PPP模式下項目財務管理研究

陳方云

連云港源運實業有限公司

PPP模式下項目財務管理研究

陳方云

連云港源運實業有限公司

PPP作為一種新的模式，為政府與企業的合作共贏創造了一種良好的局面，同時也能夠在一定范圍內減輕社會壓力。本人所在單位為國有大型特級資質總承包企業，在多地已經和正在實施了多個BT和ppp項目。

PPP模式；財務管理

如今在PPP模式之下，政府和企業的相關職責已經有了明確的規定，所以如果沒有其他的特殊情況基本上不會有職責不明的問題出現。政府部門和企業之間共同承擔風險問題，并且共同享受利益收入，在很大的程度上提高了技術水平，也促進了資金配置效率的提高，優化了資金的使用，企業對資金的運作靈活性也有了極大的提高，PPP模式的順利運行與企業的財務運作情況直接相關，所以，在PPP模式下必須要對企業的財務進行適當的監控和管理。

一、PPP項目的主要運作特征

(一)雙方行動、權利、責任有合同依據。隨著時代的發展，政府采取PPP模式引入社會資本來進行公共產品的建設，提高服務供應能力，能夠極大的豐富國家財政內容。在PPP模式中，雙方通過簽訂合同文件來約束及規范各自的行為并保證各自的利益是這種模式的主要特征之一。在這種合作模式中，政府注重的是公共利益，企業注重的是利潤的最大化。

(二)資源互補、利益共享。在PPP模式中，政府手中掌握著信息、資源、政策等，能夠統一協調并配置資源，而社會資本具有經營管理及建設方面的技能與經驗。雙方通過結合實現了優勢互補，既能夠提高公共服務建設的質量及效率，又能夠確保企業資本的合理回報。

(三)雙方合作關系的復雜性和長期性。在PPP模式中，政府通過與企業簽訂合同，建議一種全程合作關系，雙方都要參與整個工程的全部過程。包括可行性研究、融資，建設、移交、運營等。與此同時，這些過程又涉及到許多其他的機構，比如稅務、城建、規劃部門等，這都體現了這種合作模式的復雜性與長期性。

二、PPP模式中財務管理常出現的問題

(一)會計核算管理不規范，賬目不清晰，票據的使用及管理存在較為嚴重的問題。另外就是冗余資金不能有效利用，資金使用效率不高或者出現資金撥付不到位，使用期限不明顯。

(二)企業資金不足以及融資困難。隨著我國金融市場的不斷發展和擴大.資金的供給增加且金融工具不斷創新。PPP模式下，政府投入的財政資金相當少，大部分資金需要靠社會融資。融資社會資本的成本一般是比較高的，費用支出相當大，而我國又尚未形成較為合理的擔保體系，投融資管理體系也不是很健全。再加上PPP項目一般都是較大型的項目，涉及的范圍較大，導致部分投資回收不理想。

(三)財務管理的思想觀念陳舊。管理模式比較僵化部分企業的領導者集權現象比較嚴重，由于對財務管理的理論缺乏認識和研究.有的領導常常越權行事、職責不分，導致企業財務監督和控制的不嚴格.會計信息失真。使得企業難以建立起有效的內部審計制度.更加難以保證內部審計的獨立性和有效性。有的企業管理者思想觀念落后，導致企業管理制度的陳舊和僵化，缺乏現代財務管理的思想理念.使得財務管理在企業中失去了其應有的地位和作用。

(三)成本管理不健全。成本控制是一個項目能否盈利的關鍵工作。一些項目在建設過程中忽略成本控制工作的重要性，整個過程中對項目建設成本沒有總體預算規劃，成本控制部門形同虛設。

(四)風險管理和內部控制問題。現階段地方政府存在盲目大建擴建現象，社會資本又一味追求短期效應，甚至出現一些不適合PPP模式的項目也采取PPP模式。前期不進行風險預測，過程中不進行風險控制，結果項目運營后嚴重虧損，導致資金鏈緊張，從而違約風險較大。

三、PPP模式下的項目財務管理的幾點建議

(一)加強投資預算管理及資金管控。項目投資前期要加強分析，建立完善的預算管理制度，確定科學的投資估算依據。結合地理位置、資金、人員、設備、材料等各種因素對工程項目進行全面的籌劃。采用先進的投資和財務管理模型科學計算投資回報年限，加強對資金的控制管理，確定合理的投資比例。

(二)加強成本管理。PPP項目一般建設時間較長、投資回報利潤較低且回報周期長，建成后的運營及日常維護成本也較高。因此，在項目實施過程中，要對成本進行科學規劃，加強成本管控。主要是進行總成本及經營成本的估算，確定合理的單位生產成本、整體成本、折舊年限、總生產費用和銷售費用，通過多途徑來進行項目成本控制。另外，通過估算營業利潤或銷售收入與投入成本進行對比，確定投資的靜態回收期、動態回收期、投資利潤率及財務內部報酬率等指標數據。

(三)加強財務分析，完善定價機制。參與各方要協調好財務管理目標的差異性，統一財務管理目標，實現資源的最優配置和效益的最大化。積極完善資產定價機制，加強財務分析，對定價機制實行監管，與社會物價指標進行對比，用市場手段調節，防止社會資本的趨利性對公共利潤造成損害，從根本上保證建設項目的社會效益及社會資本的合理收益。

綜上所述，PPP模式所發揮的作用是非常大的，在PPP模式下，基礎設施建設的投資效益得到了很大的提高，而且其服務質量也有了明顯的改善，盡管PPP模式發揮的作用非常大，但PPP模式發展情況并不樂觀，在以后的發展過程當中，要采取措施保證PPP模式的順利運行，所以應該完善與財務有關的法律法規建設，為PPP模式的順利進行奠定相關的法律基礎。

[1]馬威.我國基礎設施采用PPP模式的研究與分析[D].財政部財政科學研究所，2014.

[2]初曉.PPP模式下安哥拉農業投資項目財務管理研究[D].中國地質大學(北京)，2014.

[3]PPP模式財務管理探討[J].周清松，陳婷，蘇新龍.中國商論.2015(31)