淺談電網企業固定資產投資管控

■/李 英 楊 穎

淺談電網企業固定資產投資管控

■/李 英 楊 穎

固定資產投資是電網企業重要的經濟活動之一，也是全面預算管理的薄弱環節。本文結合當前財務管理的實際需要，闡述了電網企業加強固定資產投資管控的重要性，通過管理現狀分析，查找問題與不足，提出改進措施，以促進企業提質增效、健康發展。

電網企業 投資 管控

隨著我國經濟的不斷發展，電能的需求量越來越大，特高壓輸電技術和智能化技術等不斷發展，促進電網企業固定資產投資規模日益增加，但受宏觀經濟形勢和地區產業結構調整影響，電量的增量效益逐步減弱，長期大規模的高位投資難以為繼。如何兼顧當前和未來的發展需求，用好有限的資源，滿足特高壓、智能電網和地方電網建設所需，是電網企業必須面對和解決的難題。電網企業必須加強固定資產投資管控，科學確定投資規模，完善投資激勵約束機制，優化項目儲備，強化預算管控，提升投入產出效益，逐步實現由投資推動的“外延式擴張”向效益導向的“內涵式提升”轉變。

一、電網企業加強固定資產投資管控的重要意義

（一）加強固定資產投資管控是企業實現提質增效的必由之路

瘦身健體提質增效是貫徹落實中央關于穩增長、調結構、促改革、惠民生、防風險各項工作部署的重要舉措。中央推動去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，經濟增速與結構變化對用電需求產生較大影響，電量增長的增收動能顯著下降。同時為保障電網發展客觀需求以及落實國家“穩增長”要求，必須加大城鄉配電網改造投入，折舊、運維成本等剛性成本隨之增加，實現投資和業績兩個“保增長”目標存在較大困難。面對復雜嚴峻的經營形勢，電網企業要堅持電網發展和公司發展“兩手抓”，做好固定資產投資管控，大力挖潛增效，努力提升發展質量。

（二）加強固定資產投資管控是企業改善財務狀況實現健康發展的必然選擇

經過“十一五”和“十二五”時期跨越式發展，電網企業資產結構得到優化升級，電網穩定性及供電可靠率不斷提高，電網投資有力地帶動和發揮了電量的增量效應。但近年來，受宏觀經濟和產業政策影響，全國售電增速逐年降低，2015年首次出現負增長，預計還將長期處于低迷態勢。同時為落實中央“穩增長”要求，履行電力公共服務等社會責任，全力保障經濟社會發展需要，電網投資需求仍然較高，投入增長與效益提升的矛盾更加突出。為保證電網企業持續健康發展，需對固定資產投資進行科學的控制和管理。

（三）加強固定資產投資管控是促進地方經濟健康發展的重要舉措

2015年3月，中共中央、國務院印發《關于進一步深化電力體制改革的若干意見》（中發9號文），明確了本輪電力體制改革的總體思路和重點任務。2015年11月，電力體制改革6個配套文件出臺，從電價、市場、計劃、交易、售電等方面，對改革工作進行了設計部署，標志著新一輪電力體制改革進入試點和實施階段。輸配電價改革，就是要按照“準許成本加合理收益”原則，核定電網企業準許總收入和分電壓等級輸配電價。準許成本和準許收益都是以有效資產為基礎核定并為提供輸配電服務所需，是允許計提一定投資回報的資產。“成本加收益”方式下，電網企業有了準許總收入的保障，會有增加投資的沖動，但從地方經濟承受能力及穩定電價水平等角度出發，電網企業更應該側重于提高資產運營效率和管理水平，合理控制固定資產投資規模，進一步提高電網投資的精準度。

二、電網企業固定資產投資管理存在的問題

電網企業屬于重資產行業，固定資產投資支出占公司購電成本以外支出的80%以上，因此固定資產投資管理一直是電網企業經營管理的重點和難點。但受傳統體制機制、職責標準、信息手段等因素限制，固定資產投資管理還存在一些問題。

（一）固定資產投資計劃缺乏科學的編制基礎

固定資產投資計劃編制過程中，業務部門習慣于“先切資金，后找項目”的管理方式；項目計劃缺乏統一協調，存在“多條切塊，多口管理”的現象；項目儲備不足，可研深度不夠，項目審核缺乏專業協同，管理要求不一致。這些問題造成了固定資產投資計劃編制的主觀性和隨意性。

（二）固定資產投資實施過程缺乏有效的管控手段

固定資產投資實施的特點是周期長、涉及部門多，各部門的管理各有側重，由于缺乏統一的項目執行過程監控平臺，無法形成各專業協同管理合力。固定資產投資形象進度與結算進度存在較大差異，“重建設輕結算”現象普遍存在。針對項目管理過程中存在的問題，缺乏有效抓手，導致無法查找癥結所在并有針對性地推進項目實施的關鍵環節。

（三）固定資產投資完成后缺乏閉環的效益評估

由于缺乏根據投資投入要求效益回報的硬約束，沒有建立相應的投資后評價體系，電網企業普遍存在“重發展輕能力、重投入輕產出、重安全輕效益”的現象。部分單位缺乏對自我投資需求和投資能力的合理評估，被動接受投資規模，投資對效益產生逆向影響，存在潛在投資經營風險。

三、電網企業加強固定資產投資管控的主要措施

（一）建立項目儲備審查機制，提高投資決策的科學性

項目儲備庫主要是指各專業部門根據下一年度需要開展的工作，編制一系列的項目計劃，并通過集中評審方式，根據項目的評級標準，按照輕重緩急進行排序，并逐步納入到項目庫中，作為編制計劃和預算的依據。通過建立項目儲備庫，對儲備項目實施統一管理標準、管理流程，有利于提高儲備項目質量；實時監管項目申報情況，避免同一項目分拆上報、重復上報現象的發生；統籌平衡各類項目儲備規模，統一項目出口，有利于編制投資計劃。項目儲備庫在橫向上實現項目的全口徑覆蓋，在縱向上貫徹省、市、縣三級，實現儲備項目的標準規范化、流程在線化和信息共享化。

項目儲備庫主要解決以下問題：一是在預算安排上可以將資金落實到具體項目，避免資金切塊，分割管理，提高了預算的精細度；二是優化資源配置，在各專業范圍內按輕重緩急進行排序，將有限的資源用在最需要的地方；三是可以作為蓄水池的功能，根據資源情況進行有效調節，提高預算安排的應變能力；四是進一步加強投資預算管控，推動預算的編制、執行、分析、考核全過程向業務前端延伸，加強全面預算與業務計劃的協同融合。

構建項目儲備管控機制，理順項目儲備管控流程，明晰項目儲備管理職責，強化項目儲備審核，從源頭規范項目管理，提升項目管理效率。加強項目可研深度管理，要求項目必須結合電網現狀開展實地查勘后，制定項目可行性報告，在報告中充分考慮社會責任、內部收益率、機會成本及資金時間價值等因素，分靜態、動態項目投資回收期，運用方案比對、靈敏度分析等手段說明項目投入產出效益。可行性研究報告通過評審后，才可納入項目儲備庫進行管理。建立健全項目可研財務分級審核機制，深入開展項目儲備可研審查，結合財務制度、稅法規定和電網生產經營特點，兼顧社會效益和經濟效益，編制項目可研經濟性與財務合規性審核細則，審核項目投資估算是否合理，取費標準和依據是否充分，設備材料價格是否公允，有無虛列成本現象等，充分發揮財務合規性和經濟性審核作用，切實把好投資入口關。

（二）建立投資能力管控機制，提高資源配置的合理性

強化投資價值導向理念，研究建立投資能力測算模型，以利潤、資產負債率等目標作為邊界約束，科學測算各單位投資能力，對接各專業投資需求，充分發揮綜合平衡作用，合理確定投入規模和時序。按照投資規模與投資能力相適應、投資方向與電網結構相銜接、投資增幅與投資效益相匹配的原則，立足價值引領和決策支持，準確測算電網投資能力，全面應用投資能力測算成果，充分發揮投資能力在投資決策、投資控制、投資評價等環節的作用，實現投資能力測算應用成為輔助公司投資決策的重要管理方法之一。

建立公司發展目標銜接項目通道，將公司發展目標落實在電網規劃中，細化形成固定資產投資計劃。每年定期召開固定資產投資重點方案研討，全面總結本單位經營和電網發展情況，分專業進行項目投入必要性論證及輕重緩急排序，確定次年分專業項目儲備重點。在項目儲備啟動前，各業務部門進一步細化分專業投資規模和重點投資方向，有效銜接公司發展目標，更好地指導項目儲備和評審工作。

在投資能力及投資規模確定的前提下，以價值引領，協同業務，對投資結構與時序安排進行優化。充分利用項目儲備庫建設成果，結合網架結構和投資能力，提出主網、配網、營銷及科技信息等項目的投資規模及時序安排，實現資本性支出規模與業務安排科學統籌、講求高效。在投資結構方面，結合網架結構，首要解決骨干網架和配電網“兩頭薄弱”等問題，優先安排滿足電網安全運行和用電增長急需項目以及年度安全隱患治理項目；在投資時序方面，結合項目儲備庫管理，區分輕重緩急進行排序，保證續建項目、重點項目優先安排，確保項目按期投產，盡早發揮效益；在資源配置方面，省公司建立健全資源平衡和調配機制，根據各單位的電網規模、網架結構、電網安全可靠性、運行效率、設備水平等技術參數及經營狀況，綜合考慮地方經濟社會發展需求和投資能力測算結果，提出投資規模分配建議，發揮效益導向和決策支持作用，實現投資規模、投資時序及投資結構的優化配置，促進投資決策科學、投資控制有效、投資效益和效率提升，切實有力保障公司運營能力持續健康發展。

（三）建立項目執行控制機制，提高投資過程管控能力

為了便于對項目的全生命周期進行追蹤管理，全面應用統一項目編碼，實現項目全生命周期具有唯一標識——“項目編碼”，確保所有項目身份唯一，執行過程可追蹤、可檢索。項目編碼作為項目的唯一標識貫穿項目全生命周期，實現所有項目從“儲備—計劃—實施”的全過程緊密聯系，杜絕計劃外項目，防止隨意調整項目計劃，強化項目計劃管理的嚴肅性，也為項目執行控制和分析考核打下堅實的基礎。

在項目實施過程中，加強執行監督，強化預算執行的剛性。研究建立項目全鏈條管控系統，對各類項目的計劃下達、需求提報、物資招標、合同簽訂、合同履約、物資領用、財務入賬、項目結算、資金支付等關鍵節點進行全程跟蹤監控，根據項目預算進行嚴格控制，并根據月度現金流量預算對項目資金支付進行強制控制，實現年度項目預算和月度現金流量預算的雙重控制，有效提升項目執行過程中的風險防范能力。

借助項目全鏈條管控系統，實現對各專業、各單位項目執行情況的實時、動態排名，快速定位滯后項目及影響項目執行進度的關鍵環節，提升對項目實施問題的診斷速度和分析深度，提高項目過程管控效率。運用過程分析手段實現項目執行動態控制，通過建立項目分專業分單位執行結果和業務執行過程相結合的“立體式”分析框架，從項目執行結果溯源到業務執行過程。從項目立項和項目竣工兩個時點逐步拓寬至全過程監測分析，通過形象進度、實施進度和資金曲線的匹配，理順財務、業務、項目主體單位三者之間的監控、管理和執行責任界面，通過三方緊密協同發現問題予以改進，優化監控、分析、診斷、整改、考核流程，促進項目支出規范有序。

（四）建立投資回報掛鉤機制，充分發揮激勵約束作用

引入投資項目后評估機制，選取科學的方法對固定資產項目的投資效益進行跟蹤分析，考核項目運行是否達到項目可研的投資預期。對投資項目進行跟蹤審計，發現實際執行與規劃預算間的差異，分析產生差異的原因，為今后的固定資產投資決策提供經驗及數據支持。通過對單位投資增供電量、單位固定資產供電量、現金流量、總資產周轉率、單位電量輸配電成本及設備效益等指標評價結果，全面驗證各單位投資計劃完成及效能情況。按照不同單位，區分投資結構，從經濟、技術和社會效益三個方面開展投資效益評估，通過對電網投資效益進行分析和總結，與投資能力測算結果進行比對分析，進一步優化投資決策，引導各單位樹立投資效益理念，提高投資自我約束力，實現電網發展質量和投資效益的統一。

基于發展規劃、投資計劃和執行效果，對不同類別的固定資產投資項目進行收益測算和風險評估。測算不同類別投資項目投入的人工成本、每億元固定資產投資新增成本費用（包括折舊、財務費用、運維費用等）、帶來售電量增長等情況，按照項目類別測算對公司利潤和資產負債率等關鍵指標的影響程度，評判投資回報水平。針對重大的投資項目，通過測算建設期間占用的企業現金流量以及建成后帶來相應的投資回報，判斷其對企業資金流風險帶來的影響，與投資項目的收益進行對比和分析，進行風險與收益的最優平衡，為固定資產投資的科學評價奠定基礎。

通過構建投資分析與優化評估體系，準確把握自身投資能力，測算財務支撐能力，加強投資控制，提升投資安排和項目優選的效率和效益，切實增強投入產出意識，有效提升投資效益。建立健全投資與回報掛鉤機制，以“存量效益+增量回報”方式核定各單位次年經營目標，根據各單位投資規模、分類資本金比例及公司平均凈資產收益率，計算確定增量回報效益，有效約束投資沖動，提升投資對效益的正向促進作用，推進投入與產出的良性循環。

[1]宋志華.電網企業內部審計實務〔M〕.北京：中國電力出版社，2011.

[2]李根臣.電網企業固定資產管理研究〔D〕.北京：華北電力大學，2007.

[3]朱瑞豐，趙蕾.供電企業固定資產投資管控模式探討〔J〕.管理觀察，2016（11）.

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1004-6070（2017）11-0049-04

◇作者信息：國網寧夏電力公司，高級會計師

國網寧夏電力公司，高級會計師

◇責任編輯：何 眉

◇責任校對：何 眉