塑料價格飆升：貿(mào)易商大賺 下游吃不消

鐘蘇

塑料價格飆升：貿(mào)易商大賺 下游吃不消

鐘蘇

近段時間來，在多重因素作用下，國內(nèi)工業(yè)原材料領(lǐng)域迎來一波迅猛的漲價潮，鋼鐵、銅鋁、紙品、塑膠、玻璃等多種原材料“漲聲”一片，給下游工廠帶來巨大沖擊。

供應(yīng)商；漲價潮；沖擊

去年由于石油煤炭價格上漲、物流運費上升、人民幣貶值等多重因素疊加，相對年初或年內(nèi)低點，今年塑膠原料價格已經(jīng)大幅上漲， 10月份后更是急速狂升，上漲三成以上甚至價格翻倍。這其中，作為中間商的東莞大量貿(mào)易企業(yè)、塑膠生產(chǎn)商均賺得盆滿缽滿，而下游塑膠制品企業(yè)，諸如玩具、禮品等工廠，則感受到了不小的成本壓力。區(qū)別在于，走高端路線、生產(chǎn)附加值高的企業(yè)，承受能力相對較強。

市場表現(xiàn)：部分原料價格翻倍

在東莞知名塑化產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商盟大集團總部，該公司運營管理部副總經(jīng)理賴孛寧向筆者展示了今年初以來塑膠現(xiàn)貨的走勢圖。筆者看到，在經(jīng)歷了前兩年的低迷之后，PE塑料價格從年初的7000元每噸一路上漲，到今年10月突破萬元大關(guān)，目前也徘徊在9600元的高位，上漲約4成。“更猛的是PVC，現(xiàn)價上漲了150%左右，期貨價格也漲了一倍”。

總部位于華南塑膠重鎮(zhèn)樟木頭的知名塑料交易平臺普拉司總經(jīng)理黨雍也向筆者透露，塑料價格今年10月以來尤其上漲得厲害，諸如ABS、PP、PVC等一個多月就漲了兩三成。黨雍表示，由于國內(nèi)塑膠原料幾乎一半來自于進口，因此，人民幣今年初以來的持續(xù)貶值也造成塑料成本上漲。作為國際化的大宗商品，中國市場塑膠產(chǎn)品此前經(jīng)歷了低谷，因此也在補漲。此外，一些石化廠商、貿(mào)易商“默契”地乘機漲價、捂盤和期市的投機行為也加劇了價格上漲。

事實上，此輪塑膠價格上漲是多方面因素疊加的作用。除了上述原因之外，賴孛寧也表示，上半年“黑色系”煤炭價格上漲，石油價格的緩慢復(fù)蘇，也導(dǎo)致大部分煤化工原料和石化原料上漲;國內(nèi)整頓規(guī)范物流行業(yè)，導(dǎo)致物流成本增加30%以上等等，也是價格上漲的因素。

中間貿(mào)易商：賺錢行情開啟

東莞一直是華南地區(qū)重要的塑料交易重鎮(zhèn)，樟木頭、常平等地均有大量塑膠貿(mào)易商云集。筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，今年塑膠貿(mào)易商可謂開啟了賺錢行情，“能過個好年”“原先的庫存一下子變成了金疙瘩”“捂一捂再看看”等說法開始在業(yè)內(nèi)流行。“現(xiàn)在的情況是，不少企業(yè)已經(jīng)開始惜售、囤貨，真實反映了市場心態(tài)。”賴孛寧稱。

“對于做塑膠貿(mào)易的公司來說，今年整體的盈利情況應(yīng)該比較可觀。我們公司塑膠出廠價格普遍上漲了30%，尤其硬塑方面，價格上漲最為明顯。”從事塑料進口、銷售的東莞市恒旭達塑膠貿(mào)易有限公司經(jīng)理李娟表示，今年該公司的利潤增加了至少20%。

東莞市磊鑫塑膠原料有限公司主要做的是ABS材料，客戶主要是空調(diào)、冰箱等家電行業(yè)，以及改性塑膠廠。該公司經(jīng)理王四云透露，今年ABS原材料價格上漲迅猛，從年初的10000元左右，到現(xiàn)在上漲到14000元，利潤操作空間非常大，整個ABS塑膠處在供不應(yīng)求的狀態(tài)。“這一次的上漲是2009年以來漲幅最大、持續(xù)時間最長的一次，尤其是9月份以來橡膠價格上漲對行業(yè)影響很大”。

下游工廠：成本驟升吃不消

在東莞眾多支柱產(chǎn)業(yè)中，塑膠制品占據(jù)了相當(dāng)份額。此輪塑料價格上漲，給作為下游的東莞工廠帶來相當(dāng)大的沖擊，特別是玩具、工藝禮品等行業(yè)。東莞一家大型港資玩具廠商相關(guān)負(fù)責(zé)人就向筆者透露，塑膠漲價已經(jīng)對企業(yè)成本造成12%的上升，給企業(yè)帶來很大的壓力。

“我們非常關(guān)注這次漲價，協(xié)會開了幾次會來探討，很多副會長單位、會員企業(yè)都在吐槽。”東莞一個由眾多中小外貿(mào)企業(yè)組成的協(xié)會——工貿(mào)會的會長雍程翔告訴筆者。對于接了長單、大單的外貿(mào)企業(yè)來說，由于訂單都是按簽訂的節(jié)點來計算，周期往往長達幾個月，因此原料價格上漲尤其讓他們吃不消。

雍程翔經(jīng)營一家名叫佛愛娃的公司，主營包裝袋、工藝制品。從10月初以來，他幾乎天天接到供應(yīng)商發(fā)來的漲價函、傳真郵件。“完全沒想到，也想不通，我們之前都是零庫存運行，不囤原料，吃了大虧。”雍程翔感嘆。據(jù)他分析，該公司一年的塑膠采購成本原本只有300萬元，今年已經(jīng)多花出去50多萬元，預(yù)計全年要多花將近100萬元，平攤到單個塑膠產(chǎn)品，增加了5%-8%的總成本。

這部分成本壓力能否轉(zhuǎn)移到下游客戶上呢?雍程翔認(rèn)為這很難：“我讓銷售人員通知國外客戶，協(xié)商稍微漲價，結(jié)果客戶都不接受漲價，沒辦法，我們只能自己硬扛過去。”

不過，也有企業(yè)表示原料價格上漲還在可承受范圍之內(nèi)。東莞市黃江雄昌玩具廠經(jīng)理肖靜透露，該公司主要是幫一些大品牌生產(chǎn)各種高端的玩具用品，比如學(xué)習(xí)益智類，產(chǎn)品附加值高，價格上漲一些客戶也可以承受，表示理解。

成本高企支撐聚氯乙烯價格漲勢

我國是一個少氣、多煤、少油的國家，目前國內(nèi)80%聚氯乙烯生產(chǎn)以電石為主。因此，電石的價格走勢嚴(yán)重影響國內(nèi)聚氯乙烯價格走勢。今年7月中下旬開始，中央環(huán)保檢查組進入內(nèi)蒙古、寧夏等地，電石生產(chǎn)由于耗能巨大，環(huán)境污染嚴(yán)重，成為環(huán)保檢查組重點監(jiān)督對象。在環(huán)保整治壓力下，內(nèi)蒙古地區(qū)電石和聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)被迫限產(chǎn)關(guān)閉，導(dǎo)致短期內(nèi)電石供應(yīng)緊缺，報價持續(xù)調(diào)漲。個別生產(chǎn)企業(yè)降低開工負(fù)荷維持生產(chǎn)，影響國內(nèi)聚氯乙烯供需，導(dǎo)致廠家報價持續(xù)拉漲。目前，電石方面報價依舊維持高挺，對聚氯乙烯價格形成支撐，短期內(nèi)難有大的回落，加上煤炭和蘭炭價格穩(wěn)中上漲，后期聚氯乙烯將繼續(xù)調(diào)漲為主。

此外，公路運費上漲也影響了聚氯乙烯的生產(chǎn)成本。交通運輸部和公安部聯(lián)合下發(fā)“關(guān)于印發(fā)《整治公路貨車違法超限超載行為專項行動方案》的通知” ，從2016年9月21日起，至2017年8月將開展重點整治，嚴(yán)厲打擊公路貨車違法超限超載、強行沖卡等突出違法行為，嚴(yán)格執(zhí)行國家標(biāo)準(zhǔn)《汽車、掛車及汽車列車外廓尺寸、軸荷及質(zhì)量限值》，即運輸車輛承運貨物不得超總質(zhì)量49噸，高度限4米以下。根據(jù)有關(guān)人士預(yù)計，屆時公路運價漲幅將在30～50元/噸左右。目前，政策剛剛實施，市場還在觀望等待，部分汽運停運，對下游需求方面形成限制，市場到貨減少，部分廠家表示與前期相比，運輸貨物更少，而運費卻更高。成本增加的部分只能加在聚氯乙烯報價里面，導(dǎo)致短期內(nèi)聚氯乙烯價格持續(xù)拉漲。

庫存偏低，需求看漲

受國家環(huán)保檢查影響，部分自備電石廠的聚氯乙烯廠家被迫限產(chǎn)或者關(guān)停電石車間，導(dǎo)致短期內(nèi)開工率出現(xiàn)下跌，電石供應(yīng)偏緊，廠家出貨量減少，社會庫存整體減少。9月初，杭州召開G20峰會，鐵路貨運停運，杭州市場交易基本停滯。華南地區(qū)交易正常，貿(mào)易商頻現(xiàn)補貨行情，炒漲情緒嚴(yán)重。待峰會結(jié)束，杭州地區(qū)下游制品商陸續(xù)恢復(fù)開工，華東市場短期內(nèi)出現(xiàn)補貨小高峰，導(dǎo)致貨源進一步緊缺。華南、華東地區(qū)下游制品商經(jīng)過一段時間的生產(chǎn)，前期庫存基本消耗殆盡。近期聚氯乙烯漲勢不減，又促使部分貿(mào)易商和制品商大量進貨囤積，或自用，或準(zhǔn)備后期更高價時賣掉賺錢利潤，這些因素進一步推漲聚氯乙烯價格。

從下游市場需求看，型材、管材、門窗占聚氯乙烯下游消費市場的55%。所以房地產(chǎn)市場需求嚴(yán)重影響著上游聚氯乙烯廠家的開工和報價。據(jù)統(tǒng)計，今年1至2月，房地產(chǎn)投資同比增幅由2015年12月的2.5%快速跳高到4.8%;3月加速至增長8.2%。2016年1～8月，全國房屋新開工面積為106834萬平方米，同比增長12.2%;房屋施工面積累積同比增長4.6%，竣工面積累積同比增長19.1%;全國商品房銷售面積為87451萬平方米，同比增長25.5%。地產(chǎn)市場的火爆無疑會帶動聚氯乙烯下游管材型材的銷售。從歷史來看，房地產(chǎn)市場行情對聚氯乙烯制品影響往往滯后半年，今年9～10月聚氯乙烯下游制品行情正好有所改善，聚氯乙烯價格上漲與下游需求和開工有密切關(guān)系。

供給側(cè)改革顯成效，聚氯乙烯尋找新出路

從2003年起，我國聚氯乙烯產(chǎn)能迅速擴張，2005年開始逐步飽和，隨后幾年產(chǎn)能過剩逐步體現(xiàn)，2008年以后產(chǎn)能過剩局面開始嚴(yán)重惡化，產(chǎn)能增速逐步放緩，行業(yè)盲目擴張導(dǎo)致聚氯乙烯行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，企業(yè)虧損嚴(yán)重，去產(chǎn)能成為行業(yè)迫在眉睫的事情。

2016年，在國家“一帶一路”政策倡導(dǎo)下，國內(nèi)主要的生產(chǎn)企業(yè)新疆天業(yè)上半年聚氯乙烯出口量達21萬噸左右，遠(yuǎn)超去年同期水平。僅三個月，天業(yè)聚氯乙烯產(chǎn)品在非洲銷量成倍增長，有效化解了國內(nèi)供需壓力。新疆天業(yè)物流產(chǎn)業(yè)依托國內(nèi)、國外兩個市場平臺，出口銷售化工產(chǎn)品遍布亞洲、南北美洲、歐洲、非洲等109個國家。據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2016年8月中國聚氯乙烯純粉出口量為14.2萬噸，環(huán)比上升15.57%，同比上漲76.44%。今年1～8月，聚氯乙烯純粉累計出口量為83.6萬噸，累計同比上漲56.99%，“走出去”成功化解國內(nèi)過剩產(chǎn)能，供給側(cè)改革初見成效。

從主要出口國來看，印度對聚氯乙烯的需求穩(wěn)定，我國聚氯乙烯出口依舊以印度為主，占總出口量的26%;其次是東南亞地區(qū)，如馬拉西亞、泰國、越南等，這三個國家出口量占比達到30%。除此之外，聚氯乙烯主要出口地還包括中亞以及俄羅斯等地。未來供給側(cè)改革將更加深入，“走出去”戰(zhàn)略將為國內(nèi)聚氯乙烯產(chǎn)能尋找新的出路。

相對于2014、2015年來說，今年聚氯乙烯行情持續(xù)看好，引起了業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注。今年8～10月，聚氯乙烯市場整體報價在6000～6900元/噸左右，較去年上漲1100元/噸左右。國慶節(jié)歸來，多數(shù)廠家表示整體庫存維持低位，多交付前期訂單，市場報價整體減少，廠家多處于觀望中，預(yù)計短期內(nèi)聚氯乙烯報價還將維持高位堅挺狀態(tài)。