波蘭礦產資源及相關產業投資前景分析

劉仁華，倪善芹，于汶加，張艷飛，錢孟軒,

(1. 中國地質大學(北京)地球科學與資源學院，北京 100083；2.中國地質科學院礦產資源研究所，北京 100037)

波蘭礦產資源及相關產業投資前景分析

劉仁華1，倪善芹2，于汶加2，張艷飛2，錢孟軒1,2

(1. 中國地質大學(北京)地球科學與資源學院，北京 100083；2.中國地質科學院礦產資源研究所，北京 100037)

波蘭是中東歐經濟和礦產資源第一大國，且地緣優勢突出，是歐洲市場的重要窗口國家。本文通過對波蘭的政治、經濟、資源稟賦、市場需求、政策法規、企業需求等綜合分析，全面評價了波蘭礦產資源及與其相關的基礎設施等領域的投資潛力，波蘭銅礦、煤炭開發投資合作前景良好，另外，中國企業在風能、太陽能等清潔能源設施建設、煤制氣技術以及交通基礎設施建設方面前存在明顯優勢。文章最后提出中國與波蘭礦業及相關產業合作構想，為中國企業“走出去”提供參考。

波蘭；礦產資源；投資前景；基礎設施；清潔能源

0 引言

波蘭是“琥珀之路”和“絲綢之路”的交匯點[1]。國土面積和人口總數均居中東歐第一位，是中東歐最大的轉型國家和經濟強國[2]，已躋身發達國家行列[3]。波蘭是歐盟的制造中心，承擔著中國商品進出歐洲的物流中心功能定位[4]，是中國“一帶一路”進入歐洲的必經之地。波蘭是中東歐資源最豐富的國家，主要礦產資源有煤炭、頁巖氣、銅、鋅、鉛、鋁、銀等，銀、銅、鉛和煤炭儲產量均居世界前列。波蘭公路運輸在歐洲市場排第一位，作為亞洲基礎設施投資銀行的創始成員國之一，波蘭非常重視基礎設施更新和建設。2012年3月波蘭經濟部啟動了“走向中國”計劃，其宗旨是吸引中國投資，促進中波兩國企業尤其是中小企業在礦產品、環境保護、化工產品、信息通信等領域的合作[4]，以推進雙邊經貿深化合作。2004年以來中波貿易快速增長，2014年貿易額是2004年的7.5倍，中國已成為波蘭第二大進口來源地[5]。

隨著中波貿易大幅增加，國內對波蘭的研究逐漸增多。目前相關部門、專家和學者對波蘭的研究主要集中在政治、經濟、法律及資源領域，部分涉及投資環境。商務部的《國別指南》和外交部的《國家概況》中包含對波蘭的政治和經濟的簡要介紹[5-6]。劉振艷等對波蘭的某項礦業政策進行了分析，涉及面較單一[7]。李運等對波蘭的某個礦山或礦床分布、儲量和產量進行描述[8]。趙世影等對波蘭礦業投資環境進行分析，側重描述WTO分析法。目前尚缺乏對波蘭各區域的礦業環境進行分析的文獻[9]。

當前中波合作主要集中在IT產品、金融、電子、新能源等領域[6]，而礦業及其相關產業合作較為有限，主要為中國從波蘭進口精煉銅，還有中國企業在波蘭基礎設施方面的少量投資等。

中國“一帶一路”戰略和波蘭“走向中國”計劃為中波礦業及基礎設施等領域合作提供了良好契機，可以預料，在未來幾年內中國對波蘭礦業及相關產業的合作將上升到一個新高度，而在中波礦業及相關產業合作前必須對其投資前景進行分析。本文將對波蘭政治、經濟、資源稟賦、開發潛力、市場需求等進行綜合分析，對波蘭相關區域進行優選評價，以期為中國礦業及相關產業企業投資提供參考。

1 研究思路及數據來源

1.1 研究思路

本文立足于“一帶一路”戰略實施，從資源和地緣戰略角度分析波蘭對我國打開歐洲市場的戰略意義。綜合考慮波蘭政治制度、經濟發展、資源稟賦、法律政策、基礎設施現狀及未來發展規劃等因素，全面分析波蘭礦業及相關產業合作前景，提出合作建議。

1.2 數據來源

本文數據來源于商務部、世界銀行、聯合國貿易統計局(UN comtrade)、美國地質調查局(USGS)、BP世界能源統計年鑒、SNL金屬與礦業公司、波蘭國家鐵路局等。

2 波蘭礦產資源及相關產業發展狀況及未來發展趨勢

波蘭是中東歐礦產資源最豐富的國家，處于工業化后期后段[9]，礦產冶煉加工產業較發達。銅、鉛、鋅、銀和煤炭為波蘭優勢礦產，銅和煤炭產業為波蘭重點產業[6]。波蘭是居俄羅斯之后歐洲第二大，世界第九大產銅國，歐洲第二大硬煤生產和出口國，煤炭采礦安全技術和管理水平處于世界領先地位，銅和煤炭除自給自足外部分出口到奧地利、捷克、英國、法國、德國等歐洲國家[6]。近幾年，波蘭精煉銅產量逐年遞增，銅礦石開采量已不能滿足冶煉需求，煤炭產業受價格控制發展停滯。為擺脫對俄羅斯礦產資源的依賴，波蘭將繼續大力發展礦產資源相關行業。波蘭交通運輸能力強但基礎設施較落后，波蘭計劃大力改造公路、鐵路等基礎設施，以推動經濟更快發展。波蘭政府重視清潔能源及煤制氣研究，計劃提高相關能源占比。波蘭礦產資源及相關產業投資前景良好。

2.1 礦產資源及相關產業現狀

2.1.1 銅資源豐富，但不能滿足銅冶煉加工產業的需要

2015年波蘭銅礦儲量為2 800萬t[10]，占全球總儲量的4%，排名第8，主要分布在下西里西亞省(圖1)，由澳大利亞和波蘭本國企業開發[11]。

波蘭盧賓-格沃古夫超大型銅礦床是世界最大的銅礦床之一，位于地中海成礦帶[12]，下西里西亞地區前蘇德臺盆地單斜構造中，主要賦存在晚二疊世蔡希斯坦統底部的黑色-黑灰色砂頁巖地層，銅礦儲藏深度為地下120 m，礦床伴生有銀、鉛、鋅、金、鉑、鎳、硒等元素，銀含量非常高。該成礦帶具有規模大、儲量高、品位高等優點。2015年該礦床已探明礦石儲量為15億t，總含銅量約5 000 t，目前由波蘭銅礦和冶煉加工集團(KGHM)開采[8]。2016年美國地質調查局估計下西里西亞北部地區有1.1億t銅礦儲存于2.5 km深處[10]。

波蘭銅冶煉技術發達，除冶煉本國銅礦石外，還從巴西、智力、剛果、摩洛哥等國進口大量銅礦石冶煉加工再出口，本國精煉銅消費量約為產量的50%。1991年KGHM建立貴金屬精煉廠，以冶煉銅為主，2015年盧賓-格沃古夫銅礦床礦石產量約3 130萬t，提取銅61.5萬t，銀1 563 t，金300 kg，同時生產粗硒[8]。

近年對波蘭銅礦勘探的國家有波蘭、澳大利亞、加拿大、英國、美國和中國。中國五礦集團與KGHM合作歷史悠久。近五年波蘭銅礦勘探預算降低，但銅儲量呈上升趨勢(圖2)，銅礦產量不能滿足冶煉加工需求，缺口逐漸增大(圖3)，中國地質科學院內部資料顯示：2025年波蘭精煉銅需求量將比2015年增加8.8%。若保持銅礦現有生產水平，波蘭銅礦石供應缺口必將逐漸擴大。

2.1.2 煤炭資源豐富，開發前景良好

圖1 波蘭礦種分布及礦權范圍圖(數據來源：SNL[9])

圖2 波蘭銅礦儲量和勘探預算趨勢圖(數據來源：USGS[10])

圖3 波蘭銅礦石產量和精煉銅產量趨勢圖(數據來源：世界金屬統計局[13])

2013年波蘭硬煤探明儲量為514.14億t，主要分布在西里西亞和盧布林地區(圖1)，褐煤探明儲量為226.84億t，主要分布在波蘭中部和西南部地區[6]。波蘭40%煤層厚度在2～8 m，煤礦地質條件好，比德國、英國、法國煤礦更易開采。按現有儲量計算，硬煤可開采160 a以上，褐煤可開采30 a以上[6]。波蘭境內外礦業公司共84個，其中52個為煤炭公司(表1)。

波蘭煤炭工業非常發達，供暖、冶金及發電依靠燃煤，煤炭占一次能源的60%左右，占發電用燃料的92%[6]。繼2014年烏克蘭能源危機后，波蘭政府提出增加國內煤炭產量，減少波蘭以及歐盟對俄羅斯的能源依賴。

表1 波蘭煤炭公司狀況

數據來源：SNL[11]。

圖4 波蘭煤炭產量和消費量(數據來源：BP[14]、EIA[15])

圖5 波蘭煤炭出口量和價格趨勢圖(數據來源：BP[14]、UN comtrade[16])

近幾年，煤炭價格持續下跌，在2015年9月出現虧損現象，隨著煤炭價格的降低，波蘭煤炭產量呈下降趨勢，僅供滿足本國需求(圖4)，煤炭出口量較十年前大幅減少(圖5)。煤炭價格一旦上漲，勢必引起波蘭煤炭產量和出口量增加，中國企業可考慮降低生產成本開采煤礦或以參股控股方式對波蘭煤炭產業進行投資。

2.1.3 清潔能源和煤制氣發展前景好

波蘭煤制氣的研究力度逐漸加大，清潔能源如風能、水能、太陽能占比逐年升高(圖6)。2016年12月中國水利部、國家林業局領導會見波蘭環境保護、自然資源與林業委員會代表團，中波雙方表示希望未來加強合作，中國煤制氣及水利和風能等方面的研究技術得到波蘭的認可，波蘭近期對太陽能園區、海上風電廠、煤制氣研究等都有所規劃，中波相關合作前景良好。

圖6 波蘭電力結構(數據來源：世界銀行[17])

2.1.4 交通基礎設施落后，亟待升級改造

波蘭交通路網密集，運輸能力強，是鏈接東西歐貿易的交通要道。但公路以鄉村公路為主，國道、省道和高速公路長度僅占公路全長的12.5%，缺乏安全監控設施。鐵路技術網老化，火車破舊，軌道設計運行速度低，一定程度上阻礙了本國的經濟發展。大量的交通基礎設施需要升級改造，是中波合作的良好機會。

2.2 礦產資源及相關產業未來發展趨勢

波蘭是中東歐銅資源最豐富的國家，礦產品輻射整個中東歐及西歐部分國家市場。未來15年中東歐銅需求量呈上升趨勢，波蘭作為中東歐第一資源大國，銅礦石及冶煉產品產量將逐年增加。波蘭煤炭資源豐富，受全球煤炭價格制約，波蘭煤炭產業處于低迷期，但在國家產業結構中占有舉足輕重的作用，短時間內煤炭在波蘭的產業結構仍保持重要地位，煤炭價格一旦上漲，波蘭煤炭產業必將快速發展。波蘭銀、鋅國內需求不大，能自給自足，鉛依賴進口，鉛礦需求缺口不大且開發成本高，中國企業可適當關注。

波蘭是歐盟最大的“建筑工地”[2]，公路、鐵路、航空、文體設施等基礎設施方面計劃在短期內趕上西歐國家水平，在未來20～30年內有近950億歐元的建設項目[2]。中波基礎設施建設合作較多，中國積累了豐富經驗。

波蘭正處于轉型階段，為達到歐盟環保標準，政府計劃逐漸提高清潔能源的比例。波蘭近10年發電結構中風能、水能占比上升趨勢明顯，相關清潔能源及煤制氣的研究力度加大，中國在相關清潔能源及煤制氣方面的技術研究在世界處于領先位置，在“一帶一路”戰略實施中將發揮重要作用。

3 波蘭投資環境分析

3.1 經濟發達、社會穩定

“第一歐亞大陸橋”和“新歐亞大陸橋”經華沙橫貫波蘭，波蘭是連接中東歐和西歐的樞紐，其經濟貿易輻射歐洲、美國、中國、阿富汗等地區和國家。波蘭經濟穩定發展，2009年全球經濟危機波蘭是歐盟成員國經濟唯一保持正增長的國家[6]，過去5年GDP平均增速為3.1%，預測未來5年GDP仍穩定增長。

波蘭無宗教沖突和民族矛盾，社會治安良好。波蘭勞動力素質高，勞動成本僅為西歐、北歐發達國家的四分之一。農業、食品業及建筑業技術人才季節性短缺。波蘭歡迎外國人民前往波蘭工作，2012年中國居民在波蘭獲得勞動許可3 000份，僅次于烏克蘭人[6]。

3.2 外商投資環境良好

截至2015年底，波蘭共有84家國內外礦業企業在波蘭取得采礦權，圖1標出了采礦范圍，波蘭本國礦業投資企業約占80%，境外投資企業集中在澳大利亞、荷蘭、加拿大和美國，100%擁有股權。煤、銅和銀是波蘭正在開發的主要礦產資源。

近年來，波蘭希望擺脫對歐盟市場的過分依賴，越來越重視與中東歐和發展中國家的貿易及合作關系。波蘭鼓勵的行業主要包括基礎設施建設、創造就業機會的工業及新興行業、對國有企業私有化的項目(能源、電力、煤礦、冶金、機械等)和環保產業等[1]。

波蘭的企業所得稅為19%，全歐盟最低[6]。不同的行業滿足相應投資條件可申請波蘭中央財政資助、公共資助、歐盟基金資助公共補貼、地方政府資助、中央政府和地方自治政府的共同資助以及相關房產稅優惠等。礦業、鋼鐵等在波蘭屬于敏感產業，波蘭政府將實行公共資助[6]。

波蘭注重環保[18]，采用歐盟環境標準，如建筑企業在森林或綠地旁修路需鋪設青蛙等防護網并建動物通道設施，砍伐樹木需經主管部門批準并在規定時間進行。對于礦山開采可能產生的廢氣廢水和廢渣等需事先規劃好解決方案。

3.3 中波合作穩步發展

中波貿易關系始于1950年，雙邊合作平穩順利，貿易額逐年上升(圖7)，投資熱度逐步升高，投資領域不斷拓寬。

圖7 2006～2015年中國與波蘭貿易額(數據來源：波蘭國別指南[6]、UN Comtrade[16])

據歐盟統計，2015年中國為波蘭第二大進口來源地，是波蘭在亞洲最大的貿易伙伴[6]。波方出口中國產品主要為賤金屬及制品、機電產品和塑料橡膠，波蘭自中國進口的主要商品為機電產品、紡織品及其原料和賤金屬及其制品。

4 中波礦產資源及相關產業合作構想

4.1 礦業合作

波蘭銅冶煉技術發達，精煉銅產量近一半用于出口。未來10年內，波蘭及中東歐國家銅需求量逐漸增大，波蘭銅礦石供應缺口將逐漸增大，而進口銅礦石受價格、運輸成本、雙邊關系等各種因素限制，因此加大銅礦產量成為解決這一難題的最佳方法。波蘭礦業投資環境良好，下西里西亞省位于波蘭、捷克和德國的交界處，省都弗羅茨瓦夫是波蘭第二大金融中心，該省西北部地區銅礦資源豐富，開發潛力大，且距離波蘭最大銅礦冶煉廠近，中國企業可以收購銅礦采礦權或以入股方式在地區參與銅礦開發，生產的銅礦石除供給冶煉廠加工外也可出口到波蘭鄰國。

煤炭為波蘭礦業重點產業，西里西亞中南部及盧布林中部地區煤炭開發潛力大，但近幾年受煤價限制，煤炭產業發展緩慢，煤產量僅供本國需求，出口量大幅減少。波蘭政府計劃大力發展煤炭產業以減少對俄羅斯能源的依賴，建議中國企業重點關注。煤價上漲時可以收購煤炭采礦權或以入股的方式參與煤炭開采。

4.2 清潔能源和煤制氣合作

為減少環境污染，近幾年波蘭致力于發展能源多元化戰略，政府計劃在波羅的海建設海上風能發電廠，以及在波德拉謝省建設波蘭最大的太陽能發電廠集群波德拉謝太陽能園區。波蘭相關領域處于起步階段，主要依靠公開招標的方式實現相關建設，中國企業相關技術發展較成熟，可關注其招標信息參與投資建設。

為減小對俄羅斯能源依賴，波蘭政府計劃加大煤炭產量。波蘭一直尋求擺脫煤炭污染的現狀，已投入煤制氣研究。中國煤制氣技術處于世界領先地位，可與波蘭展開技術或煤制氣生產合作。小波蘭省西部地區煤炭和水資源供應充足，交通便利，鋼、鋁冶煉廠多，是波蘭重要的能源消費市場，該地區是最好的煤制氣合作選區。

4.3 基礎設施建設

波蘭東部道路建設地位突出，政府優先考慮建設高速公路、安裝安全監控設施及鐵路的現代化改造，將更廣泛的采用公私合營的方式建設新的高速公路。波蘭計劃在2030年前完成大部分的高速公路建設及鐵路現代化改造[6]。中國企業可發揮本國技術及經驗優勢投資波蘭基礎設施建設。

5 結論

1)未來10年內，波蘭精煉銅產量將大幅上漲，需加大銅礦石供應量。波蘭銅礦資源豐富，投資環境良好，中波銅礦開發合作前景良好。

2)煤炭為波蘭能源的支柱產業，近幾年煤炭產業發展受到價格限制，煤炭價格上漲將成為中國企業投資波蘭煤炭產業的良好機遇。

3)波蘭政府致力于發展能源多元化，對風能、太陽能等清潔能源及煤制氣的研究處于起步階段，相關建設需依靠外國公司完成，中國相關技術較成熟，中波合作前景良好。

4)波蘭基礎設施較落后，將采用公開招標的方式在2030年前完成對交通基礎設施的全面升級改造，中國在歷年合作中積累了豐富經驗，競爭優勢大。

中波合作意義重大，中波合作不僅實現互利共贏，還將推動中國與中東歐及西歐合作。

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Analysis of investment prospect of mineral resources and related industries in Poland

LIU Renhua1, NI Shanqin2, YU Wenjia2, ZHANG Yanfei2, Qian Mengxuan1,2

(1. School of Earth Sciences and Resources, China University of Geosciences(Beijing), Beijing 100083, China; 2.Institute of Mineral Resources, Chinese Academy of Geological Sciences, Beijing 100037, China)

Poland is the largest economic and mineral resources country in central and eastern Europe, and highlighting the geographical advantage, and is an important window country of the Europe. This paper makes a comprehensive analysis of Poland politics, economy, resource endowment, market demand, legal regulation and enterprise demand, comprehensively evaluates the investment potential of mineral resources and its related infrastructure of Poland, Poland copper mine, coal development investment cooperation prospects is well, in addition, Chinese enterprises in wind energy, solar energy and other clean energy facilities construction, coal gasification technology and transportation infrastructure construction had obvious advantage. Finally, this paper puts forward the cooperative conception between China and Poland mining and related industries to provide reference for Chinese enterprises “going out”.

Poland; mineral resources; investment prospects; infrastructure; clean energy

2017-01-10

國土資源部地質調查項目“‘一帶一路’64國礦產資源供需格局與產能合作選區分析”資助(編號: DD20160103)；“中東歐主要國家及地區礦產資源供需形勢與產能合作選區分析”項目資助 (編號：N1607-3 )

劉仁華(1991-)，女，漢族，河南扶溝縣人，碩士研究生，主要從事資源產業經濟方面研究。

倪善芹(1972-)，女，漢族，山東齊河人，副研究員，主要從事礦產資源戰略方面研究，E-mail:ngbnsq@163.com。

F416.1

A

1004-4051(2017)03-0060-06