PPP模式下中國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分析

蔣坤良

摘要：PPP模式可以給商業(yè)銀行提供更多的貸款渠道，促進(jìn)我國(guó)新型城鎮(zhèn)化、新型工業(yè)化建設(shè)，但目前商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目的積極性低，急需研究其原因。因此。本文以PPP概念為基礎(chǔ)，闡述了商業(yè)銀行參與PPP的現(xiàn)狀，分析了PPP模式下商業(yè)銀行貸款的五大風(fēng)險(xiǎn)，提出商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：PPP模式 商業(yè)銀行 貸款風(fēng)險(xiǎn)

引言

PPP在中國(guó)通常被理解為政府和社會(huì)資本的一種合作共贏模式，意思是政府為了給社會(huì)建設(shè)更多基礎(chǔ)設(shè)施，在合理運(yùn)用社會(huì)資本的基礎(chǔ)上，與其形成的一種長(zhǎng)期合作關(guān)系。2014年底，為了讓政府和社會(huì)資本更好合作，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)政府和社會(huì)資本的合作方式、利益分配、產(chǎn)權(quán)交割等方面做出了進(jìn)一步規(guī)范。其后財(cái)政部門在其專有的官方網(wǎng)站上發(fā)布了一個(gè)試行方案和一個(gè)通知一一《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）》和《關(guān)于政府和社會(huì)資本合作示范項(xiàng)目實(shí)施有關(guān)問(wèn)題的通知》。在多項(xiàng)舉措支持下，PPP模式的融資項(xiàng)目在國(guó)內(nèi)快速發(fā)展，但是商業(yè)銀行參與的積極性依舊較低。其中主要原因?yàn)樯虡I(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制、商業(yè)銀行對(duì)項(xiàng)目參與方僅有有限追索權(quán)、政府部門管理混亂等。因此本文擬通過(guò)闡述PPP基本概念、商業(yè)銀行參與PPP模式的現(xiàn)狀，分析商業(yè)銀行PPP項(xiàng)目貸款主要風(fēng)險(xiǎn)以及與其他貸款區(qū)別，從而提出相關(guān)對(duì)策建議。

一、商業(yè)銀行參與PPP模式情況

（一）PPP基本概念

因每個(gè)國(guó)家和地區(qū)實(shí)際情況不同，PPP還沒(méi)有形成標(biāo)準(zhǔn)定義。本文通過(guò)查閱相關(guān)文獻(xiàn)，對(duì)PPP做出定義：PPP指的是政府公共部門與社會(huì)私人部門為建設(shè)公共產(chǎn)品而形成的一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享的長(zhǎng)期合作共贏關(guān)系。為明確各合作方的責(zé)任、義務(wù)、權(quán)利，會(huì)簽訂相應(yīng)合同。在PPP模式下，社會(huì)企業(yè)等私人部門可以充分發(fā)揮其技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)，主要負(fù)責(zé)公共設(shè)施建設(shè)；而公共部門可以運(yùn)用其優(yōu)勢(shì)負(fù)責(zé)監(jiān)督和協(xié)助社會(huì)企業(yè)工作，并且給予一定回報(bào)。

（二）商業(yè)銀行參與PPP模式的現(xiàn)狀

雖然PPP模式已經(jīng)比較成熟，但是我國(guó)商業(yè)銀行貸款參與PPP項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)積累較少，還處于萌芽階段。

1.資金供給以信貸為主要。商業(yè)銀行目前參與PPP項(xiàng)目的方式有信貸參與和投貸模式兩類，但最常用模式是信貸模式。信貸模式可以為相應(yīng)項(xiàng)目提供有限或無(wú)限追索權(quán)貸款，同時(shí)為商業(yè)銀行帶來(lái)良好收益。PPP信貸模式的特點(diǎn)是資金量大，期限較長(zhǎng)，利率水平低于一般利率，還款主要靠PPP未來(lái)現(xiàn)金流。

2.PPP項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)大。PPP項(xiàng)目的每一個(gè)階段都包含多個(gè)部分，項(xiàng)目的復(fù)雜性、綜合性導(dǎo)致項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)形式多樣、不易察覺(jué)。并且，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行PPP項(xiàng)目貸款的經(jīng)驗(yàn)較少，相關(guān)信貸監(jiān)管制度不完善。再次，目前很多PPP項(xiàng)目貸款僅有有限追索權(quán)，同樣會(huì)加大貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.商業(yè)銀行參與率低。由于目前政策、制度、措施等都不完善，很多商業(yè)銀行處于觀望階段，很少參與PPP項(xiàng)目，商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目提供貸款需要先轉(zhuǎn)變以前貸款方式和思想。并且，目前PPP項(xiàng)目的簽約率較低，僅有存量項(xiàng)目有續(xù)貸，新增加的項(xiàng)目非常少。

（三）商業(yè)銀行PPP項(xiàng)目貸款主要風(fēng)險(xiǎn)

第一，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。和PPP項(xiàng)目有關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)都可以稱之為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，不同項(xiàng)目類型有不同項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，但主要包括項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)限交割風(fēng)險(xiǎn)等。第二，參與方風(fēng)險(xiǎn)。參與方風(fēng)險(xiǎn)主要由參與PPP項(xiàng)目的社會(huì)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生，主要包括違約、建設(shè)能力不足等風(fēng)險(xiǎn)。第三，政府部門風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要由政府機(jī)構(gòu)產(chǎn)生，主要包含政府信用風(fēng)險(xiǎn)、政府政策更改風(fēng)險(xiǎn)、政府背書(shū)風(fēng)險(xiǎn)等。第四，銀行內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。銀行內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)主要與銀行自身管理水平、監(jiān)督機(jī)制有關(guān)。不完善的內(nèi)部控制機(jī)制容易疏忽風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)使商業(yè)銀行暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下，從而造成巨大損失。第五，其他風(fēng)險(xiǎn)。其他風(fēng)險(xiǎn)是和目前經(jīng)濟(jì)情況、宏觀形勢(shì)、投融資環(huán)境相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括國(guó)家政策變化、世界宏觀局勢(shì)動(dòng)蕩、不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行PPP模式下應(yīng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

第一，合理評(píng)估PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。在選擇項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)從項(xiàng)目投資回報(bào)率、建設(shè)保證率、機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)能力等方面進(jìn)行綜合考慮。在考慮項(xiàng)目投資回報(bào)時(shí)，商業(yè)銀行還必須評(píng)估其利潤(rùn)假設(shè)、經(jīng)營(yíng)期限、退出機(jī)制的合理性和可行性。在評(píng)估PPP項(xiàng)目社會(huì)機(jī)構(gòu)參與方時(shí)，應(yīng)以社會(huì)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)務(wù)往來(lái)為基礎(chǔ)，重點(diǎn)審查其流動(dòng)性、行業(yè)地位、企業(yè)信用度等方面。

第二，強(qiáng)化貸前、貸中、貸后管理。在項(xiàng)目審查前期，商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注項(xiàng)目的可行性、預(yù)期利潤(rùn)真實(shí)性、項(xiàng)目建造方資質(zhì)、政府責(zé)任等方面；在放款階段，商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)審查融資方的行業(yè)地位、流動(dòng)性情況、資產(chǎn)負(fù)債表明細(xì)等方面；在貸后管理中，商業(yè)銀行但仍然需要注意項(xiàng)目參與方是否存在違約，并且建立PPP信用庫(kù)，總結(jié)項(xiàng)目參與經(jīng)驗(yàn)。

第三，成立專業(yè)PPP隊(duì)伍。商業(yè)銀行應(yīng)盡快借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在內(nèi)部或聯(lián)合成立專業(yè)PPP隊(duì)伍，提高PPP專業(yè)水平，提升商業(yè)銀行PPP貸款服務(wù)水平。還可以從內(nèi)部選拔人才進(jìn)行PPP相關(guān)培養(yǎng)，提高自身人才建設(shè)水平，促進(jìn)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展，提高銀行經(jīng)營(yíng)效益。