科技型企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的國際比較與啟示

熊學華

科技型企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的國際比較與啟示

熊學華

隨著知識經(jīng)濟的快速發(fā)展，以知識產(chǎn)權為質(zhì)押物的融資模式也得到了長足的發(fā)展。目前國內(nèi)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式已經(jīng)逐漸形成，并在中小科技型企業(yè)融資中得到了應用。從知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式來看，國外的模式相對成熟，在知識產(chǎn)權質(zhì)押融資過程中問題也比較少。基于我國知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的發(fā)展實際，認真研究國內(nèi)和國外知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的內(nèi)容和特點，并提出合理化建議，對推動我國知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式發(fā)展和應用具有重要作用。

科技型企業(yè) 知識產(chǎn)權質(zhì)押 融資模式 國際比較

在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中，知識產(chǎn)權成為了企業(yè)發(fā)展的重要軟件資源，既為企業(yè)發(fā)展提供了充足的動力，同時也成為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，與企業(yè)的有形資產(chǎn)共同構成了企業(yè)的總資產(chǎn)。特別是科技型企業(yè)，知識產(chǎn)權的比重更大，對科技型企業(yè)的發(fā)展也產(chǎn)生了重要的推動作用。基于對當前科技型企業(yè)的了解，在科技型企業(yè)發(fā)展過程中，如何提高融資能力并順利獲得銀行的信貸支持，是科技型企業(yè)發(fā)展的關鍵。但是由于科技型企業(yè)可用于抵押的有形資產(chǎn)較少，影響了科技型企業(yè)的融資效果。基于對國外融資抵押模式的了解，科技型企業(yè)可以將知識產(chǎn)權作為質(zhì)押物，以抵押知識產(chǎn)權的方式獲得銀行融資。結合國外知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的特點，該方式在國內(nèi)也得到了一定的發(fā)展和應用，并取得了積極效果。為此，我們應立足知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的發(fā)展實際，認真分析知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的特點，做好知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的應用。

一、國內(nèi)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式

（一）政府主導模式

在國內(nèi)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務開展初期，由于銀行對企業(yè)知識產(chǎn)權缺乏完善的評估方法，無法對企業(yè)用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權價值進行估計。為了提高銀行放款速度，并推行知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務，政府采取了行政指令的方式主導知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務，主動為企業(yè)提供融資擔保，幫助企業(yè)承擔了知識產(chǎn)權質(zhì)押融資所帶來的風險。這一模式在知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式開展初期取得了積極效果，使得國內(nèi)企業(yè)依靠知識產(chǎn)權質(zhì)押從銀行獲得了所需的貸款。但是由于這種模式政府承擔的融資奉獻過大，并且對企業(yè)的知識產(chǎn)權估計機制不健全，導致了政府金融風險陡增。同時，政府主導模式不符合市場發(fā)展規(guī)律，簡單的行政命令不能代表市場意愿，而會帶來較大的市場金融風險。因此，政府主導模式并不適合進行全面推廣，只能作為短期的臨時行為。只有認識到這一點，才能做好知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的探索，為國內(nèi)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資工作提供有力的支持，滿足企業(yè)發(fā)展需要。

（二）政府承擔風險模式

為了提高知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務，政府通過設立專職機構的模式，為企業(yè)和銀行搭建了良好的溝通平臺，并在溝通平臺中扮演了風險承擔者的角色，解決了知識產(chǎn)權質(zhì)押融資過程中的風險分擔和融資擔保問題，為知識產(chǎn)權質(zhì)押融資提供了有力的擔保和保障。這一模式的應用，有效解決了企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資過程中的擔保問題，為知識產(chǎn)權質(zhì)押融資工作提供了經(jīng)驗參考。但是從政府承擔風險模式的實行來看，雖然起到了降低企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資難度的目的，但是由于政府承擔了較多的風險，使得政府只能用現(xiàn)有的財政資金去抵御風險。考慮到政府自有資金較少的特點，政府承擔風險模式無形當中制約了知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的規(guī)模，使得政府為了控制擔保規(guī)模，降低知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務量。因此，政府承擔風險模式，也無法在現(xiàn)有經(jīng)濟條件下進行全面推廣。

（三）政府提供補貼的模式

隨著知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務的深入開展，政府角色在不斷轉變，其中政府提供補貼的模式，成為了一種發(fā)展較快的融資模式，給知識產(chǎn)權質(zhì)押融資工作提供了有力的保障。結合政府補貼模式實際，政府的補貼主要表現(xiàn)在以下兩個方面：首先，政府對融資企業(yè)進行補貼，降低企業(yè)的融資成本。其次，政府對金融機構進行補貼，主要目的在于降低金融機構的金融風險。通過兩種補貼形式的運用，政府在知識產(chǎn)權質(zhì)押融資工作中既做到了化解企業(yè)融資危機，同時也降低了金融機構的風險，實現(xiàn)了雙贏。其中政府補貼模式的內(nèi)容主要可以概括為：金融機構篩選與其合作的評估機構和律師事務所，共同對申請貸款企業(yè)進行貸前的評估和調(diào)查工作，評估機構對其出具的評估機構負責并承擔評估值過高的風險，律師事務所對企業(yè)知識產(chǎn)權的法律狀況進行盡職調(diào)查并承擔該項知識產(chǎn)權質(zhì)押期內(nèi)出現(xiàn)法律問題所帶來的損失風險，形成貸前調(diào)查報告。銀行要求擔保公司提供全額擔保，擔保公司根據(jù)評估機構和律師事務所的貸前調(diào)查報告及企業(yè)的信用決定是否提供擔保。

二、國外知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式

（一）美國模式

美國作為世界經(jīng)濟大國，知識產(chǎn)權數(shù)量較多，并且資本市場相對發(fā)達，在金融市場以及知識產(chǎn)權質(zhì)押制度上相對完善，并且美國政府對經(jīng)濟干預較少，經(jīng)濟的發(fā)展主要依賴市場自我調(diào)節(jié)。所有這些條件都為知識產(chǎn)權質(zhì)押融資提供了基礎，使得知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式在美國得到了很好的發(fā)展，成為了科技型企業(yè)融資的主要方式。

為了更好的滿足企業(yè)需要，美國政府組織成立了專門的中小企業(yè)管理局，主要為中小企業(yè)的產(chǎn)權質(zhì)押融資提供相應的擔保，滿足企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的現(xiàn)實需求。由于可以依賴知識產(chǎn)權進行質(zhì)押融資，對于企業(yè)發(fā)展是一個利好，在推動融資模式創(chuàng)新的基礎上，也鼓勵了企業(yè)加快知識產(chǎn)權的申請，促進了企業(yè)知識產(chǎn)權管理工作的發(fā)展。因此，美國知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式發(fā)展良好，成為了世界上為數(shù)不多的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式相對成熟的國家。

（二）日本模式

經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，日本的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式與美國完全不同。美國的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式主要依靠市場調(diào)節(jié)，并配以完善的市場金融制度，而日本的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式主要是政府為主導力量。有些類似于我國的政府擔保模式。在日本的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資過程中，政府主導主要表現(xiàn)在直接的資金供給融資以及信用擔保兩個方面。

從日本的發(fā)展來看，日本發(fā)展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的主要目的是扶持國內(nèi)中小科技企業(yè)，發(fā)展時間最早可以追溯到1995年。在這一年，為了提高知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的發(fā)展質(zhì)量，日本由開發(fā)銀行成立了專門負責知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的評估及辦理機構，主要負責對中小型企業(yè)的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資工作提供價值評估和風險擔保，同時對提出知識產(chǎn)權質(zhì)押融資申請的企業(yè)進行有效篩選，提高知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的開展效果。

（三）韓國模式

在韓國的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式中，主要也是依靠政府主導來實現(xiàn)的，其中主要的管理機構為韓國技術交易中心（KTTC），負責對提出知識產(chǎn)權質(zhì)押融資申請的企業(yè)提供專業(yè)化的幫助。為了嚴肅知識產(chǎn)權質(zhì)押融資制度，韓國技術交易中心建立了市場準入制度，對于金融機構和擔保機構發(fā)放準入牌照，只有達到相應技術標準的機構才能參與知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務。在這一過程中，政府扮演著重要的支持角色，主要為中小科技企業(yè)以及金融機構和擔保機構制定完善的制度，同時解決知識產(chǎn)權質(zhì)押融資過程中出現(xiàn)的其他問題。

三、國外知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式對我國的啟示

（一）設立專業(yè)化金融機構，政府提供政策支持

在知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式發(fā)展中，政府應扮演重要的調(diào)控角色，并在金融機構和企業(yè)之間建立良好的溝通平臺，使金融機構和企業(yè)間能夠有效溝通。為此，我國政府應根據(jù)金融機構特點，設立專業(yè)化的金融機構，不以營利為目的，政府提供相應的政策支持，激勵金融機構更好的為中小型科技企業(yè)服務。

（二）建立完善的風險管理制度，做到有效分散風險

在風險管理上，美國和日本的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資擔保風險制度相對完善，并且管理機構的信用度較高，使得知識產(chǎn)權質(zhì)押融資擔保風險較低。這一制度值得我國借鑒，在我國的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資過程中，應從建立完善的風險管理制度入手，有效分散并化解知識產(chǎn)權質(zhì)押融資中產(chǎn)生的風險。因此，我國可以建立企業(yè)及金融機構的信用檔案，確保知識產(chǎn)權質(zhì)押融資雙方都能夠在較低的風險下運行。

（三）建立完善的知識產(chǎn)權交易市場

為了提高中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資效果，應建立完善的知識產(chǎn)權交易市場，使知識產(chǎn)權的價值能得到正確衡量，采用質(zhì)權的概念及管理方式，做到知識產(chǎn)權的有效交易，核定知識產(chǎn)權自身的價值，并加強知識產(chǎn)權交易的動態(tài)管理，提高知識產(chǎn)權的交易質(zhì)量，實現(xiàn)對知識產(chǎn)權價值的核定，同時建立知識產(chǎn)權交易數(shù)據(jù)庫，強化對知識產(chǎn)權交易信息的管理。

（四）正確定位政府角色

基于知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的特點，政府的定位和作用十分關鍵。為了更好的滿足知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的需要，應對政府角色進行合理定位，使政府角色能夠達到有效擔保、加強溝通和降低融資風險的目的。在具體的政府角色定位中，可以參考美國政府及日本政府的做法，做到充分發(fā)揮政府的橋梁作用，提高知識產(chǎn)權質(zhì)押融資質(zhì)量。

四、結論

通過本文的分析可知，知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式作為一種新的融資模式，在科技型企業(yè)發(fā)展和融資中扮演了重要角色。結合知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式的特點，以及知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式在國內(nèi)外的應用，根據(jù)我國國內(nèi)經(jīng)濟形勢以及科技型企業(yè)的特點，制定具體的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資細則，推動國內(nèi)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資工作的全面發(fā)展，為企業(yè)融資提供有力的方式和方法參考，滿足企業(yè)發(fā)展實際。

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International Comparison and Enlightenment of Intellectual Property Pledge Financing Mode at Science and Technology Enterprises

XIONG Xue-hua
Accounting School,Liaoning University of International Business and Economics,Dalian 116052

With the rapid development of knowledge economy,intellectual property rights as collateral for the financing model has also been considerable development.At present,the domestic intellectual property pledge financing mode has gradually formed,and has been applied in the financing of small and medium-sized enterprises.From the perspective of intellectual property pledge financing mode,the mode of foreign countries is relatively mature,and there are few problems in the process of intellectual property pledge financing.Based on the actual development of China's intellectual property rights pledge financing mode,the paper studies the contents and characteristics of domestic and foreign intellectual property pledge financing mode,and put forward reasonable suggestions to promote China's intellectual property rights pledge financing mode and which plays an important role in the development and application of such mode.

Science and Technology Enterprises,Intellectual Property Pledge,Financing Mode,International Comparison

F230

A

遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院校級創(chuàng)新團隊“中小企業(yè)成本控制與管理”研究方向的子課題，批準號:2012XJTD003

熊學華，男，江西新建人，遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院會計學院講師，研究方向：會計學；遼寧大連，116052