保險業監管對公司經營績效的影響研究

李嫣然

（西南財經大學，四川 成都 611130）

【摘 要】保險在國民經濟和社會發展中的作用舉足輕重，關系到整個社會的穩定，其健康長足發展離不開科學有效的外部監管。保險本身也是受到嚴格監管的行業，保險公司績效會因為外部監管行為的發生而受到影響。本文介紹了保險監管的含義和體系，從不同角度考察了監管行為對公司績效的影響，最后針對各方面的監管行為提出了保險公司改善經營并提升績效的一些建議和思考。

【關鍵詞】外部監管；保監會；中保協；經營績效

一、前言

保險在國民經濟發展中具有不可替代的重要地位，科學高效的監管體系對促進保險業發展，維護資金安全，提高市場效率，促進公平競爭都有重大意義。保險外部監管體系包括宏觀方面的國家監管、行業自律以及社會監督。對于保險公司自身來說，良好穩健的績效表現是日常經營所追求的目標，也是衡量公司實力的一種標準。探究保險監管體系各方面的行為對于保險公司績效的影響，有助于保險公司優化決策，改善自身市場交易行為和服務質量，從而提升公司經營績效。

二、保險業外部監管

（一）保險監管的含義

保險監管通常有廣義和狹義之分。廣義的保險監管是指在國家的范圍內，從國家、保險行業、保險業自身等各個層次上對保險企業、保險經營活動及保險市場的監督與管理。狹義的保險監管是指政府對保險業的監督管理，是保險監管機構依法對保險人、保險市場進行監督管理，確保保險市場的規范運行和保險人的穩健經營，保護被保險人利益，促進保險業健康有序發展。

（二）保險監管體系

保險監管體系中首要的是宏觀層面的國家監管。在我國行使保險監管職能的是1998年成立的中國保險監督管理委員會（以下簡稱保監會）。保監會的主要職能是制定相關政策法規和行業規范，維護保險市場秩序，保護消費者合法權益以及促進保險業健康發展等。

保險監管體系其次是行業自律組織的監管。保險行業自律組織是指在保險及其相關領域活動的非官方民間組織，不以盈利為目的，也不從事保險經營活動。在我國就是中國保險行業協會（以下簡稱中保協），其主要職責是維護保險業利益，協調關系、溝通信息以及行業自律等。

保險業監管體系中，來自社會方面的監督管理也發揮著越來越重要的作用。獨立的社會信用評級機構對保險公司信用進行評定，在一定程度上表示了企業的信用程度。獨立審計機構對保險公司的會計報表及相關資料進行獨立審計并發表審計意見。而社會媒體直接影響著保險公司的企業形象和市場份額，廣泛而潛在地引導著消費者的判斷和選擇。

三、外部監管對公司經營績效影響分析

為了探討保險監管行為對公司績效的影響作用，應當選取在我國具有代表性的九家保險企業為例，著重從保監會監管、保險行業協會自律性監督以及社會媒體這三個方面進行論述。衡量保險公司經營績效的指標有很多，國內研究文獻主要采用的是反映企業盈利能力的資產收益率、凈資產收益率或者是每股收益等財務指標。本文采用的是使用較為普遍的資產收益率（Return on Assets，ROA），是用來衡量每單位資產創造多少凈利潤的指標。

資產收益率指標將資產負債表、損益表中的相關信息有機結合起來，是保險公司運用其全部資金獲取利潤能力的集中體現。為了以比較的方法得出ROA變動情況，本文收集選取了2013與2014年樣本保險公司的資產總額、凈利潤，分別計算得出ROA數值，再進一步得出ROA波動量計算出絕對值，用以衡量三個方面的因素對其變動的影響情況。

（一）保監會監管對ROA的影響

保監會在2013年對于各個保險公司的違規經營處罰總數量在一定范圍內波動，各公司ROA的變動量在0.2%到0.8%范圍內波動，而且保監會違規處罰較多監管力度較大的保險公司ROA波動量也相對較大，監管力度較小的公司業績變動也相對較小。

（二）中保協監管對ROA的影響

保險行業協會自律性懲罰數量根據中保協的網站公示得出，各公司ROA變動絕對值與前例保持一致。中保協的監管程度強弱與否和保監會監管一樣，都會對保險公司的經營績效產生對應的影響，中保協監管程度大的保險公司績效變動也較大。

（三）社會媒體披露對ROA的影響

社會媒體披露數量依據百度新聞分別按年份與公司名查找統計得出，反映的是社會監督中的媒體在保險業外部監管中發揮的作用。2013年這些保險公司社會媒體披露數量在200至1000范圍內變化，ROA變動絕對值與前例保持相同。社會監督披露數量較多的公司其ROA變動量也較大；ROA變動量較少的保險公司其披露數量也較少。總體來說各保險公司ROA變動情況與其分別的媒體披露數量也存在一定的關系。

四、實證理論分析的現實意義探究

（一）保監會監管行為對保險公司績效影響

保監會在其網站上公示保險公司違規信息，根據統計數據來看，一般是由于保險公司的市場交易行為不符合行業規范以及關于一些違約反饋，例如保險欺詐以及其他騙保行為。保監會決定無疑會對保險公司的行業形象造成負面影響，積極有效的公司管理層會以此做出一些相應舉措，公司內部的傳導機制發揮作用，會對績效產生相應影響。

根據上述實證分析可得，保監會監管較為嚴格的保險公司其ROA變動也較大，良好的公司經營應當保持穩健的績效變動，過多和過少的ROA變動絕對值都不利于公司穩定經營。所以保險公司應當重視自身市場交易行為，嚴格遵守行業規范，減少違規事件的發生，保持穩定的經營水平。

（二）中保協監管行為對保險公司績效影響

保險行業協會是一種自律組織，對于維護良好的保險交易市場有很大的促進作用。對于違反行業規則、損害投保方合法權益以及不正當競爭等保險公司，可按自律公約和規則的有關規定，實施自律性懲罰。在中保協公示的懲罰信息中，尤其重視違規行為的投訴，其目的不僅是為了保護其他同業公司和消費者的權益不受侵害，也是為了更好地維護市場秩序。

（三）社會媒體披露對保險公司績效影響

隨著信息技術的快速發展，新聞媒體在人們的日常生活中扮演著越來越重要的角色。在保險市場中，許多消費者在進行選擇時，往往會從社會媒體中獲得對保險公司的第一印象，進而影響其投保決策。過多的負面消息通過媒體公開之后，無疑會給保險公司帶來難以估計的損失，甚至會影響整個保險行業的形象。而媒體披露信息往往來自保險公司自身的違規行為或者是理賠糾紛的處理不當，所以保險公司還是應當從自身經營管理的角度出發，做好合規監督，注重公司形象的宣傳與維護。

五、結語

健全的監管環境對于保險業長足發展具有重要意義，保險公司的經營績效也會因為各方監管行為的發生而受到影響。對于保險公司來說，取得盈利并保持一個積極穩健的績效增長是一直以來所追求的目標，但是在著力提升業績的同時不能忽視監管作用。要想真正的取得經營業績的穩步增長，必須摒棄急功近利的思想，既要使自己的市場交易行為符合行業規范與合同約定，也要注重維護保險消費者權益，提升服務質量，并且積極維護良好公司形象。只有做到規范經營，切實把客戶需求和客戶利益放在首位，才能避免和減少違規處罰數量，利用新聞媒體的特殊作用，積極做好宣傳工作，提升公司核心競爭力。

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