對我國商業銀行匯率風險管理的探討

陳芃蒨

摘要：我國商業銀行匯率風險管理缺乏意識、制度、人才、管理體系的各方面充分條件，需要針對實際情況做行之有效的對應管控調整，從而有效地提升匯率風險管理效果，保證商業銀行運營經濟效益。

關鍵詞：我國；商業銀行；匯率；風險管理

商業銀行的經營管理中由于匯率的頻繁波動會導致銀行自身無法獲取預期目標的收益成果，進而導致銀行經濟效益受損，這種就是商業銀行的匯率風險問題。隨著整體國家匯率機制的健全完善，外匯市場的成熟，央行在匯率的干預上相對縮減，匯率波動幅度會相對處于正?；癄顟B，進而會導致商業銀行在匯率波動中產生的經濟損失可能性提升。由此，做好我國商業銀行匯率風險管理顯得尤為必要。

一、我國商業銀行常見的匯率風險情況

首先，匯率風險會影響商業銀行的資本金狀況。資本金屬于商業銀行在日常業務的運營管理中的基礎條件，同時也是防范經營風險的基本保障條件。商業銀行中的外匯資本金的數量會逐步擴大，如果匯率產生一定波動，就會引發相關資本金價值的波動。銀行資本金沒有通過國家外匯管理局的審批則不能進行私下的結匯或者幣種轉換，所以商業銀行自身所保有的資本金會由于人民幣的不斷升值而產生逐步嚴重化的縮水趨勢。如果要降低商業銀行自身的匯率風險，考慮到銀行運營的穩健安全性，只有選擇具有較高保值價值的國家債券來進行資本投資的渠道。但是我國范圍內的商業銀行資本金數量是巨大的，可以保值的債權投資也無法有效抵抗匯率風險，因此，我國商業銀行外匯資本會因為人民幣升值而不斷縮水，從而導致銀行自身資本充足率產生一定威脅。

其次，匯率風險會影響商業銀行資產負債狀況。商業銀行資產負債表內所涉及的交易賬戶會因為匯率的變化而導致銀行盈利情況的波動。銀行負債項目集中在存款、借款等內容。匯率的上下浮動情況中，特別是人民幣處于持續性的升值狀態，居民與企業都會感受到升值引發的負面影響能力，進而減少外幣保有量，部分情況下會將外匯存款結匯成人民幣的形式來降低因為匯率波動引發的經濟損失。處于這種狀況下，則會導致商業銀行外匯存款量不斷減少。

第三，匯率風險會影響商業銀行中間業務的開展。結售匯業務屬于商業銀行中日常最為典型的外匯中間業務類型，在近些年人民幣不斷升值的狀況下，對私與對公客戶為了降低匯率波動引發的經濟損失，都會提升結匯業務量，從而將匯率風險轉接給銀行方。商業銀行中外匯頭寸會由于客戶辦理結售匯業務而產生較大的上下波動狀況，會存在大量的外匯敞口進入。在我國范圍內缺乏歐美發達國家健全完善的金融市場狀況，缺乏充分多樣的金融衍生品，金融創新能力相對薄弱，流動性不足，從而在外匯市場中缺乏行之有效的風險對沖途徑，進而導致商業銀行外匯敞口頭寸無法有效平盤。

二、我國商業銀行匯率風險管理中的常見問題

（一）缺乏匯率風險全面認識與管控意識

部分銀行領導層缺乏對外匯風險的管理意識，并不認為外匯風險會沖擊銀行穩健運營狀況。其中部分人認為外匯業務與人民幣業務相比，占比相對較少，因此對整體的沖擊性較小。相比于利率風險與信用風險而言，他們對于外匯風險的重視程度相對較低。部分銀行管理人員對于外匯風險管理沒有專業的知識與技能儲備，進而對于外匯風險敞口頭寸等缺乏充分了解的基本意識與概念，同時也沒有對相關風險設置風險限額的意識與執行操作。在商業銀行風險管理方面缺乏足夠認識，主要采用業務有限、業績效益先行、事后管理與事后補救等管理理念。其次，缺乏商業銀行匯率風險的識別、計算與管理能力。在匯率風險管理上的滯后與傳統我國早期采用固定匯率制度有密切聯系，因此在匯率風險方缺乏全方位的認識，該方面還存在較大的上升空間。

（二）缺乏完善的內部管控體系

我國部分商業銀行缺乏相對獨立完善的風險評估體系，對應的風險測評與管控的評估監測方法、制度都并沒有得到完善，具體的操作手段相對滯后。尤其是在外匯資金交易與信貸等較為重要的業務方面缺乏風險的評估與動態監測。部分銀行內部也缺乏專業的匯率風險管理部門與專業操作人員，缺乏內部的審查體系。甚至在匯率風險管理上缺乏專業有的培訓單位與技術支持，導致相關人才的匱乏。

在匯率風險的辨別、計量監測與管控能力方面，我國商業銀行長時間以來都采用定性分析操作，沒有具體的量化分析研究，從而對匯率風險的辨別、計量與監測操作缺乏應有的科學完全性。而國際跨國銀行一般會采用數理統計模型處理，尤其與匯豐、花旗等知名銀行相比，我國商業銀行的管理水平相對落后，無法更科學有效地達到風險監測、計量與識別，管控能力相當滯后。

（三）金融衍生品缺乏，風險規避工具不足

在針對匯率風險管理方面，金融衍生品成為較為有效的手段，可以滿足市場風險較好管理的措施。然而在我國外匯衍生品上，其發展處于初始階段，缺乏符合實際需求的真正意義上的金融衍生品，從而導致我國商業銀行缺乏行之有效的匯率風險規避與轉移渠道。此外，在金融衍生品的具體品種方面上，類型過少，會導致遠期結售匯業務的經營中產生大量問題與不足。

（四）缺乏高素質的匯率風險管理人員

商業銀行的匯率風險管理需要專業高素質人才的支持，其綜合素質的高低直接影響了風險管理效果。但是在我國商業銀行情況來看，高素質的匯率風險管理人員較為缺乏，從而導致風險管理中存在較多的問題與漏洞。要達到匯率風險的良好管理，相關人員需要具備基本的數學、金融工程、計算機等綜合專業知識儲備，但是在商業銀行現狀中，即便是專業的匯率風險管理人員都嚴重的缺乏相關綜合知識儲備，普通員工也同樣如此。

三、我國商業銀行匯率風險管理有效對策

（一）引入培養優秀人才

要做好匯率風險管理，首先需要有足夠優秀的人才儲備，人才是管理中的核心部分。相關工作人員要熟練地掌握金融風險相關管理知識，有純熟的數理邏輯分析能力，了解掌握金融工程相關環節情況。尤其是綜合型人才的培養，可以從國外引入優秀的風險管理人才，保證其較高的專業能力，同時要在銀行內部建立完善人員培訓管理制度，依據不同員工展開分級培訓管理。例如新員工入職培訓、在職人員定期培訓，優秀員工派遣到國外深造學習。同時要針對人才管理展開一定激勵機制，積極的鼓勵工作人員不斷提升自我，優化工作品質，同時達到個人價值的實現。部分時機情況下可以采用末位淘汰制度，將不適宜銀行工作需求的員工淘汰出局，保證工作人員積極進取的整體團隊工作狀態。給予員工優厚的薪資福利，讓員工對工作有較強的重視程度，積極在各自崗位上不斷優化進取。

（二）建立健全匯率風險管理體系

商業銀行自身需要建立完善匯率風險管理的高效機制結構，有效吸取國外優秀銀行管理經驗，同時與本國銀行管理與金融市場情況做結合，建立起符合我國商業銀行自身需求的經營管理結構，可以展開董事會-管理領導高層-外匯運營部分、外匯風險管控部門、獨立內部審計部門等從上到下的整體風險管理體系。要強化領導層在匯率風險管理上的能力與意識，同時董事會以及相關高層也要充分了解外匯風險管理專業技能與信息，從而為銀行運營提出較為合宜的匯率風險管理制度、戰略與執行流程，發揮高層在相關工作上的職能。同時要強化銀行內部的內控機制，內部審計需要保持獨立性，從而提升內控效果，提升內部審計頻率與強度，讓內控制度的執行逐步清晰明確、細致嚴謹化操作，讓銀行能夠在符合各部門要求之下達到較為及時有效、全面獨立與嚴謹的內控機制建設。

（三）改善匯率風險外部環境

要積極展開金融衍生市場的開發，加大力度在金融衍生品投入開發上。同時運用外匯市場工具來對匯率風險達到一定化解功效，還可以將封你尋那轉移到可以承擔風險的一方，展開對應的風險分配機制。金融衍生工具可以有效的分解匯率風險，達到盡可能更小的風險管理效果。但是要充分地意識到金融衍生品所具有的負面效益。

要強化外匯管理局與銀監會在風險上的監督管理。在進行外匯衍生市場的開發建設上，需要監管部門針對不同的外匯衍生產品做對應的監督指導措施。目前情況下，人民銀行、銀監會與外匯管理局都有對應的政策出臺，但是在信息交換機制上尚且不足，進而導致政策見缺乏對應的完整統一與關聯度。即便在相同的監管機構內部也由于部門的不同產生政策的理解與操作差異，進而對外匯銀行具體執行構成障礙。

要加強銀行內部的監管。外匯監管部門需要依據情況設立多層級的監督管理結構，做好現場嚴謹的堅持流程，同時要完善非現場監管系統，優化監管手段與途徑，強化監管機構間的有效合作與聯系，積極展開科學技術運用來共建信息共享平臺，有效地提升外部監管綜合能力，達到匯率風險監督管理的有效性。

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