金融發展對農村經濟增長的影響

張延展

(江蘇師范大學科文學院 江蘇 徐州 221000)

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金融發展對農村經濟增長的影響

張延展

(江蘇師范大學科文學院 江蘇 徐州 221000)

本文主要通過分析當今世界主流的金融發展理論、農村發展金融理論、經濟增長理論，再結合具體的安徽省農村金融發展和經濟狀況，采用實證分析的方法，分析農村金融發展存在的問題，研究金融發展與經濟增長的影響。結論一方面表明安徽省農村金融發展存在著城鄉資源配資不合理、農村金融機構監督力度低、農村金融機構靈活性差、金融市場功能單一、金融工具盈利性差等問題。另一方面為加快農村經濟增長，縮小城鄉差距、城市差距，可以通過提供完善的金融環境來實現。具體可采用加大政府對農村金融機構的監控力度、鼓勵金融機構改革創新、降低村鎮企業及貧困農民貸款難度、轉變農業發展方式、現代化農業生產等措施完善農村金融體系，充分發揮農村金融體系資源配置、為經濟發展提供便利、金融業自身對經濟增長的作用。

金融發展；金融結構；經濟增長；資金融通

一、相關研究的文獻綜述

(一)國內相關理論研究

中國是農業大國，現代化建設中農業是不可或缺的部分。國家對農村金融的關注度也在日益增加，國內從多經濟學家對金融發展與經濟增長的關系也做出了很多研究。如1994年我國經濟學家徐笑波計算出了我國農村金融深化的程度。2002年張兵通過計算FAR得出我國農村金融深化程度落后城市10年左右，落后世界25年。2005年熊德平通過實證分析，得出農村金融的發展未引起農民人均純收入的增加①。2006年張立軍通過實證分析得出農村金融越發達，農村資金就更傾向流入城市，造成城鄉差距擴大。這些實證分析都表明我國農村金融和經濟之間的正相關關系，總的來說，中國對金融發展與經濟增長的理論研究更傾向于借鑒然后通過實證分析在廣大地區進行試驗。雖然中國對實證分析之類的研究做過很多，但相對于美國、英國、日本等國家而言仍是不足的，同時由于中國走特殊社會主義道路，迫切需要的是理論創新而不是照搬照抄。

二、金融發展對經濟增長影響的作用機理

根據金融發展理論，金融發展主要通過發揮金融體系功能以及金融業自身的發展推動經濟的增長。現代經濟屬于貨幣經濟，金融一方面促使貨幣資金快速籌集、合理配置、高效運用，使得社會資源分配到各自需要的部門，從而推動經濟的發展。另一方面金融與和部門、企業、居民關系密切，是政府宏觀調控的手段。此外，金融業例如銀行業、保險業、信托業等自身的運行也為GDP的提高做出貢獻。而金融發揮功能的關鍵就在于完善的金融體系的建立以及金融體系發揮功能②。

(一)支付結算功能增加經濟運轉便利

在經濟貨幣化日益加深的情況下，需要政府建立起有效的、適應性強的交易和支付系統。可靠的交易和支付系統應是金融系統的基礎設施，缺乏這一系統，必然造成高昂的交易成本與經濟低效率。一個有效的支付系統對于社會交易是一種必要的條件。完善的支付結算體系包括支付結算工具、支付結算系統、支付結算服務組織、支付結算法律法規等要素，覆蓋了所有的金融機構，連接著貨幣市場、債券市場、外匯市場、同業拆借市場等多個金融市場，其所提供的資金結算工具和資金通道，滿足了日益增長的金融活動和社會活動的需求。支付結算體系的安全、高效、穩定、快速運行是整個金融體系健康發展和社會經濟正常運轉的基礎和保障，并且在提高交易效率、降低交易成本、促進貨幣政策的傳導機制、協助金融創新、提高人民的生活質量等方面發揮了重要的作用

(二)資金融通功能有效配置資源

金融市場和銀行中介可以有效地動員全社會的儲蓄資源，在促進更有效地利用投資機會的同時，金融中介也可以向社會儲蓄者提供相對高的回報，這就使初始投入的有效技術得以迅速地轉化為生產力。金融系統動員儲蓄還可以為分配的社會資源提供一種聚集功能，從而發揮資源的規模效應。另外金融系統提供的流動性服務，有效地解決了長期投資的資本來源問題，為長期項目投資和企業股權融資提供了可能，同時為技術進步和風險投資創造出資金，為投資籌集充足的資源是經濟起飛的必要條件。但資源的配置效率對增長同樣重要。但生產率風險、項目回報的信息不完全、對經營者實際能力的不可知等這些內在的困難要求建立一個金融中介機構。金融系統的優勢在于為投資者提供中介服務，并且提供一種與投資者共擔風險的機制，使社會資本的投資配置更有效率。

(三)信息提供功能降低融資成本

不同的融資形式有著不同的融資成本，這種成本有的表現在利率上，有的表現在費用上。金融體系的信息提供功能意味著在金融市場上，不僅投資者可以獲取各種投資品種的價格以及影響這些價格的因素的信息，而且籌資者也能獲取不同的融資方式的成本的信息，管理部門能夠獲取金融交易是否在正常進行、各種規則是否得到遵守的信息，從而使金融體系的不同參與者都能做出各自的融資決策。企業、個體投資者、政府管理部門可以根據不同需求選擇不同的融資方式，在滿足融資的同時，進行低成本融資。

(四)風險管理功能降低不確定性

風險的產生在于對未來收益的不確定性，在信息不充分的條件下，容易出現“逆向選擇”和“道德風險”的現象，金融體系的風險管理功能要求金融體系為中長期資本投資的不確定性即風險進行交易和定價，形成風險共擔的機制。由于存在信息不對稱和交易成本，金融系統和金融機構的作用就是對風險進行交易、分散和轉移，如果社會風險不能找到一種交易、轉移和抵補的機制，社會經濟的運行不可能順利進行。金融體系能夠有效地對各種風險進行管理，有利于企業作出正確的決策、有利于保護企業資產的安全和完整、有利于實現企業的經營活動目標，對企業來說具有重要的意義。

【注釋】

①熊德平.中國金融發展與農民收入增長[J].經濟研究,2005

②張健華.中國金融體系[M].北京:中國金融出版社.2010

[1]聞岳春.西方金融理論[M].北京：商務印書館，2006.

[2]陳軍.我國金融發展對經濟增長的影響分析[J].財經理論與實踐，2002.

[3]阿瑟·劉易斯.經濟增長理論[M].北京：商務印書館，1983.

[4]約瑟夫·熊彼特.經濟發展理論[M].北京：北京出版社，2008.

[5]王曙光.金融發展理論[M].北京：中國對外經濟貿易出版社，2010.

[6]熊德平.中國金融發展與農民收入增長[J].經濟研究，2005.

[7]朱建華.我國農村金融深化的實證檢驗與比較研究[J].南京農業大學學報，2011,(2).