保險公司能否“玩轉”養老？

文丨于海洋

保險公司能否“玩轉”養老？

文丨于海洋

跨界做養老在保險行業中已屢見不鮮，保險公司紛紛轉戰養老戰場，陽光保險、泰康人壽、中國人壽等大型保險公司率先登上養老行業的“快車”。保險公司不僅在養老項目上開始攻城圈地，其原有的保險業務也因此得益。

保險企業跨界到養老服務中，所選取的養老服務模式也各有不同。有的以居家養老服務為入口，投資建立居家養老服務專業公司，打造“互聯網+”時代一體化養老；有的從社區養老著手，在一二線城市中，通過競標地產的方式建立屬于自己的養老社區，采用高端護理模式，打造“全護理”概念。在建立養老社區的同時，保險企業還建立了健康養老體驗中心，注重線下養老體驗式服務，形成休閑養生、健康管理、醫養結合、社區養老等多種業態相結合的養老模式。例如，由泰康人壽投資建設的國際標準大型綜合養老社區泰康之家·燕園已在北京市昌平區投入試運營。社區總建筑面積約31萬平方米，全部建成后可容納3000戶約4500位老人入住。泰康之家·燕園的社區服務體系由生活服務體系、醫養康復體系、活力文化體系三大部分構成，包括日常生活服務、餐飲服務、健康管理、專業護理、醫療問診、康體娛樂、活力課程和社工服務等，全方位滿足入住長者的綜合需求。

養老業務拓展需要大量人才，2016年3月，泰康人壽與北京、上海等地20余所開設護理專業的高校簽訂“訂單式”人才培養協議，形成以需求為導向、以行業為依托的“校企合作、工學結合”人才培養模式，以破解養老人才短缺問題。

保險企業切入養老，一般都是大手筆，并迅速鋪開，要取得規模效應，對資金是一個巨大的考驗，但對于善于資本騰挪的保險企業來說，似乎并非難事。大型保險企業選擇以投資商、運營商一體化的全資運營模式，通過“自建+控股+合作”的方式培養體系化的養老服務能力。還有一些保險企業采用股權合作模式，與開發商聯合成立股份公司，該模式有望成為國內保險公司進軍養老地產的主要模式。

而在美國，保險公司投資養老產業的渠道以間接投資為主，保險公司大都不直接參與養老社區開發建設。保險公司通過投資房地產信托投資基金成為養老住宅的持有者，獲取長期穩定的投資回報。

養老產業的發展前景是毋庸置疑的。2013年出臺的《國務院關于加快發展養老服務業的若干意見》明確提出，我國養老服務業的發展目標是到2020年，全面建成以居家為基礎、社區為依托、機構為支撐的，功能完善、規模適度、覆蓋城鄉的養老服務體系。2014年8月出臺的《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》提出，支持符合條件的保險機構投資養老服務產業，促進保險服務業與養老服務業融合發展。

但對保險公司自身來講，在進軍養老項目前必須選準市場定位和盈利模式，找到適合自己的盈利點及盈利模式。

目前，大部分保險公司的養老項目多集中在地產領域，以養老社區的形式切入，其中并不排除“圈地”嫌疑。而持續的低入住率，讓險資們看到了理想和現實的差距，也讓其對養老行業有了更加清晰的認識。

中國平安集團子公司平安不動產的養老地產項目合悅，在2015年春節后進行封盤。該項目以全齡化全方位社區服務為特色，提供頤養身心的全方位服務。據悉，合悅項目并未叫停，僅是暫時封盤。但外界對于平安不動產關注不是這一項目的暫時停滯，更多的是質疑其“以養老名義圈地”，但平安不動產方并未做出回復。

剝離房地產屬性，養老社區并非暴利、高盈利的投資項目，其投資周期也許要長達8至10年。在項目投入前期，能維持收支平衡已較為不易。目前從各養老社區運行的情況來看，其短期收益大概僅為5%至6%，若收益要達到8%至10%之間，則需要10至20年的投資周期。

那么，保險企業該如何更準確地定位自身在養老方面的商業模式，目前還沒有定論。業內人士曾建議，保險企業在跨界之前應當抓緊研究老年人消費行為和消費理念；其次，有關部門應盡快明確養老地產土地認定性質標準，為企業設定進入門檻，遏制部分企業當前借養老之名圈地的短視行為；最后，盡快確立人員資質標準，打消消費者對后續配套服務的疑慮，實現項目的可持續運營。

同時，保險企業還可以向養老產業的軟服務方面尋找空間，例如長照護理服務的需求量很大，并且相關政策也已經在不斷完善中。2016年7月8日，人力資源和社會保障部辦公廳發布了《關于開展長期護理保險制度試點的指導意見》，指出我國將利用1年到2年的試點時間，在承德、長春、上海、青島、廣州等15個城市探索建立以社會互助共濟方式籌集資金，為長期失能人員的基本生活照料和醫療護理提供資金或服務保障的社會保險支付，力爭在“十三五”期間，基本形成適應我國國情的護理保險制度政策框架。該政策出臺后，北京、上海等地區先后出臺了關于長期護理保險的相關文件。