上市公司會計信息披露問題研究

高雪芳

【摘 要】隨著經濟的發展，企業所有權與經營權相互分離，形成了委托代理關系，會計信息披露制度也由此產生。尤其是上市公司，涉及眾多公眾投資者，會計信息披露的內容直接影響他們的決策，因此良好的會計信息披露制度顯得尤為重要。然而所有者與經營者在很多時候利益相矛盾，上市公司信息披露相關的違法事件也層出不窮，致使很多投資者利益受到損害。本文從我國上市公司會計信息披露制度的現實狀況出發，研究目前主要存在的問題，并針對目前的問題提出相關應對措施。

【關鍵詞】上市公司；會計信息披露；問題研究

隨著我國市場經濟的發展，證券市場也不斷得到發展，資本市場逐步興起，越來越多的公司通過上市進行股權發行途徑來籌集資金。面對著越來越多的公眾投資者，國家也陸續出臺了很多相關法律法規對會計信息披露制度進行完善，但其在市場運行中依舊存在許多的缺陷和不足，使信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏等現象，致使投資者遭受損失。

一、上市公司信息披露存在的問題

（一）會計信息披露制度相關法律不完善

目前關于信息披露方面的法律，在基本法層面，相關規定在《公司法》和《證券法》中，但是《公司法》在規定上總體太概況，僅僅在財務報告的對外公布的內容和方式上規定了一些原則性問題。《證券法》雖然在2005年做了比較大的修正，但仍然存在許多缺陷。同時在公司法和證券法中雖然規定了民事責任，但對于會計民事責任的承擔原則并沒有明確的規定，并且不披露行為和投資者所受損害二者之間的因果關系也沒有明確界定。

（二）會計信息披露不規范

造成信息披露不規范的原因有很多，主要體現在兩個方面，一是我過法律法規不完善造成了信息披露者有機可乘；二是信息披露者不按照規定進行披露，比如大股東對市場的操縱，信息披露成本的限制，會計制度內在缺陷性以及信息披露違規成本低廉等等原因都可能造成他們對信息披露的不規范。

（三）內部治理機制不完善

內部治理機制的不完善嚴重阻礙了上市公司信息披露制度的有序發展。公司治理結構主要由股東大會、董事會、高級管理人員組成，只有完善的內部治理結構，信息披露的真實有效才能在機制上得到保證。然而在內部治理結構的建設和運行兩部分中，仍然存在許多問題，導致信息披露的真實、完整得不到保障。

（四）信息披露不充分、不真實

隨著委托代理的產生，經營者與投資者存在利益沖突的狀況，經營者會通過盈余管或者虛假記載、誤導性陳述等手段進行虛假信息的披露。除此之外，企業通過與關聯企業交易來對利潤進行操縱，粉飾財務報表，甚至有些企業通過違法違規途徑來達到目的。

（五）會計信息披露不及時

會計信息披露的一項重要原則即及時性。但是很多上市公司在重大事項發生后，或者市場出現傳聞、股價出現異常波動時也未按照規定時間進行披露，致使中小投資者利益受到嚴重損失。

二、加強上市公司信息披露對策

（一）加強法律法規建設，完善法律制度

國家要高度重視法律法規體系的建設，建立統一的法律監管體系，對于信息披露制度也應有一套完整連貫的法律線索來貫穿于整個流程中。政府監管主體間的職責分工應進一步明確，加大對違規行為的處罰力度，完善相關民事責任制度和訴訟制度。

（二）建立健全上市公司會計信息披露制度

完善會計信息披露制度是保證信息披露真實完整的一個重要環節。除了在法律法規上的規定之外，公司章程中對信息披露制度相關規定也應當進行規范，明確相關內容和方式，明確職責權限。信息披露制度要符合會計準則，同時要根據企業具體情況以及中國的國情出發，建立一套完善的會計信息披露制度。應重視事前信息披露制度，引入先進的信息系統，對上市公司的信息尤其是重大的信息實時跟蹤，并進行分析預測，提搞公司對未來的預見性，同時對即將發生和已經發生的重大事件能夠更清晰的掌握，提高信息披露的及時性和真實性。

（三）完善上市公司內部治理機制

公司治理是一種規范公司所有者、董事會和管理層的制度安排。公司治理的核心是尋找各種方法和措施協調各利益相關者時間利益沖突，實現在合法、合理、可持續性的基礎上實現股東價值最大化，確保公平對待每個利益相關者。因此，內部治理機制應當有清晰明確的框架體系，明確各職責權限，做到相互制衡，協調發展。內部治理機制得到完善，有利于信息披露制度的完善，有利于保護公眾投資者的利益。

（四）完善信息披露的監管制度，加強相關人員培訓

要保證信息披露的真實完整，離不開相應的制衡機制——監督。加強對信息披露過程的結果的監督，同時加強監管力度，對于違法違規操作的人員進行相應的處罰。而在加強相關人員培訓方面，不僅包括監管人員的培訓，還應包括負責信息披露的相關人員進行培訓。對于監督方，加強職業道德培訓，并且加強相關的業務的專業知識的學習，使重視其客觀性、公正性，尤其是會計師事務所及相關人員，獨立公正因素十分重要；對于信息披露方人員，加強對法律法規的學習和會計知識等的學習，同時加強其職業道德的學習，防止舞弊行為。

三、結論

總之，虛假信息的產生是利益相關者之間利益沖突以及監管不力等多種因素綜合產生的。要維護證券市場的穩定、可持續發展，減少信息披露不當帶來的危害性，保護公眾投資者的利益，重視信息披露質量是十分必要的。

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