淺談集團資金管理體系的構建
——以A集團企業為例

蔡逢春

鄭州中建房地產開發有限公司

一、A集團公司資金管理體系的現狀

A集團公司是世界最大的工程承包商。2016年在《財富》“世界500強”中位列第27位，在《財富》“中國 500 強”排名中連續兩年位列第 3 位，繼續保持全球建筑工程行業第 1 位。“十二五”期間，A集團公司的財務資金管理取得了長足進步，在優化資源配置、強化核算管理、防范經營風險、提升管理水平等方面做出了積極貢獻。

“十二五”末，A集團公司的資金一級集中度達到50%，二級集中度達到了95%，極大增強了兩級總部的資金調配能力；通過建設財務公司平臺，進一步增強了資金集中管理的效用；以資金高效管理為指導原則，建立了經營性現金流管理預算控制、流量策劃、指標監控、定期分析、考核激勵管理體系；通過現金流管控指標的月度監控和多維分析，實現了公司現金流信息的及時有效監控；建立了現金流專項考核辦法，更加有效發揮了現金流在企業內在價值評估中的標準作用。

二、資金集中管理的意義

(一)提升集團資金管理水平

集團公司在構建資金集中管理體系后，就能實現統一的對外籌資。銀行按照整個集團的還債能力對單一集團內部企業進行評估衡量，大大提升了整個公司的信用度，從而使集團能夠籌集到更多的資金用于生產和經營。從長遠來看，集團資金集中管理體系的構建，還有利于提高集團的財務資金管理水平，實現資源配置的優化。

(二)降低集團資金使用成本

資金管理中心將集團各單位小而分散的資金集中后，會形成整體資金規模優勢，有利于統籌調配資金，緩解對外融資壓力，降低存貸雙高指標。資金管理中心可以根據實時的資金存量及資金需求計劃對存量資金進行理財，提升存量資金的價值。此外，實施集團公司資金集中管理，還可以優化整個集團的資金管理和賬目的核算，減少集團公司的資金的閑置浪費。對于整體集團發展來說，有助于集團整體效益的提升。

(三)提高集團財務資金控制能力

集團公司通過資金集中管理體系，能夠促進信息的反饋和監督。集團可以通過結算中心監控各單位的資金狀況，及時掌握各單位的資金運動軌跡，為集團以及所屬各單位經營及資金管理提供決策依據。同時，通過結算中心資金集中支付，集團總部可以雙重了解下屬公司的資金存量和資金流量，進一步幫助集團實現資金的規范運行，有效防范資金運行風險，提高集團資金控制能力。

三、資金集中管理體系的構建

(一)集團公司應構建“側重集權、適度分權”的資金支付體系

A集團公司體量巨大，業務覆蓋地域范圍廣闊，經濟業務復雜繁多。如果資金絕對集中集權，則不利于集團內部各子單位對市場變化做出快速反應，進而錯失發展良機，降低公司的競爭優勢；但是，如果過度分權，資金集中率過低，又不利于集團總部資金的統籌管理。因此，集團公司應采用“側重集權、適度分權”的資金管理模式。“側重集權”是指集團總部對資金實施集中控制，對整個集團資金實施統籌規劃；“適度分權”是指對集團總部對下屬子單位應根據總體發展情況和業務特點、管理水平，適當下放資金管理權限。這樣，既保證了集團整體發展戰略的實施，又兼顧了各子企業自主管理水平的提高，還有利于增強公司對外界風險的應變能力。

(二)集團公司應設置集團結算中心，實現資金的統籌調度

在集團發展的大框架下，集團總部應該設置集團內部結算中心，統籌安排集團內資金的調度和對外支付，實現集團資金的優化管理。目前，A集團公司部分二級子企業已經建立了比較完善的資金結算中心，資金集中率達到了日均85%，月末90%以上，有效實現了二級集團資金的集中化管理，A集團公司集團總部的資金集中度達到50%，沒有實現資金的全部一級集中。集團總部可以通過設置合理的資金結算中心管理崗位，明確崗位職責，嚴格執行不相容崗位分離控制，做好資金集中和支付工作，為集團決策提供資金的總量、存量以及流量數據。

(三)集團公司應完善資金管理制度，實現資金的規范化管理

集團公司設置結算中心進行資金統籌管理時，應制定并完善相關的資金管理制度，比如資金計劃、現金流預算、資金集中考核、資金業務核算、資金風險管控、融資管理等一系列資金管控制度，與資金集中支付配套運行管理。同時，集團企業應根據國家相關要求和企業發展情況修訂完善制度，尤其A集團公司這樣的大型上市央企，受到國資委和證監會的雙重監管，更應時刻盯緊政府政策法規，不斷修訂完善相關制度。

(四)集團公司應充分利用“互聯網+”等信息手段輔助資金集中管理

集團公司應順應信息化、智能化的時代發展潮流，充分利用互聯網技術構建現金流、資金管理等財務系統，實現資金集中管理的信息化、高效化和智能化。目前，A集團公司部分二級子公司已經利用互聯網信息化技術建立起現金流預算系統、資金支付系統、銀企直連系統等，但系統有待進一步優化升級，減少數據的重復錄入，加強系統間數據共享及邏輯審核，進一步實現資金管理的智能化、信息化和自動化。同時，集團各級單位應注重信息系統的安全性和保密性，做好系統的日常維護。

四、結語

綜上所述，通過對集團資金支付體系的建設分析可以看出，實施集團資金集中管理，既是市場經濟發展的需要，也是集團戰略發展目標實現的要求。集團公司資金集中管理體系的構建能夠有效的提高集團的資金集中度，，降低企業資金使用成本、提高資金使用效率，實現集團企業管理上的結構性改革，為企業在當前形勢下的發展提供更加有力的保障。

[1]《A集團公司股份有限公司“十三五” 財務資金專項規劃》(A股財字 [2016]954號 )；

[2]《A集團公司股份有限公司 2017 年半年度報告》，A集團公司門戶網站；