綿陽市科技型中小企業知識產權質押融資風險評估研究

馬 骉

西南科技大學

綿陽市科技型中小企業知識產權質押融資風險評估研究

馬 骉

西南科技大學

實施知識產權質押融資風險評估研究是推動科技型中小企業快速發展的必要手段，也為實現大眾創業、萬眾創新提供相應的經濟扶持。本文從專利權質押視角，結合綿陽市知識產權質押融資發展的實際情況，系統分析了該地區知識產權質押融資過程中存在的風險，并對其提出具有針對性地管理對策，為綿陽市科技型中小企業知識產權質押融資工作提供建設性意見。

科技型中小企業；知識產權質押融資；風險評估

1、引言

科技型中小企業是我國技術創新的主要載體和經濟增長的重要推動力量，在促進科技成果轉化和產業化、以創新帶動就業，建設創新型國家中發揮著重要作用，然而，科技型中小企業始終承受資金短缺的壓力。四川綿陽于2012年10月起成為我省第二個獲批知識產權質押融資的試點城市。綿陽是中國科技型企業的重要集聚地，轄區內分布各類科技型中小企業1000多家，所以知識產權質押融資成為綿陽中小企業耐以生存的重要途徑，系統性地研究成為發展的關鍵所在。

2、文獻綜述

國內外的知識產權質押融資研究主要集中在知識產權價值評價、質押融資風險、質押融資模式、質押融資的法律問題、質押融資的其他研究等領域。

2.1 知識產權價值評估研究

Meltzer(1927)出版了《不動產評估》，這為后來的知識產權價值評估奠定了基礎。Hider等人在20世紀30～40年代建立起運用成本法、市場比較法和收益法的系統程序。苑澤明，李海英，孫浩亮，王紅(2012)對價值評估中受益分成率進行了研究，通過制定專家打分表，確定受益分成率的影響因素體系及權重。

2.2 知識產權質押融資風險研究

章潔倩(2013)基于商業銀行開展質押融資業務的角度，探討了風險管理的目標設定，分析了融資風險的影響因素以及運用層次分析法構建了風險評價指標體系，提出風險監控的相關建議；陳見麗(2011)提出需要實行嚴格的貸前調查和貸后跟蹤管理，做好信貸風險評估，注重直接質押和間接質押方式的配合使用，通過第三方擔保降低風險，運用知識產權質押與實物抵押捆綁的融資模式。

2.3 知識產權質押融資模式研究

丁錦希、李偉、王中(2012)歸納出了“政府外部環境推動型”、“政府行政主導介入型”、“政府輔助推動型”等3中政府管理模式。李明星等4人提出了構建“供應鏈專利融資模式”、推行“大數據＋金融模式”。

2.4 質押融資的法律問題研究

劉沛佩(2010)認為要圍繞知識產權質押融資的內在制度不完善和外在支撐力量欠缺兩點從多方面對制度進行重塑整合。邵銘(2011)提出要從“擴大知識產權質押標的的范圍”、“完善知識產權登記制度”、“制定統一的知識產權質押登記規范”、“完善知識產權質押評估制度”等4方面來加強對法律制度的完善構建。

2.5 知識產權質押融資的其他研究

劉旺霞(2015)對科技型中小企業融資支持的相關研究進行了述評。林衍華(2014)，程守紅;周潤書(2013)任穎潔(2012)分別對上海市、廣東省、陜西省知識產權質押融資的實踐進行了研究。

目前從文獻中可以看出，我國對科技型知識產權質押融資問題在不斷關注及研究，多數學者就某一具體問題進行了探討，但系統性的研究還不深入。

3、綿陽市科技型中小企業專利權質押融資現狀及存在的主要問題

3.1 融資現狀及分析

2010年10月，綿陽市“重業齒輪”成為綿陽地區首個獲得知識產權質押融資企業，這也標志著綿陽市專利權質押貸款工作從2009年11月啟動以來，在知識產權質押融資業務上的新突破。2015年8月，綿陽市知識產權質押貸款總金額突破2個億，知識產權質押融資試點成效明顯。從2010年初至2015年8月，對綿陽市專利權質押融資進行統計，質押企業數分別是1、2、5、7、12、11家，質押貸款金額為490萬、750萬、4010萬、2100萬、6330萬、5500萬。2010至今，參與知識產權質押企業數量呈上升趨勢，這說明企業已逐漸意識到知識產權質押融資的迫切性以及綿陽市政府對銀行、企業的各方面支持力度都在逐漸加強，在2012年質押金額出現小波峰，主要因素是“三陽塑膠”獲得來自綿陽市商業銀行2000萬質押貸款。

3.2 綿陽市專利權質押融資資助政策及效果分析

2015年3月綿陽市知識產權局制定了＜＜綿陽市專利權質押貸款貼息資助申報程序指南＞＞，詳細公布了申請專利權質押貸款貼息資助的基本條件、資料準備、申報程序、責任科室等事項。 2014年，5家企業專利權質押貸款共計2350萬元，銀行獎補金額為18.15萬元。數據顯示，根據貼息資助的具體情況，部分企業申請到資補金額。但2014年綿陽市科技型中小企業共計14家申請專利權質押貸款，可最終滿足獎補條件的僅只5家。這說明新政策的下達，部分企業還未能深刻領悟到文件具體內涵，對前期申請資助條件準備不夠充分，從而失去獎補機會；同時，綿陽市商業銀行在配合政府實行質押融資上積極性更高，這也間接說明貸款銀行種類的單一，不利于質押融資工作長期開展。

3.3 綿陽市科技型中小企業質押融資存在的主要問題

(1)企業經營能力弱

綿陽市科技型中小企業大多數還處于創業階段，產品市場前景模糊，經營能力較弱，經營風險較大。在該階段，即使企業擁有高價值的知識產權，貸款人出于風險規避的動機，也往往望而卻步。

(2)知識產權單一化

知識產權最終都得通過產業化來實現其價值，想要實現產業化就要求企業必須擁有核心價值。目前綿陽市大部分科技型中小企業還沒有相對扎實的核心技術，或者某些企業的知識產權只能保護企業核心技術的一個側面，造成核心技術得不到充分發揮，影響價值。

(3)評估能力不足

一方面，知識產權自身的無形性、價值波動大等特征，加大了評估機構對知識產權評估的難度；同時，綿陽地區乃至四川地區的評估機構相對發達地區還存在一定差距，評估機構自身也未必能做出客觀的判斷來衡量核心技術的價值。

(4)知識產權質押融資制度有待完善

盡管國家有關部門制定出臺了專利權、著作權、商標專用權等質押登記管理規章制度，也有了《擔保法》、《物權法》等法律文件，綿陽市政府也出臺了知識產權質押融資相關意見及辦法。但是，總體而言，目前綿陽市在實施知識產權質押融資的相關法律、法規、操作上還不夠規范，在制度建設等領域還不夠完善。

(5)缺乏政策性擔保機構的融資模式較為單一

綿陽市開展科技型中小企業知識產權質押融資業務以來，大多數采用“直接融資模式”，缺乏其他融資模式，這就造成風險波動較大，不利于銀行放貸。

4、對策及建議

(1)加強企業的素質化建設

對于中小企業而言，企業的剛起步注定是把雙刃劍，一方面企業初創期缺乏財力、物力、人力，但企業現階段動力是相當旺盛的。企業要抓住這一優勢，秉持自身企業發展原則，加強素質隊伍建設，從而影響員工、影響企業，影響周圍的社會環境，樹立良好的企業形象。

(2)企業應加強自身核心技術研發能力

加強核心技術研發能力，其實亦是要求企業掌握轉換知識產權形態的能力。企業應該努力將單一形式的知識產權開發成具有企業特征的核心技術，從而保證核心技術在評估時取得高價值融資。

(3)完善評估機構評估能力，采用合理的評估方法

評估機構應優化評估成員結構，不能為了節約成本而忽視評估細節。在實際操作上，評估機構要選拔跨學科、跨部門、跨單位的評估專家來權衡知識產權的價值，并可以通過因子分析來構建專家打分表，衡量權重以及找出影響因素體系，從而增強評估價值的公信度。

(4)完善知識產權質押融資各項制度，進一步推廣質押融資保險業務

目前全國已推出如專利執行保險、侵犯專利權責任保險、知識產權綜合責任保險等保險，而且大多數都是保險基金來源于國家財政注入。所以綿陽市政府要鼓勵綿陽市科技型中小企業購買保險，減少質押風險。

(5)構建創新性的融資模式

綿陽市政府要鼓勵科技型中小企業從單純的直接融資模式形式中走出來，廣泛推行間接融資模式，吸收質押融資發達地區的優秀經驗，結合綿陽市企業發展的具體情況，去制定更合適企業發展的融資模式。同時可借鑒“供應鏈專利融資模式”、“大數據＋金融模式”等實現綿陽地區創新性模式快速發展。

5、結束語

科技型中小企業是我國技術創新的主力軍。而綿陽市作為中國科技城，又剛剛才成為“國家級”知識產權質押融資試點城市，其機遇和壓力是同時存在的，如何走出具有綿陽式知識產權質押融資道路，成為綿陽市突破瓶頸的關鍵所在。本研究表明，只要政府、企業、銀行、評估機構齊心協力，改善自身不足，提高效率，一定能找到捷徑，開創綿陽市科技型中小企業知識產權質押融資工作的新篇章。

[1]陳見麗.中小型科技企業知識產權質押融資的風險控制[J].經濟縱橫，2011，07：113-116.

[2]丁錦希，李偉，王中.知識產權質押融資激勵政策研究——基于北京貼息模式的實證分析[J].科技進步與對策，2012，21：94-98.

[3]章潔倩.中小型科技企業知識產權質押融資風險管理——基于銀行角度[J].科學管理研究，2013，02：98-101.

上接(第1 2 8頁)同地區的消費者銷售和提供服務，這樣不僅拓寬了資金的收益渠道，同時也可以減少管理成本和冗余。第四，商業保險的保障范圍更廣，產品更為豐富，因此其保障措施也跟更為靈活，能迎合不同發達層次地區的需求。此外商業保險具有較強的靈活性并且可定制，可以適應不同的保障需求，商業保險可以適應不同地區、年齡、性別、收入層級，同時根據個人不同情況選擇適合自身的繳費年限和繳費水平。最重要的是，黨和國家對農村的支持政策為農村商業保險的發展提供了良好的環境，近年來，城鄉收入差距問題正逐步改善，保監會2007年發布的《保險公司養老保險業務管理辦法》也為農村壽險市場發展提供了政策支持和導向。

但是就目前而言農村商業壽險的發展仍有不足：第一，商業保險供給主體較少，市場缺乏競爭。當前大部分商業保險企業的主要市場仍然扎堆城鎮，進駐農村商業保險的企業較少，這造成農村地區在網點、農村商業保險產品、保險服務等各方面的不足。同時，因市場競爭不充分，導致產品設計和費率、代理人管理、保險服務不完全符合我國農村的實際情況。此外，由于農村居民居住較為分散，農村人口受教育程度相比城鎮較低等問題，都增加了保險公司在服務和業務的開展中的成本。因此商業保險公司從內在就缺乏進駐農村市場的動力，外在又有諸多阻礙，導致農村商業養老保險事業發展緩慢，沒有成效。

大力發展農村地區商業養老保險是大勢所趨，既能減輕社保和財政的壓力，又可以豐富農村居民的保障方式、完善保障層次，還可以提高農村居民的生活水平。因此在宏觀層面上需要政府進行正面的宣傳加強農村地區居民的保險意識，進一步加強和完善法律制度和相關支持政策，樹立正確的保險理念和保險行業形象，創建一個適合農村商業保險充分競爭和發展的良好環境。

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作者簡介：

柴曉舟，出生年月： 1986年7月，性別： 女，民族：漢族，籍貫： 浙江慈溪，職稱：中級經濟師，學歷：本科，單位： 中美聯泰大都會人壽保險有限公司，研究方向：金融學

馬骉(1991—)，男，漢族，四川綿陽人，西南科技大學經濟管理學院碩士研究生，研究方向為企業知識產權。

“西南科技大學研究生創新基金資助”、“Supported by Postgraduate Innovation Fund Project by Southwest University of Science and Technology”(16ycx054)