金融信息數據庫，挖掘數據深層價值

周路菡

金融信息數據庫產業是指對金融和產業信息進行收集加工和組織成為計算機可讀介質，并根據用戶需要，通過網絡通信及其它現代化手段對信息進一步挖掘、利用和傳遞的產業。隨著商業信息技術的飛速發展，商業信息服務手段發生了根本性變革，金融信息數據庫也成為新經濟發展中必不可少的一環。金融信息數據庫在為制定我國相關產業政策、區域產業結構的調整、科學技術水平的提高、區域核心競爭力的提升等諸多方面都可起到有力的支撐保障和促進作用。但我國金融信息數據庫規模小、水平低、服務落后。我國亟需要對大量的新興產業進行相關數據庫的建立，并滿足研究和政策制定的需要。

金融信息數據庫價值顯現

隨著經濟的發展，日益增多的金融分析、金融交易、企業決策或者其他商業活動讓社會各界對金融信息服務的需求應運而生。此時，一個跨技術、媒體、咨詢的行業就呈現出來，那就是金融信息數據庫產業。他們或者提供權威及時的金融信息，或者從金融終端、網絡廣告上著手，或者以網絡服務見長。總之，今天的金融信息數據庫產業，正在憑借具有的信息優勢努力生存發展著，也成為新經濟領域必不可少的服務商。

因為在社會信息化程度不斷提高的今天，商業信息資源的開發和利用，不僅可以全面分析行業、市場、企業等多層面的信息，還能通過權威的數據和科學的分析，讓用戶把握行業的發展方向、格局和政策環境，幫助客戶評估行業的投資價值。所以說金融信息數據庫不僅是整個社會信息資源開發利用的基礎，也是現代信息服務業的重要支柱之一。

很多人覺得金融信息數據庫值錢的是數據。但實際上，歷史數據是不值錢的，因為歷史數據比較容易被拷貝，只有實時和最新的數據才值錢。從內容生產方面，無論是國內和國外的金融信息數據庫，都志在提供隨時更新且具有歷史深度的數據，也就是說金融信息數據庫的本質是建立實時數據數據庫。如果有原始的數據，還需要按照一定的數據規則將數據呈現出來，便于別人利用和加工，這就是數據處理的規則。這個需要很長時間的消化和積累，也算是行業的一個重要門檻。所以業內專家說，金融信息數據庫這個行業的技術含量在于持續生產數據的能力，以及對數據處理的規則。

目前國際上比較完善的金融信息數據庫包括BVD數據庫、CRSP數據庫、Compustat數據庫、美國彭博資訊公司等。

比如BVD作為全球金融行業內最知名的專業信息庫供應商，BVD數據可所包含是數據信息量大，并且還支持在線隨時更新。

在數據結構方面，BVD這可以為用戶提供各式各樣的數據服務。其子庫均提供全球的金融數據（包括當前數據和歷史數據）。在數據寬度方面，上市企業庫可以提供各企業5到20年的財務數據、未來三年內的RPS盈利預期；銀行庫提供各銀行長達16年的歷史數據和分析比例；全球宏觀庫提供1980年到2030年五十年間的歷史、當前與未來的預期數值；全球并購分析庫可以提供1997年以來各國并購案數據四十多萬件。在數據深度方面，企業財務數據庫除了可以提供多年的財務數據外，甚至可以提供資產負債表、損益表等明細。同時還可以提供多至全球180多個國家、地區的實時更新的國家戰網分析報告。

成立于1982年的美國彭博資訊公司是目前全球最大的財經資訊公司。彭博僅用了22年的時間，就將它的金融數據市場的銷售收入超越了具有150年歷史的、世界上最大的資訊公司——路透集團。BLOOMBERG PROFESSIONAL（R）（彭博專業）服務及彭博的媒體服務整合在一個平臺上為全球各地的公司、新聞機構、金融和法律專業人士提供實時行情、金融市場歷史數據、價格、交易信息、新聞和通訊工具。彭博的媒體服務包括在全球擁有130家新聞分社和2，000名新聞專業人員的彭博新聞社 （BLOOMBERG NEWS（R））、每天24小時以7種語言在全球通過10個不同的頻道播放財經新聞的彭博電視臺 （BLOOMBERG TELEVISION（R）） 以及在全球范圍內在 XM、Sirius 及 WorldSpace 衛星電臺和紐約 WBBR 1130AM 提供即時新聞的彭博電臺 （BLOOMBERG RADIO（SM）。另外，彭博還出版了針對專業投資人士的 BLOOMBERG MARKETS（R） 雜志和 BLOOMBERG PRESS（R） 書籍。

美國的CRSP數據庫是全球金融業成立比較早、體系比較健全的數據庫之一，它主要提供美國金融市場的具體數據，因此在證券領域極具權威性。CRSP數據庫在1959年由芝加哥大學商學院研究生院建立，全稱為證券價格研究中心，它的數據來源包括紐約交易所、美國證券交易所和納斯達克證券交易所的上市股票交易信息。CRSP的數據庫信息更新很快，它提供C、FORTRAN、SAS、ACESS等文件格式的數據，很大程度上滿足了教學、研究的需求。

美國的Compustat數據庫則是美國信用評級公司標準普爾研發出來的。它提供全球80多個國家中的5萬多家上市企業司、北美地區企業和7千多家亞洲的上市企業的75000只證券的基本企業信息和市場數據，該證券市值占到了全球總市值的90%以上。標準普爾公司研發的數據庫專業性很強，他們提供的軟件可以對不同企業進行財務、行業等數據分析，之后根據結果制作出各種應用報表和動態圖表。

中國金融信息數據庫發展迅速

縱觀全球，國際金融中心背后必有金融信息服務業巨頭，如紐約有彭博社，倫敦有路透集團。目前全球金融信息市場規模近五百億美元，如此豐厚的市場蛋糕引得戰國群雄紛紛逐鹿。目前美國有金融信息數據庫生產商有1000多家，數據庫4000多個，對于中國市場來說，大量的商業活動、投融資都需要數據的支撐，以便于分析和做出決策。國內做的比較好的有Wind數據庫、恒生聚緣數據庫、銳思數據庫、CSMAR數據庫、中國統計局數據庫、巨潮數據庫、巨靈數據庫等。

目前，萬得資訊（Wind）系列產品在國內基金和證券公司的覆蓋率也已逾八成。萬得資訊總部位于上海陸家嘴金融中心，在香港、北京、深圳、成都、沈陽、武漢等地設有分支機構。據悉，萬得資訊的客戶涵蓋證券、基金、保險、銀行、QFII、ZF機構、高校等1500多家企業，在金融機構的客戶占有率達90%左右。高盛、美林、摩根大通、里昂、野村、瑞士信貸第一波士頓等幾十家國際知名金融機構都是Wind資訊的忠實客戶，大量的中英文媒體、研究報告、學術論文等同樣多次引用Wind資訊的數據。

中國的國泰安（CSMAR）數據庫是國泰安公司研發的，主要針對高等院校、社會科研機構、金融證券機構，適用于中國當前金融情況、經濟狀況，它是研究型的專業金融、經濟數據庫。國泰安數據庫涉及面廣，涵蓋信息量大，它包括上市企業、股票市場、期貨市場、債券市場、外匯、黃金市場等等各方面的經濟數據。國泰安提供了兩種不同的服務方式：第一是根據特定需求提供需求數據，這種方式的優點就是不需要客戶熟悉整個數據庫，簡單快捷；第二就是提供所有的相關數據文件，用戶可以根據需要隨時提取數據庫中的信息。

同花順成立于2007年12月14日，是國內領先的以及產品類別最全面的互聯網金融信息服務提供商，主要提供國內資本市場提供金融資訊、數據分析和軟件系統服務。代表產品有：網上行情交易系統、決策家、同花順深度分析系統（Level-2）、同花順大機構、小財神、手機金融信息等。公司采用“平臺免費、增值服務收費”的方式，以免費的網上行情交易客戶端和網站為平臺，通過互聯網和移動通信網絡向證券市場投資者提供及時、全面的金融資訊、數據及分析服務。

東方財富公司則以東方財富網站為依托平臺，旗下代表網站有東方財富網（www.eastmoney.com）、天天基金網（www.1234567.com.cn）和股吧（www.guba.com.cn）等。目前，公司下屬東方財富系列網站，為用戶提供免費信息服務和付費的金融數據服務。從日均覆蓋人數（UV）和日均瀏覽頁面數（PV）來看，東方財富網均排在國內財經門戶網站第一位，股吧和天天基金網則成為個人投資者進行股票和基金投資必不可少的理財工具。

增長迅猛的中國金融信息服務市場也正為全球金融信息服務巨頭所虎視眈眈。在外強環伺的市場環境中，金融信息數據庫本土企業也正茁壯成長。我國本土企業跨界數據、媒體、咨詢，盈利模式也多種多樣，包括金融終端、網絡廣告、無線財經和其它業務等四類。主要上市公司中，同花順主要以提供金融終端服務，東方財富網和金融界目前以網絡服務見長。

大量新興產業數據庫依然缺失

中國正在創新培育方式，加快發展新興產業的浪潮中。我國也就信息產業、節能環保、生物產業、新能源、新能源汽車、高端裝備制造業和新材料等重點新興產業做了全面部署。我國宏觀層面的戰略性新興產業規劃頒發后，需要各個行業的企業去逐步地落實、落地，這就需要大量的數據分析來幫助企業掌握目前行業發展的動態。

經過筆者查詢，目前市場上可以提供服務的有中經網產業數據庫、中國產業信息網數據庫、產業數據庫中商產業研究院數據庫、中宏產業數據庫、廣東省產業發展數據庫文化產業數據庫、戰略性新興產業數據庫、易觀智庫產業數據庫等。這些數據庫可以向客戶提供部分數據和咨詢服務。

比如中宏產業數據庫整合了來自國家統計局、國家發改委、海關總署、各行業主管部門和各行業協會等單位的統計資料，中宏產業數據庫包含了中國的十大支柱工業產業群，即能源、冶金、機械、汽車、電子、石化、輕工、紡織、醫藥、建材，和五大服務業支柱產業群，即交通、房地產、通信、旅游、商貿。該數據庫更新度有較長的延遲，主要受限于我國各個政府部門統計的時間差。

國研網基于長期以來的信息服務經驗并借助廣泛的信源渠道，于2011年8月份推出專業權威、全面系統的“戰略性新興產業”數據庫。“戰略性新興產業數據庫”主要針對七大戰略性新興產業發展中的熱點、重點、發展趨勢以及政策導向等進行動態跟蹤、情報收集與研究分析，力求全方位、多視角、深層次地記錄各產業的市場運行態勢。目前該數據庫主要針對文字類情報進行收集整理，未來可能對數據結構進行提升。由于數據處理是個系統工程，包括篩選、整理、分析等標準環節，對數據結構化提出了更高要求。

Zdatabase是清科研究中心旗下一款覆蓋中國創業投資及私募股權投資領域比較全面和及時的專業數據庫。該數據庫可為眾多的有限合伙人、VC/PE投資機構、戰略投資者，以及政府機構、律師事務所、會計師事務所、投資銀行、研究機構等提供一定的信息服務。用戶可以對某時間段的中國范圍內的投資事件、上市事件、并購事件、募資事件、投資機構、企業庫、投資人物等數據進行查詢。此外其還會進行推薦VE、推薦PE、推薦天使等商業推介服務。另外，清科研究數據庫還專門針對風險投資，私募股權，創業者相關投資、私募、并購、上市數據庫進行專欄板塊設計，以滿足投資機構、企業、投資人物的不同需求，對于TMT、傳統行業、清潔技術、生技健康等行業市場事件也會有定期的總結。

當然，除了以上的數據庫，很多研究者、學者也在應用政府的數據進行分析。但從研究分析的角度來看，中國的很多行業數據質量非常不好，而且很多都是缺的，特別是大量新興產業數據庫依然缺失。

一些專家表示，這可能與以前很多行業部門沒有做這些系統數據的收集有關。也正因為如此，目前市場上可見的一些數據庫，行業數據都是賣得非常貴，尤其是和上市公司非常密切的行業競爭對手數據。筆者也了解到，普通的一本行業分析報告，價格都在6000-20000元之間，如果需要定制那么價格更為昂貴。為了節省開支，很多分析師都是使用購買行業協會的數據來做研究，因為雖然行業協會的統計數據精確度不夠，但是有起碼的數據做參考，越來越多的分析員感覺到連Wind這種數據庫基本不能滿足現在的行業數據分析需求。

筆者在實際應用中也發現很多問題，比如要查閱“智能家居”，只有幾個數據庫能反應，而且數據信息不完整。還有就是更新度很差。比如要查詢中國出入境旅游人數和目的地的數據，國家旅游局網站在2017年2月的數據只更新到2016年下半年，其他數據庫的數據難以滿足研究的及時需要。還有就是很多信息根本無法查到，特別是一些時間跨度比較大的行業，比如2000年到2016年的中國光伏產品進出口的數據，很難查詢到，這可能跟一般的統計部門根本無法進行收集有關。

另外某些信息缺乏可靠性。我國大部分的數據都是根據一些國家級的，具有權威性的資料進行采集，這些數據主要存在于年報、年鑒、年度統計報告中，時效性一般要延遲半年到一年。所以大部分數據庫在更新和完善情況上有著明顯不足，時效性短，缺乏可靠性。還有就是缺少自動校對功能。很多數據庫系統開發時間較短，功能不完善，其中尤其缺少自動校對功能模塊，很多由人工收集和整理計算，由于人工收集精度較低，極易出現錯誤。

產業金融數據庫開發，未來的金礦

數據作為高級生產力，伴隨著各領域數據的價值的挖掘，一些新的商業模式也開始產生影響，如基于數據的互聯網保險、基于數據的互聯網金融、基于數據的供應鏈金融等。如今，大數據這個詞已經無處不在。無論是大企業、小企業、傳統行業、新興行業，每一家公司都加入了大數據的浪潮，好像有了大數據就能解決所有問題。

我們對大數據重要性的癡迷，往往會產生誤導。因為擁有了大數據，并不表示能從數據中能獲取有價值的東西，尤其對于管理者、創新者來說，數據量和規模不是關鍵的因素，找到正確的數據才是關鍵。

對于具體的企業家來說，他們需要的更不是大數據，而是“小數據”，具體來說，是具有指導意義的精準數據。比如目前全球經濟增長動力不足，加上特朗普的貿易保護政策，世界各國對跨境貿易的往來正呈現緊縮的趨勢，隨著“一帶一路”戰略的實施，越來越多的中國企業渴望“走出去”。但是相關的數據能幫助企業家來決策嗎？“一帶一路上的資源分布與投資環境如何”、“一帶一路經濟區的現代物流體系如何”、“一帶一路沿線的產業園區有哪些”、“一帶一路目前的鐵路規劃夠經過哪些城市”等等關鍵信息還是非常模糊，目前根本沒有數據庫涉足該領域。目前也沒有中國數據庫企業對“一帶一路”所涉及的這些信息進行整理和深度挖掘。如果有企業做“一帶一路金融信息數據庫”，一定會成為整個行業的需求和供給亮點。

此外在電信、金融、醫療、精準營銷、交通、工業等領域，都需要專業而不是宏觀的數據庫來支持細分行業的發展。就如同Uber的成功并不是依靠他們所采集的大量數據一樣， Uber的成功來自非常不同的東西，小的、但是正確的數據：車輛調度數據。這些“小數據”既來自行業公司的收集，也來自整個社會的貢獻。這些“小數據”也是真正值得行業挖掘的金礦，因為只有針對性極強的“小數據”才可以真正對接技術與產業、公司與產品、需求與供給以及人才與管理。這些都是未來產業金融數據庫開發中的重點。

所以從發展來看，一幅“小數據”未來的美好畫卷將徐徐展開。雖然從整體上看，我國產業金融信息數據庫都有規模小、水平低和服務落后等問題。當今中國的金融數據庫體系還非常不完善，應用范圍低，缺少一些功能性模塊，實用性較差，主體結構大部分還是模仿發達國家的先進數據庫，缺乏創新能力，缺乏創造力。但這也預示著該行業的發展潛力。中國的相關企業需要加強對金融數據庫的自主研發和應用工作，加強自主技術創新能力，在摸索中求發展，在前進中長經驗，從而滿足各行業生產信息化建設日益擴大的需求。