供給側結構性改革背景下我國銀行業的問題及對策分析
——以遼寧省銀行業為例

◎吳奕霖 杜海玲

供給側結構性改革背景下我國銀行業的問題及對策分析
——以遼寧省銀行業為例

◎吳奕霖 杜海玲

在經濟新常態下，供給側結構性改革的“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大任務，以及新的監管要求，對銀行業發展模式和盈利模式造成了嚴重的影響，加快轉型謀發展已成為銀行迫切而又現實的課題。本文結合遼寧省經濟和銀行業的實際情況，深刻剖析了在供給側結構性改革背景下銀行業面臨的問題和困難，并有針對性地提出了銀行業發展模式和盈利模式的轉型方向和發展策略以及為更好服務五大任務的具體措施建議。

供給側結構性改革 銀行業 對策分析

銀行業在我國金融體系中占據主體地位，對經濟發展和社會生活都有非常重要的作用。在經濟步入新常態、供給側結構性改革深入推進之時，銀行業如何加快發展模式、盈利模式的轉型與升級，發揮支持實體經濟的中堅作用，成為當前迫切而又現實的課題。

一、供給側結構性改革背景下銀行業發展遇到的問題

李克強總理指出，實體經濟是肌體，金融是血液，金融和實體經濟互為依托、相互促進、相輔相成。改革開放初期，銀行資產規模僅1000多億元，到2017年3月末已達到181萬億元，增長了905倍；不良貸款率從最高達20%以上，下降至2016年末的1.74%；撥備覆蓋率從不足20%，提高到2016年末的176%；資本充足率從不到8%，提高到2016年末的13.3%。盡管取得了很大的成績，但中國銀行業的發展和盈利模式仍然是粗放式的外延增長，資產規模增長主要依靠信貸投放，特別是以“鐵公基”為主的對公貸款增長，2007-2016年商業銀行貸款年均增長率為15.5%；利潤增長主要依靠息差收入，中國銀行的利息收入占比雖然在持續下降，但平均仍在70%以上，高于歐美銀行10個百分點以上。

1.去產能短期內可能對經濟增長造成陣痛，銀行傳統增長模式需要加快轉型。遼寧作為重工業大省，去產能的壓力不小，此外遼寧的工業產品結構以初級產品和原材料居多，其他省份的去產能也會對遼寧造成一定關聯沖擊。2016年，遼寧省的國內生產總值、固定資產投資、進出口總量、用電量等主要指標的增速均創近年新低，在全國排名靠后，特別是固定資產投資、財政收入增速為負，全國排名末位。

銀行業與外部經濟環境唇齒相依，遼寧經濟增長放緩必然會拖慢銀行業的發展速度。鋼鐵、煤炭、水泥等行業的快速發展源于中國經濟以往的高速增長，但應認識到，每個行業的發展規模應該與市場需求和經濟增長保持同步，慢了將造成產能不足，反之則會造成產能過剩，同時每個行業可吸納資金量是有限的，當一個行業的資金量聚集太多時，會形成沉重的財務成本和各種資源浪費。曾經銀行傳統的“壘大戶”做法，依賴少量大項目、大客戶就能把貸款放出去、把業績做上來的粗放增長模式已經終結。此外，遼寧部分產能過剩行業的企業生產經營困難、應收賬款高企以及資金流趨于惡化，導致部分行業的不良率上升。

2.去杠桿、降成本與金融脫媒和利率市場化相交織，銀行傳統盈利模式需要加快轉型。在去杠桿和降成本的過程中，銀行將面臨信貸投放增長乏力和利差不斷收窄的雙重困境。杠桿的含義簡單理解就是以小撬大，用較少的自有資金撬動較多的資金，在某種程度上，企業的資產負債率可以視為杠桿率。去杠桿最為直接的方式就是減少企業的負債，銀行信貸資金往往首當其沖。對于銀行來說，降成本的直接表現是貸款利率的降低，間接表現為企業將更多通過直接融資途徑來降低財務成本。

近年來，股市、債市等直接融資市場不斷擴大、完善、成熟，企業的融資方式更為多元、融資渠道更為寬闊，金融脫媒的深度和廣度都在不斷延伸。銀行的傳統客戶資源正被股票、企業債券、信托等不斷分流，銀行貸款在社會融資規模中的比重整體呈下降趨勢，這一特點在遼寧地區體現得尤為明顯。以2016年地區社會融資規模增量為例，遼寧社會融資規模增量為4693億元、本外幣貸款增量2289億元，貸款增量在社會融資規模增量的比重為48.8%，不僅低于全國的66.8%，更低于吉林的68%和黑龍江的70.6%。此外，中國利率市場化在2015年底已經基本完成，這加劇了原本就已非常激烈的金融機構市場競爭，無論是存款業務還是貸款業務，優質企業的話語權都在增加。一方面存款利率上升趨勢明顯，與理財、基金等收益率看齊；另一方面貸款利率不斷走低，與債券等直接融資成本看齊，在存貸的雙重擠壓下，銀行利差也在逐漸縮小。2014-2016年，遼寧四大國有銀行的利差水平逐年下降，2016年工農中建的利差分別為2.83%、2.58%、2.03%、2.62%，分別較2014下降了124個、114個、216個、131個基點。

3.監管部門力促銀行業回歸服務實體經濟的本源，更好服務“三去一降一補”。金融的首要功能是支持實體經濟有效發展，銀行業更應如此。近年來各種金融業務創新層出不窮，資金“脫實向虛”、資金空轉等現象有所加重。央行和銀監會為引導銀行業提升服務實體經濟的能力和水平，更好地服務供給側結構性改革五大任務，出臺了一系列更為嚴格的監管措施，對銀行業的合規經營提出了更高的要求。如央行在2017年一季度開始實施宏觀審慎評估體系，把表外理財納入廣義信貸進行管控，就是為了減少資金空轉；銀監會開展“監管套利、空轉套利、關聯套利”“違反金融法律、違反監管規則、違反內部規章”“不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費”治理活動，旨在督促銀行圍繞服務實體經濟這個總目標和大方向，在完善合規經營體制和機制的基礎上，把“資金活水”實實在在引入實體經濟。

二、供給側結構性改革背景下遼寧省銀行業轉型發展對策研究

實體經濟是一國經濟的根本，銀行業資產規模在金融業資產規模的比重超過90%，作為最主要的金融力量支持實體經濟發展，既是銀行應有之義，更是應盡之責。銀行業應主動根據外部經濟環境的變化，遵循經濟和金融發展規律，加快推動發展模式和盈利模式，由外延粗放向內涵集約轉變，真正找準在服務實體經濟和助推供給側結構性改革中的定位。一方面，在發展模式上改變“大客戶、大項目至上”的理念，順應產業結構調整、轉型升級和消費需求不斷放大的趨勢，在服務好傳統對公大項目、大客戶之外，有效培育中小企業、個人信貸、戰略性新興產業等新的業務增長點，同時適應融資主體、形式的新變化，緊盯政府購買服務、PPP、產業基金等，培育更多信貸增長點；另一方面，在盈利模式上需加快從單一依靠利差過日子向追求綜合收益、綜合回報的盈利模式轉型步伐，改變“規模即效益”的理念，從“拼規模、拼關系”向“拼創新、拼效率”轉變，立足于客戶在消費、結算、融資、投資、資產管理等方面的個性化需求，持續提高差異化的服務能力，增強客戶粘性，提升定價能力，促進非利息收入的增加。

為提高“三去一降一補”五大任務的金融服務質量和效率，遼寧省銀行業應從以下五方面發力。

1.制定差異化政策，對接“去產能”。按照有保有壓的原則，對不同企業實施差異化的信貸策略，積極促進過剩產能出清。在遼寧承擔去產能任務的企業中，中小企業是主體，遼寧鋼鐵、煤炭等大型骨干企業在技術實力、原材料保障、市場需求等方面與國內其他企業相比，具有相對的比較優勢和較強的市場競爭力。對于符合國家產業政策、具有持續經營能力、還款能力與還款意愿強的鞍鋼、本鋼、東北特鋼、鐵法煤業等大中型骨干企業，繼續給予信貸支持；對于能耗、環保等不達標的企業和“僵尸企業”，加大退出力度，把信貸、服務等資源從這些低效企業中釋放出來；對于優質企業兼并收購的，加大扶持力度，優先支持省內企業進行重組。提高去產能形成的不良資產的處置效率，探索開展不良資產證券化，充分發揮遼寧股權交易中心和遼寧金融資產交易中心的作用，拓寬處置渠道，減輕財務負擔。

2.因城施策，對接“去庫存”。當前，遼寧房地產市場整體運行比較平穩，沈陽、大連等省內發達城市的房價沒有出現大起大落的現象。與北上廣深等一線城市以及杭州、合肥、南京等近年房價上行較快的區域相比，遼寧房地產的價格還處于“低位”，運行在比較健康合理的區間，要本著從嚴從緊的原則，防止過度投機擾亂正常的房地產市場秩序、防止投機者把風險轉嫁給銀行。在綜合考慮市場庫存量、外來人口流入、產業支撐、二胎放開等因素，積極支持廣大市民首套和改善性住房的需求，結合政府在戶籍管理、稅收管理、住房公積金等方面出臺的優惠政策，促進庫存的加快消化。積極促進農業轉移人口有序實現市民化，優化農民等中低收入群體的住房金融服務，針對農民進城安家落戶的需求，加強產品和業務創新，特別是對于沒有穩定現金流、沒有合格抵押品的，應制定個性化的住房金融政策，研發有別于普通市民的金融產品，提高農民金融產品的可獲得性，如遼寧農行已推出針對農民進城購房的“農民安家貸”。

3.開展市場化債轉股，對接“去杠桿”。在不使用企業經營資金償還的前提下，債轉股是企業化解存量債務的一種有效辦法。2016年10月，國務院出臺《國務院關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》，拉開了新一輪債轉股的帷幕。工農中建等大型銀行相繼成立金融資產投資有限公司，專司債轉股業務。近幾年，遼寧地區經濟下行幅度較大，高負債率造成企業經營困難、資金鏈緊張。銀行應積極通過實施債轉股幫助有較好發展前景但暫時遇到困難的企業渡過難關，這不僅能促進經濟穩健增長，而且也為其自身健康發展創造良好的經濟環境。債轉股不能不加甄別一哄而上，應按照市場原則確定轉股的額度、價格和條件。2017年4月，興業銀行與鞍鋼簽訂100億元債轉股協議，是東北地區第一單；2017年5月，中國建設銀行分別與營口港務集團和沈陽機床集團簽訂200億元和100億元債轉股協議。在債轉股的基礎上，銀行應發揮自身專業優勢，幫助企業盡快走出經營困境。對于有增量資金需求的企業，為不在企業資產負債表上繼續加杠桿，銀行應提供財務顧問、上市輔導等業務，幫助企業優先從股市獲得資金支持。

4.減費讓利，對接“降成本”。財務融資成本往往是企業最主要的成本，有時甚至成為壓垮企業的“最后一根稻草”。商業銀行應按照互利共贏的原則，健全完善利率定價機制，加強貸款定價管理，根據企業實際能力和資金成本，合理定價、適當讓利，讓企業可以有更多資金用于技術改造、招募人才等增強實力的舉措；嚴格按照銀監會治理“三違反”“三套利”“四不當”的要求，進一步規范和清理銀信、銀基、銀證等“通道”業務，主動縮短融資鏈條，切實降低企業融資成本；降低內部制度性交易成本，開展互聯網金融創新，建設輕型銀行，優化業務流程，提高業務效率，批量化、標準化辦理業務，提高金融服務效能，為實體經濟更多讓利。銀行應嚴格執行國家關于收費管理的范圍和標準，對收費項目實施規范化管理，能不收的一律不收。遼寧銀行業應加強與外部機構和投資者的溝通聯系，營造“誠信守約”的信用環境，幫助遼寧優質企業通過銀行業債券市場、證券交易所等直接融資市場獲得資金，降低融資成本。

5.加大資金供給，對接“補短板”。補短板是指重點解決嚴重制約經濟社會發展的重要領域和關鍵環節，在推動中國經濟保持總量增長的同時，實現結構優化，提高經濟增長的內在品質。銀行業應結合《中國制造2025遼寧行動綱要》和《遼寧省傳統工業轉型升級實施方案》，重點支持沈陽經濟區、沿海經濟帶、突破遼西北等地方重大發展戰略，以及沈大國家自主創新示范區和沈陽渾南區雙創示范基地建設，制定信貸投放長期規劃，提高信貸投放的精準度和有效性，聚焦軌道交通、地下管廊、新農村建設等基礎設施建設，海洋工程裝備、集成電路裝備、新材料、生物醫藥等戰略新興產業培育，助推航空裝備、機器人及智能裝備、高檔數控機床等重點領域向中高端轉型升級以及教育、醫療、衛生、文化行業發展等重點領域發展，把去產能、去杠桿等節約下來的資金資源，優先配置給制約社會經濟有效發展的短板領域。探索供應鏈融資、應收賬款融資等多種融資模式，提高中小企業的申貸獲得率。開展股權、知識產權等抵質押業務，把信貸資金更多導入戰略新興產業。積極支持農業供給側結構性改革，加大對新型農業經營主體、農業產業鏈各環節的支持力度，為農村新產業、新業態提供有效的金融服務。

（作者單位：遼寧對外經貿學院）

責任編輯：司 斯