互聯網金融下商業銀行資產管理業務的發展方向探析

李翠紅 江門新會農村商業銀行股份有限公司

互聯網金融下商業銀行資產管理業務的發展方向探析

李翠紅 江門新會農村商業銀行股份有限公司

近年來，互聯網金融異軍突起，憑借著科技創新強勢打破了傳統金融行業對資產管理業務的長期壟斷，并逐漸呈現后來居上的態勢。螞蟻金服、京東金融、陸金所等為代表憑借著新技術、新模式、新產品強勢著陸、紛紛搶灘，井噴式的爆發性發展引起了資產管理業務業內激烈的市場競爭。在金融市場風起云涌、硝煙四起的時代背景下，科技金融引起了商業銀行資產管理業務面臨著客戶資源、市場對手以及銷售渠道等方方面面的競爭危機。本文通過SWOT分析模型分析互聯網金融下商業銀行資產管理業務的自身內部所具有的“4S”（四大優勢）和“4W”（四大劣勢），探討互聯網金融沖擊所帶來的發展機會和威脅因素，“浪里淘沙”總結提出商業銀行危機下資產管理業務的發展方向和對策建議。

互聯網金融 資產管理 商業銀行 SWOT分析

一、互聯網金融下商業銀行發展資產管理業務的SWOT分析

（一）優勢分析（Strengths）

1.資金雄厚，基礎扎實：商業銀行之所以能夠在很長一段時間內長期穩居金融行業鰲頭，關鍵原因在于其擁有強大的資金后盾。在資產管理業務方面，資金扮演著至關重要的關鍵角色，是商業銀行資管業務存在發展的前提和基礎，強大的現金支撐目前仍然是商業銀行發展資產管理業務的優越于其他金融機構的最大武器。同時，長期經營所積累的扎實基礎更是互聯網金融熱潮下興起的各類財富管理APP所望塵莫及的。

2.網點眾多，渠道優勢明顯：商業銀行歷史長期積累下來的網點數量眾多、服務范圍廣闊、受眾層次齊全，渠道優勢明顯。在此基礎上，商業銀行順應科技變革而推出的各類離行式設備渠道在數量方面占據壓倒性的優勢，從宣傳推介的角度上不斷構建商業銀行資產管理產品的渠道版圖。

3.信譽良好，客戶忠誠度高：相比其他金融資產管理機構或是新晉的基于金融科技出現的各類財富管理APP，商業銀行多年經營下所積累的良好信譽，長期獲得廣大群眾的熟悉和信任，數量龐大的客戶群體為商業銀行資產管理的發展奠定了扎實的基礎。

4.監管制度相對完善，風險控制力強：我國商業銀行發展歷史悠久，在時代發展的洗滌漂白下、在監管部門不斷強化的監管督促下，風險體系相對完善。其他資產管理機構雖然也有對資產管理業務的風險監控，但在控制能力上仍遠遠比不上，存在一定的漏洞不足。

（二）劣勢分析（Weaknesses）

1.經營模式偏頗，資產管理投研不足：眾所周知，資產管理業務市場情況變化莫測、商業產品不斷推陳出新、業務模塊多而繁雜、科技要求專業化，這就決定了研究創新力度對資產管理業務有著舉足輕重的關鍵性作用。然而，由于商業銀行向來過分側重發展存貸款業務，導致了其在資產管理業務領域的研究投入不足，進而也造成了資產管理業務發展的停步不前。

2.專才緊缺，資產管理業務經驗不足：一直以來，我國商業銀行在發展的過程中始終“偏科”，傾向側重發展存貸款業務，對于資產管理業務等“副業”的開發建設存在先天不足的硬傷，而且后天缺乏重視，這就決定了商業銀行發展資產管理業務存在著缺乏完善的人才系統以及充分的管理經驗等先天性發展缺陷。這種專業性人才的短缺在互聯網金融的沖擊下毫無疑問被無限放大，在很大程度上激化凸顯了商業銀行資產管理業務在工作經驗以及操作能力上的不足，嚴重阻礙資管業務的有效健康發展。

3.準入門檻高，用戶體驗差：目前商業銀行資產管理目標群眾主要是中高收入群眾以及優質企業客戶，并未深入挖掘數量龐大的中低收入階層，與時下各類財富管理APP相比，準入門檻的標準相對較高。同時，在用戶體驗方面，商業銀行仍以傳統的門店服務為主，忽視對于線上平臺的開發利用，考核經營方面追求利潤完成率，也導致了用戶體驗跟不上時代“以人為本”的服務追求。

4.“同質化”競爭明顯，內憂外患：波譎云詭的資產管理市場上，英雄對壘硝煙彌漫；圍墻內，各商業銀行間內訌相爭。目前情況下，我國商業銀行不僅僅需要與互聯網金融搶占市場一決高低，各商業銀行之間資產管理業務 “同質化”經營模式現象也非常嚴重：相同的線下營銷渠道、相似的產品服務，導致商業銀行資產管理業務發展腹背受敵、舉步維艱。

（三）機會因素（Opportunity）

1.廣泛獲取客戶資源：經濟新常態下，“互聯網+”能有效激發商業銀行資產管理業務廣泛獲得客戶資源。通過網絡信息技術，能夠實現以較低的成本獲得更多的客戶，開發數量龐大的小微企業以及中低收入階層客戶，發掘商業機會。

2.有效提升資產投資效益：在互聯網金融的推動下，商業銀行可以擺脫傳統人力營銷模式的成本高、效率低，通過便捷高效的技術降低營銷成本、提升營銷效率、強化客戶體驗。

3.“大數據”時代資產配置能力的不斷提高：商業銀行只有科學的配置資源，資產管理業務才能獲得最高的投資收益。互聯網包羅萬千的數據環境以及無比強大的分析能力，能夠最大限度的提高商業銀行的宏觀分析能力和資產配置能力，通過科學分析配置資源實現財富管理獲得最高的投資效益，推動資產投資效益的穩定提升。

4.完善資產管理業務的監督機制：通過互聯網先進技術，有效整合處理各種數據，減少傳統監管模式中的審批、核準、備案等環節，降低監管風險，推進監管模式轉型升級，完善監督管理制度。

（四）威脅因素（Threatens）

1.互聯網金融以突出的客戶體驗嚴重動搖了商業銀行資產管理業的根基——客戶資源。相比商業銀行長期追求中高收入階層客戶群體，互聯網金融的目標客戶門檻較低，很大部分是對科技金融應用接受度高但收入水平屬于中低收入階層的年輕一輩。這部分的客戶群體數量龐大，而且將是未來經濟社會的主流人群、是左右經濟社會發展方向的關鍵客群。因此決定了互聯網金融與商業銀行資產管理業務競爭的不僅僅是簡單的客戶搶奪戰，更重要的是戰略層面上的拉鋸戰。

2.互聯網金融較低的市場準入大大增加了商業銀行資產管理業務的市場競爭對象。隨著人們理財觀念的不斷增強，以及互聯網金融的快速興起，線上線下眾多新興金融機構紛紛加入到資產管理業務的競爭行列，無論是在用戶市場上客戶的搶奪瓜分，還是在產品服務上都加劇了金融機構之間對資產管理業務的市場競爭。

3.科技金融強大的線上營銷模式強勢打破了商業銀行資產管理業務銷售渠道的優勢。在科技金融的沖擊下，商業銀行傳統物理網點以及人工營銷的方式已經不再適用，曾經讓商業銀行引以為傲的網點數量以及人海戰術光環不再，互聯網金融通過移動終端正入孔不入快速滲透到資產管理業務的方方面面。

優勢

1.資金雄厚，基礎扎實

2.網點眾多，渠道優勢明顯

3.長期信譽積淀，擁有廣大客戶群

4.監管制度完善，風險控制力強

劣勢機會威脅

1.經營模式偏頗，資產管理投研不足

2.專才緊缺，資產管理業務經驗不足

3.準入門檻高，用戶體驗差

4.“同質化”競爭明顯，內憂外患

1.廣泛獲取客戶資源

2.有效提升資產投資效益

3.互聯網數據分析下資產配置能力的不斷改善

4.完善資產管理業務的監督機制

1.互聯網金融以突出的客戶體驗嚴重動搖了商業銀行資產管理業的根基——客戶資源

2.互聯網金融大大增加了商業銀行資產管理業務的市場競爭主體。

3.互聯網金融線上營銷的分流作用打破了商業銀行資產管理業務傳統銷售渠道的優勢。

二、互聯網金融下商業銀行資產管理業務的對策建議

（一）發展戰略：互聯網+資產管理=時代發展的必然結果

商業銀行必須從根本上認識到資產管理業務的發展必須打破傳統固有模式，“互聯網+資產管理”已經成為當前時代發展的必然結果。商業銀行首先要充分認識自身資產管理業務發展的有效經驗和短板誤區，在“知己”的基礎上充分發揚原來的有效做法，正視互聯網金融所帶來的競爭威脅以及潛伏在挑戰之下的發展機遇，并在困難挑戰中尋求突破口，向科技金融的創新發展學習借鑒，加快轉型升級，加大優化創新，變革打造新時代適用的資產管理業務發展創新模式。

（二）同盟合作：同業合作與跨界經營相結合

在互聯網金融對傳統資產管理業務摧枯拉朽的強勢沖擊下，商業銀行必須認識到當前形勢下合作的重要性，不應再墨守成規故步自封，而是打破傳統的觀念模式，走出禁錮自我的一方圍墻，與科技金融建立起堅固的合作同盟關系實現雙方共贏，深入拓展同業間合作的過程中創新采用跨界合作的方式，開展同業以及跨界之間的合作，融通各界在發展資產管理業務過程中不同的策略，互相借鑒學習、取長補短，充分發揮各自的專長，集百家之長找準目標對象、拓寬投資領域、優化投資結構，不斷優化健全資產管理的模式方法，形成戰略共贏的局面。

（三）主動適應互聯網金融，充分利用互聯網科技系統

商業銀行應擺脫過去以來依賴物理網點數量取勝的方式，而應直面互聯網金融在現代經濟發展新常態下所造成的重大影響，明確科技系統在發展資產管理業務過程中不可或缺的關鍵地位，重新布局，不斷推進現代資產管理業務的科技化。一是要提升后臺科技硬件實力，創新開拓資管服務渠道，參照學習時下各類財富管理APP平臺提供的服務功能，取長補短持續更新完善傳統平臺提供的資管功能。同時利用龐大的物理網點，建構線上+線下雙管模式，打造商業銀行資產管理業務最強有力的科技后盾。

（四）資產管理專業人才隊伍的培養建設

成功的資產管理不能忽略的就是優秀的專業化人才隊伍，專業的人才能夠在資產管理的過程中以專業的業務能力實現最小的風險操控和最大的資管效益。商業銀行在發展資產管理業務的過程中必須注重人才團隊的建設工作，通過加強內部資管人才的培訓鍛煉，同時邀請召集外部優秀的金融人才，積極應對互聯網金融帶來的市場變化迅速、資源搶奪激烈、科技要求專業等挑戰，不斷提高商業銀行資產管理業務的專業水平、營銷業績和風控能力等。

（五）產品創新與特色化的服務能力

在當前科學技術日新月異快速發展的前提下，商業銀行還應該加強資產管理業務產品的創新以服務的優化，以創新貼心的產品服務獲取更大的市場份額，在這場客戶爭奪大戰中成為最后的贏家。通過科技金融移動終端創新技術的支持，打造更高效便捷的資產管理服務渠道，創新產品的建設優化，在大數據優化整合的基礎上，了解分析客戶的財富管理的需求方向、歷史投資經驗、風險承擔能力等“體檢單”，量身打造客戶私人專屬的資產管理計劃模式，以個性化、特色化的服務有效提高商業銀行資產管理業務的快速健康發展。

[1]姚良.銀行資產管理的3.0時代[J].中國金融，2016.