶類”理財產品特征與“余額寶”相似，購買門檻低或無門檻，部分產品能夠自動申購、自動贖回，流動性上與活期存款沒有顯著差異。自然，這類理財產品收益率相對也較低。商業銀行推出的各種“寶寶類”產品，既是吸引社會資金的流入，也是對互聯網金融業務的試水。在未來，相信各家銀行將會推出更多帶有獨特印記的差異化互聯網金融產品。

商業銀行也應當在大數據領域尋求突破。數據是商業銀行極為重要的行業資源，在降低信息不對稱和減少交易成本中發揮著巨大的作用。銀行業在客戶和行業數據有著豐富的積累，擁有大量的結構化數據和相應的模型、方法和技術，并在一定程度上可以共享。而大數據應用則是通過網絡交易記錄、社交行為、網頁瀏覽記錄等非結構化數據挖掘信息，對非互聯網行業而言是較為陌生的領域。除了產品創新、客戶管理等市場營銷層面，商業銀行還可以將大數據應用的探索擴展到風險管理和反欺詐反洗錢等層面，讓新興技術運用于經營安全。

長期以來，銀行業與信息技術有著密切聯系，今后也將繼續保持這樣的密切聯系，并加速融合，因此互聯網金融必然是銀行業未來的關注重點和發展趨勢。在客戶的潛在需求得到發掘后，競爭的廣度和深度都有了極大的擴展，銀行業的內部競爭形勢將更為復雜，與外部的其它金融行業的競爭將更為激烈。商業銀行在規模、資金、人才、系統、風控等方面，和大型銀行相比劣勢較為明顯，但和新興互聯網金融企業相比，有著全面優勢。商業銀行應當根據自身的經營優勢與局限，確定互聯網金融業務的整體戰略，堅定信心，對探索中將會出現的挫折與失敗有所準備。探索新興領域，挫折與失敗在所難免，但是如果有所發現，也會帶來相應的回報。這種風險與收益的關系，商業銀行作為金融企業應該有著深刻的認識。互聯網金融發展歷程就是一段大浪淘沙的過程，商業銀行應當擺正心態，適應新時代下的發展趨勢。

總之，商業銀行只有對存款定價實行差異化定價，進行個性化營銷，實現精細化管理，才能在日益激烈的互聯網金融競爭中擁有一席之地。“創新”、“特色”等字眼一直貫穿在我國商業銀行應對互聯網金融的各種策略中，因此，我國商業銀行應當以創新作為應對市場變化的利器，在互聯網金融的改革大潮中，緊抓“創新”與“特色”，應對未來市場的千變萬化。

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1004-7026（2017）02-0087-02

：F832;F49

：A

10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.02.063

閆鼎華（1998.10-），北京142中，男，漢族，研究方向為：互聯網金融與經濟管理。