現代金融經濟的風險問題及對策分析

王溯

摘 要：進入21世紀以來，隨著改革的不斷深入，我國在各個領域中都呈現突飛猛進的發展勢頭，金融領域的改革也取得了一定的成效。但是種種跡象表明，我國的現代金融經濟仍然存在一些風險問題，需要提出相應的對策來加以應對。文章以金融風險的基本概況介紹作為出發點，對我國目前金融行業中存在的相關風險進行了分析，并結合我國的基本經濟情況，提出了在新形勢下如何加強金融風險管控的基本措施。

關鍵詞：現代金融經濟 風險 分析 對策

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）09-052-02

引言

金融風險的管理是為了保證社會各類經濟主體的運營和資金籌集的正常進行，通過合理分析和防范各類金融風險，以實現對安全的成本投入和最穩定的效益產出的一種管理方式。在社會經濟全球化和我國市場經濟不斷發展的今天，金融也已經成為經濟發展中不可或缺的一部分。近些年來雖然我國的各項經濟建設取得了很大的成就，金融領域也有了穩步發展的勢頭。但是我們應該清楚地認識到，隨著經濟的不斷發展，由于影響金融經濟的不穩定因素時刻存在，因而會時刻發生金融風險。以2008年的全球金融危機來說，雖然我國受本次金融危機的沖擊不大，但不代表我國的金融體系是安全的，為此，必須時刻警惕，以防患于未然的原則建立健全我國的金融管理和風險防范體系。

一、現代金融經濟的風險概述

所謂金融經濟中的風險，指的是在經濟活動中存在的未知的一些不確定情況，比如，未來收益的波動性，資產負債情況的變化等。金融風險的存在，就是在企業和相關機構正常運營中，可能會受到各種經濟形勢和不確定因素的影響而發生了經濟損失的風險情況。這些不確定性和波動性很大程度上都是由于受到金融市場的波動引起的。對于金融經濟中出現的風險問題引起的相關損失，最大的受害者就是金融機構自身，這主要體現在金融機構在遭遇了經濟風險后很有可能面臨著自身的生死存亡。金融風險和金融機構自身的管理和風險規避能力有關。金融風險根據不同的考察百度可以劃分為不同的類型。

1.從導致金融風險的主要根源來看，大體分為靜態金融風險和動態金融風險兩類。靜態風險是指受到自然條件因素等一些不可抗力而發生的風險，這可以利用相應的經濟技術手段和自然規律來進行比較準確的預測。動態風險是指為適應經濟的發展，在進行宏觀金融經濟調整中出現的風險，這種風險會隨著宏觀經濟運行動態具有一定的概率性和被動性，具有一定的預測難度。

2.從金融風險的范圍覆蓋情況來看，包括微觀金融風險和宏觀金融風險兩類。所謂的微觀金融風險是指在金融機構決策時出現了失誤，或者因為一些客觀經濟環境及其他不利因素的影響導致了相關參與活動的經濟主體的財產、信譽等具有了損失的可能。宏觀金融風險則是由各項微觀風險引起的金融系統風險的規模性風險。

3.從金融經濟經營的主體結構來看，金融風險還可以細化為銀行金融風險、證券金融風險、保險金融風險等一些專業角度的金融風險類型。

二、現代金融經濟中可能會發生的各類風險

1.我國目前的金融資產在結構分布上不合理。隨著民間融資在金融中的占比提升，使得銀行儲蓄率與廣義貨幣M2不斷上升，銀行也就自然成了金融風險高發地。從過去20多年的發展看我國銀行的儲蓄率，1985年的儲蓄率為34.2%，1990年儲蓄率到了39%，2001年的儲蓄率到了40.2%，2003年的儲蓄率到了44.6%。進入21世紀以來，儲蓄率仍穩步上升，最高年份達到了46%，使得我國成為目前世界儲蓄率最高的國家之一。從央行的儲值數據公布結果顯示，在2013年社會融資接近17.3萬元億人民幣，創下了年度最高儲值水平。受經濟穩步增長趨勢的影響，廣義貨幣環比增長13.6%，達到了110.7萬元億人民幣。在銀行金融體系的發展中，主要通過吸取大量的儲蓄存款，再借助一些中長期的貸款釋放將儲蓄增長額進行適當平衡。從銀行中長期貸款釋放流向來看，企業融資貸款以八成的占比成為銀行貸款的主要方向，由股票和債券所引起的銀行貸款就相對較低。正是由于這些因企業融資貸款在銀行貸款系統中的高比重情況，使得整個社會經濟的金融風險也就集中性的傾注到銀行體系內。

2.銀行系統對社會的過度貨幣供給，也會導致市場物價體系紊亂和資產價格的穩定性失衡。這一方面不利于金融體系的穩定運行，另一方面也會相對地造成了貨幣政策的調控空間狹窄。由于整個金融資源中，銀行所占有的金融資源比重在90%以上，形成了以“以銀行為主導”的金融體系結構。證券和保險的發展和占比都不具規模。這就造成了在金融體系的資產配置和風險承擔方面，資本市場和保險市場很難發揮其應有的調控作用。這種金融發展的不合理格局，無法從真正意義上滿足市場經濟的順利發展，也導致了金融體系的不穩定性和金融經濟效率低下。

3.銀行資金充足率和呆賬準備金較低。根據國家對相關不良貸款和貸款比例硬性指標要求，2003年到現在的十幾年里，我國金融機構內的不良貸款額度，貸款比率都有明顯程度的降低。這種比率的降低很大程度上是金融機構通過無限制地進行信貸投放擴大，對一些不良貸款進行稀釋或者是對一些有利的正規貸款進行回收實現的。從根本上講，因不良貸款引發的金融風險實際上依然是存在的。也就是說，銀行機構在呆賬準備金和資金備用方面還是有很大的缺口和不足的。從近期4家國有獨資商業銀行的資金充足率上來看，也只有中國建設銀行的備用率是超過國標8%的。對于我國其他11家股份制商業銀行來說，平均的資金充足率僅是接近于6.15%。正是因為如此，隨著銀行機構各項貸款速度的不斷提升，基本上銀行業的極大多數金融機構很少能夠根據相關的資金備用率要求，進行相關的貸款損失準備金的提取，這會導致對貸款引起的金融風險承擔能力極低。特別是當銀行的資產擴張和備用金準備不符時，銀行機構的經營就會顯得相對脆弱。

三、防范金融經濟風險的相關對策

1.進一步提升金融改革力度，加強對金融的宏觀調控，合理優化和完善調控方式，使市場運作機制發揮決定性作用，達到信貸結構和產業結構相對平衡的目的。

2.完善貨幣政策的決策制度，使貨幣決策能夠通過民主參與的形式進行制定，從而增加貨幣決策的透明度。在金融宏觀調控上注意科學性和有效性的把握，不斷提升貨幣工具的創新能力，完善貨幣政策的傳導機制，激發貨幣、資本、保險等元素在金融市場宏觀調控中的作用。與此同時，中央銀行還應該保持貨幣政策的穩步推行，使貨幣政策不僅能夠促進金融經濟發展的平穩進行，還能夠起到有效抑制通貨膨脹和規避金融風險的作用。在日常資金的流動性管理和市場利率的調控中，應該以公開性市場操作為原則，使其在維持存款備用金、差異性存款備用金等方面能夠起到合理的調控和平衡作用，并借此實現對金額調控能力的提升。另外中央銀行要巧用價格工具對金融市場調控實現資源的合理優化和配置，最終確保貨幣信貸的平衡和穩定增長。

3.穩步推進市場利率改革。利率杠桿的靈活使用可以起到總量平衡調整的作用。一方面借助貨幣政策對市場利率進行引導，對相關的資產和負債價格利率進行確定；另一方面，深化外匯管理體制的改革，加強國際收支機制和管理的體制完善，進一步方便投資和貿易活動。

4.強化窗口性服務與指導。要根據現有的金融結構形式，通過對支農類金融服務進行改進，對非公有經濟和中小企業提供金融保障，并通過調整信貸和金融產業結構，實現金融業界的全面競爭力提升。

5.完善金融法制體系，對銀行、證券等各級金融行業進行準確的市場定位和功能監管，并通過及時的補充和修訂相關金融法律法規，優化金融機構經營的法律環境。

6.加強金融體系的風險評估和預警體制建設。通過系統，全面的金融評估報告進行相關金融機構運行狀況和風險隱患的評估和識別。對風險度較高的市場行為進行預警體系建設，通過做好事前預防來降低金融風險波及的擴展范圍。通過建立金融風險應急處理機制，使金融機構在面臨突然性的風險影響時，能夠通過應急處理機制的操作，有效地控制金融風險，為現代金融經濟的風險管控和穩定發展提供良好的保障。

結語

金融經濟是現代經濟發展的核心力量，在國家經濟發展中發揮著積極作用，成為經濟生活中必不可少的主要組成部分，金融風險管理是當前的熱門課題。隨著經濟和科技的不斷發展，我國目前的金融經濟發展已經取得了很大的進步，但是隨著社會的進步，還需要不斷認清新的經濟形勢中金融管理的各項風險，通過及時做出相關對策調整，推動金融事業的健康穩步前進，為整個社會的穩步發展提供有力的經濟保障。

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（作者單位：吉林大學經濟學院 吉林長春 130012）（責編：玉山）