碳排放權配額的初始分配機制研究

歐陽仡欣

長沙理工大學

碳排放權配額的初始分配機制研究

歐陽仡欣

長沙理工大學

由于全球的氣候問題和環境問題愈演愈烈，溫室氣體的排放逐漸成為各個國家關注的焦點。我國統一的碳交易市場已進入啟動階段，而碳排放權初始配額分配問題在整個交易體系中有著舉足輕重的作用，是整個交易系統能夠有效運行的前提。本文通過對國際上現有的分配方式的優劣比較，對我國碳交易市場的制度制定提出合理化建議。

碳排放權配額；免費分配；拍賣分配

二十一世紀以來，全球氣候問題日益嚴重，各國已經注意到由于溫室氣體的超額排放所引起的嚴重后果。為了緩解氣候變化問題，聯合國多次召開全球氣候會議，制定減排計劃，目前全球各國環境政策的重要目標就是控制和減少溫室氣體的排放。

中國是世界上最大的發展中國家，隨著工業化步伐的加快，能源的大量消耗定會造成更多的溫室氣體排出，即使目前暫時還不承擔任何國際減排的責任與義務，但是由于面臨綠色經濟發展以及國際趨勢的雙重壓力，中國的碳排放總量限制勢在必行。我國政府在哥本哈根會議上承諾，到2020年中國要在2005年的基礎上減少40%—50%的碳排放量。在我國建立全國統一碳排放權交易市場的過程中，市場能夠順利運行的關鍵就是合理的碳排放權初始分配方式，所以首先要考慮的就是碳排放權的初始分配問題。

一、碳排放權配額分配的理論基礎

碳排放權，是指在碳排放總量一定的條件下，通過有關部門的分配，有碳排放需求的企業獲得的向大氣排放碳污染物的排污許可。它是新興環境下的一種金融產品，它具有稀缺性、轉讓性、強制性、排他性、波動性、政策性等特征。

從經濟學角度來分析，環境是一種公共用品，具備明顯的外部性，環境污染是典型的外部不經濟問題。污染者所承擔的成本比社會承擔的成本小很多，但獲得的收益比社會的收益大很多，成本無法對污染者造成約束，污染者也就不會停止破壞環境的行為。要將這種外部性內部化有兩種方式，一種是把重點放在政府干預手段的庇古理論，另一種是把重點放在市場機制的科斯理論。科斯理論提出，市場制度產生外部性是可以避免的，因為產權沒有清晰的界定才會產生外部性，清晰的產權界定可以使外部性減少甚至消除。碳排放權交易的理論基礎就是科斯的產權理論。

二、碳排放權配額的初始分配方式

碳排放權初始配額分配問題是總量控制與交易模式的關鍵，也是整個交易系統的核心之一，直接決定著一級交易市場的形成，且對于二級市場上碳排放權的價格也會產生很大的影響。

(一)無償分配初始配額

有兩種常見的無償分配方法的分配依據，一種是祖父制分配法，它是基于管制對象歷史排放水平來分配配額，另一種基準分配法，它是以排放單位的產能或者產量的有關數據為基數乘以一個排放率標準來決定配額。但這種配額分配方式有一定程度的不確定性，政府的調整也存在滯后性，這就使得交易價格容易產生較大波動，不利于市場的穩定。

2010年4月正式啟動的日本東京都總量控制與交易體系是亞洲的第一個強制性總量控制與交易體系，同時也是全球第三大總量控制與交易體系。在配額分配方面，東京都排放交易體系采取的就是無償分配方式，在每個履約期開始時將配額全部免費分配給減排單位。

(二)公開拍賣初始配額

對比免費分配初始配額，拍賣法的優勢在于能夠更好的發揮市場的資源配置作用。雖然給企業增加了一定的減排成本，但它使溫室氣體的排放實現了外部影響內部化，為市場參與者提供了準確的價格信號，也使得碳排放權價格的波動風險降低。并且，拍賣法使得市場更為公平和有效率，能更好的引導和鼓勵社會資本流向減排技術的研發和推廣。

2009年1月1日正式啟動的美國區域性排放交易體系(RGGI)是美國第一個強制性的溫室氣體總量控制與交易體系，也是全球范圍內首個采取拍賣方式分配所有配額的交易體系。實踐結果反應，通過拍賣而形成的價格能夠在一定程度上有效的反映參與主體對排放配額的需求程度。

但是，配額拍賣法也有著不能忽略的問題。由于在不同的行業或企業之間，排放總數和減排潛力可能有著很大的懸殊，如果初始配額的拍賣是覆蓋多種行業且無差別的，在不同行業和企業間勢必會出現不公平的狀況。例如，資金雄厚的行業或企業可能通過競拍的方式壟斷配額交易市場，造成其他的行業或企業在配額拍賣中處于劣勢。

(三)混合方式發放初始配額

在實際操作中，現有的以混合方式進行的初始配額分配大部分是“免費分配為主、拍賣方式為輔”，但是有逐漸向“拍賣方式為主、免費分配為輔”過渡的趨勢。

歐盟碳排放交易體系(EU ETS)是世界上規模最大的碳排放交易市場，也是全球僅有的一個多國家且覆蓋多種行業的碳排放交易體系。EU ETS的實施運行分為三個階段，2005年到2007年是第一階段即試驗階段，初始配額采取的是祖父制免費分配方式，各成員國可以拍賣5%的排放許可。第二階段2008年到2012年是《京都議定書》簽訂的減排承諾期，各成員國每一年允許拍賣的額度提升至10%，拍賣方式分配排放配額正漸漸被EU ETS接受。第三階段是2013年到2020年，通過對交易機制的改革來強化價格信號作用從而引導投資，以拍賣方式分配的配額比例也將更進一步提高。

三、結論

當前，中國正處于經濟發展的轉型時期，想要改變碳排放總量逐年遞增的現實，就需要在碳排放權交易的引入上進行積極的探索。盡管我們想要尋求一個完美的最優初始分配方式，但在現實市場中，每一種分配方法都有他們各自的優缺點。根據“誰污染誰治理”的原則，理論上公開拍賣的方式分配配額更為合理，不容易滋生權力尋租，并且更清晰的傳達了一種價格信號來引導企業減排，換句話說就是通過增加排放行為的成本來迫使企業進行減排，其次拍賣方式更加公平和有效，利于市場機制發揮其作用。但是從世界范圍內的排放權交易經驗來看，配額全部無償分配或者配額全部用于拍賣似乎都不會是最優的選擇。將兩者根據我國的實際情況按一定的比例結合或許更有利于市場趨于穩定。

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歐陽仡欣(1991—)，女，漢族，湖南省株洲人，碩士研究生在讀，單位：長沙理工大學經濟與管理學院，研究方向：金融學。