小虎金融：瞄準(zhǔn)第三方財富管理，搭建B2B2C平臺

夏毅鳴

用互聯(lián)網(wǎng)平臺理念改變第三方財富管理行業(yè)中的環(huán)節(jié)冗余現(xiàn)狀。

近日，國內(nèi)創(chuàng)新金融服務(wù)集團小虎金融宣布完成近億元B輪融資，由拉卡拉創(chuàng)投等投資方戰(zhàn)略投資。

拉卡拉創(chuàng)投是拉卡拉控股旗下垂直產(chǎn)業(yè)基金，專注于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資項目，而拉卡拉控股是國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性金融服務(wù)集團，為聯(lián)想控股成員企業(yè)，也是首批獲得央行頒發(fā)的第三方支付牌照的企業(yè)之一。

小虎金融的主要業(yè)務(wù)瞄準(zhǔn)第三方財富管理，通過搭建互聯(lián)網(wǎng)平臺形成B2B2C的業(yè)務(wù)架構(gòu)。此前，2014年10月，小虎金融已獲得國內(nèi)風(fēng)投機構(gòu)源碼資本千萬美金A輪投資，由曹毅主導(dǎo)完成。

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中國財富管理市場規(guī)模已超萬億元，主要是由銀行理財、保險、信托、公募基金/私募基金、券商資管及第三方財富管理機構(gòu)組成。隨著我國財富管理行業(yè)逐步形成，那些握有大量財富的高凈值客戶的理財意識也在加強，同時，充分的市場競爭也讓很多不適應(yīng)市場需求的第三方機構(gòu)在競爭中逐漸被淘汰。

小虎金融創(chuàng)始人兼CEO王海平是武漢大學(xué)管理學(xué)學(xué)士。這個喜歡思考終極命題與事物本質(zhì)的年輕創(chuàng)業(yè)者，因為自己在資產(chǎn)端以及財富端的工作經(jīng)歷認定高端理財領(lǐng)域中理財師是不可取代的，希望用互聯(lián)網(wǎng)平臺的理念去改變第三方財富管理行業(yè)中間環(huán)節(jié)冗余的現(xiàn)狀。

從傳統(tǒng)第三方財富管理的行業(yè)痛點切入

王海平告訴創(chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang），之所以會發(fā)現(xiàn)第三方財富管理領(lǐng)域的問題，跟他之前的工作經(jīng)歷有關(guān)。

大學(xué)畢業(yè)之后王海平就在做私募，主要是二級市場的價值投資，一共做了兩年時間。然而，小團隊管理的資產(chǎn)始終有限，作為初出茅廬的創(chuàng)業(yè)者又不可能像成功投資人那樣獲得資金支持，為了募資，王海平跑去研究第三方理財，希望從資產(chǎn)端延伸到財富端。

但是第三方財富管理是很傳統(tǒng)的。為了了解行業(yè)本質(zhì)，他去當(dāng)時比較知名的第三方公司任職過，這段經(jīng)歷讓他發(fā)現(xiàn)了一個最大的問題：財富管理和很多傳統(tǒng)行業(yè)一樣，是通過層層代理模式分銷，其中產(chǎn)業(yè)鏈很長。

2013年王海平經(jīng)歷過一次退款事件，整個協(xié)調(diào)的過程足足經(jīng)過11層中介。他意識到，這其中的信息傳送效率太低了。由此，他萌發(fā)了去中介化的想法。

為了取代傳統(tǒng)財富管理機構(gòu)仍然停留在QQ群和郵件的溝通方式，他成立了互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺“壹財富”，通過匯集、篩選以及分銷大量理財機構(gòu)的優(yōu)質(zhì)項目更好地匹配高凈值客戶的需求。

高凈值客戶的需求是第一位

王海平告訴創(chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang），他們成立平臺的初衷就是為了解決用戶需求。而在現(xiàn)階段，實際上很多高凈值客戶的需求都無法被滿足。

以信托產(chǎn)品為例，普遍利潤偏低。整體經(jīng)濟形勢不好，收益率下調(diào)，加上發(fā)行產(chǎn)品的金融機構(gòu)也有盈利需求，導(dǎo)致高凈值客戶實際收入和預(yù)期有落差，很容易造成客戶流失。

而對小虎金融來說，他們的目標(biāo)就是幫助這部分客戶找到更好的投資產(chǎn)品，如果實在沒有，就自己發(fā)行。

什么是“好”的產(chǎn)品？王海平認為，產(chǎn)品沒有絕對的好壞，只有合不合適，其中最重要的就是風(fēng)險-收益-流動性的匹配。

有些客戶需要短期的產(chǎn)品，有些客戶需要政府平臺的；有些恐懼高收益，有些偏好高收益。而在傳統(tǒng)理財機構(gòu)因為體量太小無法覆蓋所有需求的時候，小虎金融選擇成立自己的資產(chǎn)管理公司。

目前，小虎金融旗下有三個業(yè)務(wù)品牌，分別是壹財富、九天云財富以及騰云資產(chǎn)。

壹財富類似全品類金融產(chǎn)品超市，通過兼職和雇傭?qū)I(yè)理財師服務(wù)投資人，提供專業(yè)的財富管理服務(wù)。成立兩年多，平臺已入駐理財師15萬，與500余家金融機構(gòu)達成戰(zhàn)略合作，平臺在售產(chǎn)品超300余款，累計資產(chǎn)管理規(guī)模超400億元。

九天云財富則是中小理財機構(gòu)服務(wù)平臺，通過平臺支持整合中小理財機構(gòu)，為投資人提供優(yōu)質(zhì)的財富管理服務(wù)。成立一年，九天機構(gòu)在全國共計31家。

騰云資產(chǎn)獲得了中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募投資基金管理人資質(zhì)，成立一年時間累計發(fā)行13款產(chǎn)品，資產(chǎn)管理規(guī)模超10億元。

抓住行業(yè)本質(zhì)

王海平在武漢大學(xué)最初選擇的是哲學(xué)專業(yè)，四年里這個專業(yè)給他帶去了很多不一樣的思維方式。比如，道家的思想對他的影響很深，其中一項就是對“規(guī)律”的理解。王海平認為，在金融行業(yè)格外需要敬畏風(fēng)險，克制自己的貪婪。而從資產(chǎn)角度來講，風(fēng)險收益比就是一種“規(guī)律”。

他認為，在投資領(lǐng)域也有“田忌賽馬”的理念存在。風(fēng)險和收益都可以分為上、中、下，而他理想中的投資狀態(tài)是用低風(fēng)險獲取中收益，用中風(fēng)險獲取高收益。

王海平之所以會對理財感興趣，是因為大學(xué)時期誤打誤撞做起了二級市場的投資。那時候，他跟隨某位老師學(xué)習(xí)“金融修道”——做股票主要不是為了賺錢，是為了感悟人性的貪婪和恐懼，謂之“修道”。

二級市場特別容易體現(xiàn)人性的丑惡，只要內(nèi)心貪婪，立馬就會遭到當(dāng)頭棒喝。在王海平和同學(xué)們的眼中，這是比其他領(lǐng)域更為高效的修道方式。后來投資回報很不錯，陸續(xù)有同學(xué)和他們的家長把資金托付給王海平理財，所以他才會在畢業(yè)后做起私募，進入二級市場。

除了對“規(guī)律”的理解，王海平還從哲學(xué)訓(xùn)練中養(yǎng)成了剖析行業(yè)本質(zhì)的習(xí)慣。他在資產(chǎn)端和財富端都有過工作經(jīng)驗。在做細碎工作的時候，他認為行業(yè)的本質(zhì)應(yīng)當(dāng)是B2B2C——第一個B是平臺，第二個B是理財師和理財機構(gòu)，C端則是海量的投資人。

不少人認為未來專業(yè)的理財師將會消失，但在王海平眼中，高端理財大多數(shù)是非標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)，其中的信息不對稱非常嚴重，對于不專業(yè)的投資人來講，理財師就是快速解決信息不對稱的一個環(huán)節(jié)，即便其余的中間環(huán)節(jié)都能去掉，但理財師的價值是無法取代的。這是他認為的行業(yè)本質(zhì)。