江恩買賣法則:買賣前如何部署(1)

王先春

江恩買賣法則:買賣前如何部署(1)

王先春

江恩認為,入市前有九大要素需要重點考慮,關于這九大要素,其實是很零散的.江恩早年對公眾發表自己的研究觀點,年老出書時未能很好的歸納總結,后人依據其演講觀點和發表的文章觀點,加以總結而成.接下來筆者將分期逐一解讀江恩買賣法則之買賣前如何部署.

一、時間周期

江恩聲稱他的市場預測方法是根據時間周期理論,那時候的人們并不知道時間周期是什么.可以說江恩一生都在研究這么一個事情,那就是什么時間到什么價格,也就是價格和時間的關系,通俗講是研究什么時候見底,什么時候見頂.在方法學上,你問什么問題便得到什么樣的答案,江恩預測的實質并不是簡單的如何去解碼、何時見底見頂,他還要提出問題并思考:

1、市場會在什么時候見頂見底?

2、市場在未來某個時間的價格會是什么?

3、市場在未來某個時間的走勢形態會是怎樣?

這可是所有交易者都在研究的問題,難度非常大,很難解決,江恩不僅解決了,而且他認為:

1、市場見頂見底是根據周期規律引發出來的.

2、市場的價位,是根據周期的規律而重現的.

3、市場走勢的形態,亦根據一定的時間驟起而重復出現.

筆者認為,江恩在時間周期的核心要點是確定市場系統性,并對其風險進行評估,什么時候見頂見底,讓我們知道系統性的機會與風險的機會對比,而對未來某個時間的價格會是什么,則屬于我們要先研究未來在一段時間內市場趨勢會怎樣,會走到哪里?也就是當前市場價格所處的一個位置.

最后研判的是,在一定時間累積下,價格運行的軌跡問題.就好比當下,筆者對系統性風險的研判就是機會大于風險,在新經濟常態的支撐下,股市未來由此走入慢牛,未來5-10年將突破6124點,并創歷史新高.當前市場的價格處于螺旋式上行中的一個底部階段,3000點以下的市場,未來估計很難出現.而這個判斷,就很好的體現了價格和時間的關系,對錯與否,未來去驗證.

江恩如此尊重趨勢,有何操作意義呢?這個時間周期,從頂部到底部,從月、周、日來看,是否符合自然法則?所以在江恩理論中,趨勢仍舊是放在第一位的,他只不過是將時間的概念強化了.

二、個別走勢及個股還是迥異的

江恩尊重趨勢,講究是系統性風險評估,而后對個股的走勢也是遵從趨勢.筆者經常提到常態性和非常態性,其實也是屬于趨勢的一類.我們都知道,在一個單邊做多的市場,只有上升趨勢才可以賺錢.在人們的習慣思維當中,即使有做空的也沒有做多的實用,那是習慣使然,只適合做上升趨勢,于是價格波動的常態性和非常態性的表現就非常值得重視了.

何為常態性?也就是個股價格的無趨勢波動,價格呈現隨機性,既然隨機,那么就無規律可尋,這樣的個股波動,就很難賺錢.何謂非常態性?也就是個股的價格波動呈現單邊格局,要么向下,要么向上.在單邊做多市中,我們只有選擇持續向上的非常態性個股,才能做出有利于自己的交易,才能獲得理想或者預期中的交易結果.所以,在遵從大趨勢基礎上,還要對個股的所處的運行周期趨勢非常重視,只有把握其中的非常態中的一段機會,我們才能賺到錢.