投資公司的財務風險管理探究

龔晨航 四川農業大學經濟學院投資學

投資公司的財務風險管理探究

龔晨航 四川農業大學經濟學院投資學

近年來我國市場經濟呈現出飛速發展的狀態，為投資企業穩定長遠發展目標的實現提供了有利條件。投資公司財務管理風險是始終存在的，這不僅限制了投資公司內部運營結構的調整，還對社會經濟的進步產生了不同程度的阻礙。

投資公司 財務風險 財務管理 風險策略

引言：金融投資公司在社會中占有十分關鍵的地位，投資公司的運營不僅能夠為社會經濟的穩定增長做出貢獻，還能夠為人們提供更安全的資金保障。投資公司財務風險會造成經濟效益不同程度的損耗，這與國家現代化社會戰略發展目標的完成有著直接的聯系。對投資公司的財務風險進行預測與控制，發揮出財務風險管理工作的重要作用，可以最大程度的保障我國市場經濟的快速增長。

一、投資公司財務風險類型

現階段對我國市場中現有投資公司進行財務風險的深入分析，可以簡要的總結出財務風險的類型。投資公司財務風險包括：統籌風險、投資風險、資金風險。首先，統籌風險包含了投資公司內部運行結構失衡導致的財務風險；投資公司債務償還能力不斷減弱，導致經濟實力有所下降，產生了不同形式的財務風險；投資公司運營資金來源渠道過于單一，財務資金的銷售形式過于落后，出現了資金嚴重滯后的問題，造成財務風險的出現。其次，投資風險包含了投資公司在參與市場經濟活動過程中，無法應對其他公司的財務風險，使成本資金的利用率大大降低，現有資金無法回籠，公司內部財務出現了運營風險，在這種情況下，一旦出現投資失敗或者撤資問題，不僅會給投資公司造成巨大的經濟損失，還可以引起投資公司內部資金無法運營，面臨著破產的威脅[1]。最后，資金風險包含了籌資風險和撤資風險，資金投入產出不成比例，無法獲取到應有的經濟利潤，投資公司成本資金出現了嚴重損失問題，會形成不同程度的資金財務風險。

二、投資公司財務風險管理存在的問題

（一）風險意識和風險控制能力低。在激烈的市場競爭中，想要占有絕對的有利地位，必須要對投資公司內部的運營結構進行優化和調整。在投資公司財務風險管理工作實際開展過程中，管理人員缺乏一定的風險意識，財務風險預測能力較低，風險管控觀念十分落后，無法協調公司內部資金和市場運營資金之間的關系，使財務風險發生率大大提升。投資公司內部管控能力較低，導致財務部門無法全面、真實地反映項目信息和資金運作的實際狀況，同時也不利于公司管理層系統了解和準確把握被投資單位的情況，這又進一步增加了公司投資的風險。

（二）資本結構存在風險。目前，大部分投資公司的籌資來源主要是國家政府撥款，養老基金、保險資金以及銀行或者私人資本，融資渠道和方式較為單一，籌資來源較少，這也較大地阻礙了公司的進一步發展。民間資本具有很大的潛力和活力，目前民間資本進入風險投資領域的比較少。當今我國鼓勵國有資本與民間資本的融合，使市場迸發出更大的活力。然而引進民營資本需要更加和諧的投資運營環境，這就需要政府進一步的引導和宏觀規劃，完善相關的風險管理體制，建立一個相對和諧的投融資運行環境，加大資金走向的引導力度，將更多的民間資本引入到風險投資領域內去。目前，政府采取系列的優惠政策力度還不夠，只有加大政策鼓勵，才能拓寬投資公司的籌集渠道，加大投資力度，豐富資金來源，進一步的規避籌資風險。

三、投資公司財務風險管理策略

（一）提升風險和責任意識。財務風險存在投資公司的各項業務的各個環節中，財務管理人員要將風險和責任意識貫穿于公司各項工作的始終，在各自的職責內作好風險的防范和控制。第一，公司應定期對財務人員組織風險意識和管理方面的培訓，提高財務人員的風險和崗位責任意識，提高財務風險管理水平[2]。第二，健全內部風險管控制度，設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，讓其適應不斷變化的財務管理環境，是內部風險管理制度與財務管理系統相匹配，提高財務風險管理效率。第三，對于財務人員的管理，針對風險投資行業的特點，對財務人員進行針對性的培養與管理，制定合理的評價考核體系和獎懲機制，增強員工的風險和責任意識。

（二）健全投資撤資機制。投資和撤資環節的風險構成了大部分的企業財務風險，科學合理進行投資，健全撤資機制能夠極大的降低企業的財務風險。第一，投資之前做好充分、科學的價值評估。投資公司要加強對投資業務的管理，認真分析目標公司的財務數據，通過全面分析、探討和總結企業未來的發展、盈利能力及投資價值，進而做出最佳投資決策。第二，分階段地進行投資。第三，投資公司要健全撤資機制，投資公司通過派駐財務總監或者監督委員會成員，最大限度的對子公司進行共同管理，加強對子公司的監督，及時發現其經營風險，以便及時進行撤資，降低撤資環節的財務風險。

（三）完善財務風險結構。對于投資公司內部的治理結構，一是要改善董事會的結構，建立良好的法人治理結構，必須完善董事會、監事會、公司管理層約束監督機制，設立董事會內部專職委員，增強其崗位責任意識，建立一個責權清晰的公司治理結構，強化董事會成員的執行力和責任感。第二，引進市場化運作機制，從外界招賢納士作為獨立董事，充分發揮獨立董事的作用，不僅能夠提高董事會成員的質量，還能加強對董事會的監管。對于子公司治理結構不完善的問題，一是投資公司加大參與其管理力度，不僅注重其經營風險，也要根據上文方法幫助子公司改善治理結構，從根本上減小財務風險的產生概率。二是投資公司要充分發揮派駐到子公司的財務總監或者監督委員會成員作用，最大限度地對子公司進行共同管理和對子公司進行監督，及時發現可能存在的財務風險。

四、總結

總之，投資公司由于自身的特點在生產經營的過程需要面臨著比較大的財務風險，這些風險的存在也影響了投資公司的穩定發展，因此，投資公司必須要積極地尋找應對財務風險的策略，提高財務風險管理水平，為投資市場經濟的長遠發展提供有利保障。

[1]石軍.投資企業財務風險的分析與防范[J].現代經濟(現代物業下半月刊)，2016（02）191-192.

[2]黃建秋.投資集團公司財務風險管理探究[J].財經問題研究，2017（05）225-227.