上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀分析及完善研究
——以山東省青島市為例

●于華藝 范英杰

上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀分析及完善研究
——以山東省青島市為例

●于華藝 范英杰

環(huán)境信息披露是指企業(yè)將環(huán)境治理和環(huán)境績效等信息通過“報告”及“公告”等方式傳遞給信息使用者的行為，本文通過對青島上市公司年報和社會責(zé)任報告現(xiàn)狀分析，揭示了其在環(huán)境信息披露方面存在著披露標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、披露內(nèi)容零散及隨意性強(qiáng)等問題，進(jìn)而從加強(qiáng)政府監(jiān)管、提高環(huán)保意識方面提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

環(huán)境信息披露 上市公司案例 完善對策

一、引言

環(huán)境信息披露是指企業(yè)將環(huán)境治理和環(huán)境績效等信息通過“報告”及“公告”等方式傳遞給信息使用者的行為。隨著環(huán)境問題日益嚴(yán)重及監(jiān)管政策的不斷加強(qiáng)，近年來對其研究成為熱點問題，研究多集中于必要性、內(nèi)涵、影響因素及經(jīng)濟(jì)后果等方向。孟凡利（1999）指出企業(yè)有義務(wù)向政府和社會公眾披露環(huán)境信息，為環(huán)境污染承擔(dān)責(zé)任。袁廣達(dá)（2004）對環(huán)境信息披露內(nèi)容、要求及披露機(jī)制進(jìn)行研究。李正、向銳（2007）對環(huán)境信息的內(nèi)涵和外延進(jìn)行界定。沈洪濤（2007）研究發(fā)現(xiàn)公司的規(guī)模和盈利能力與環(huán)境信息披露水平正相關(guān)。馮杰（2012）提出媒體監(jiān)督和政府監(jiān)管分別能夠提升企業(yè)環(huán)境信息披露表現(xiàn)。畢茜、顧立盟、張濟(jì)建（2015）指出環(huán)境制度和傳統(tǒng)文化能夠促進(jìn)企業(yè)對環(huán)境信息進(jìn)行披露……從研究成果可以看出，雖然我國學(xué)者對環(huán)境信息披露的研究起步較晚，但是收獲頗豐，為深入研究環(huán)境信息披露打下堅實基礎(chǔ)。但目前就某區(qū)域上市公司進(jìn)行的研究還很少，本文擬對青島市上市公司進(jìn)行環(huán)境信息披露分析，進(jìn)而為完善信息披露機(jī)制提供建議。

二、青島上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀及問題

在污染頻現(xiàn)、霧霾天氣頻發(fā)的嚴(yán)峻背景下，青島市政府響應(yīng)“綠色發(fā)展”、“美麗中國”的號召，提出創(chuàng)建成山東省生態(tài)市，三年打造國家級生態(tài)城市的目標(biāo)。同時，作為我國第一批東部沿海開放城市之一，青島市近年來取得了良好的經(jīng)濟(jì)成就，上市公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中起到了不可替代的作用。

（一）青島上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀

截止到目前，青島市共有19家A股上市公司，由于002768（國恩股份）于2014年6月30日上市，上市時間較短，資料缺乏，所以樣本公司包含了18家公司，即是：002073（軟控股份）、002094（青島金王）、002537（海立美達(dá)）、002545（東方鐵塔）、000416（民生控股）、000599（青島雙星）、300183（東軟載波）、300208（恒順眾昇）、300110（華仁藥業(yè)）、300001（特銳德）、601058（賽輪金宇）、600336（澳柯瑪）、600579（天華院）、600060（海信電器）、600690（青島海爾）、600735（新華錦）、600600（青島啤酒）、600229（城市傳媒）。

青島上市公司環(huán)境信息披露情況的數(shù)據(jù)根據(jù)上市公司年報和社會責(zé)任報告手工收集和計算獲得。樣本公司的年報和社會責(zé)任報告來自證券交易所網(wǎng)站和公司網(wǎng)站，最終獲得18份公司年報和6份企業(yè)社會責(zé)任報告，分別就樣本公司年報和社會責(zé)任報告統(tǒng)計結(jié)果如下：

1、樣本公司年報的環(huán)境信息披露狀況。18家公司中有7家公司通過年報對環(huán)境信息進(jìn)行披露，均是通過非財務(wù)部分的董事會報告進(jìn)行披露，且以定性披露為主；有4家公司通過財務(wù)部分的報表附注對關(guān)于環(huán)保項目的政府補(bǔ)助進(jìn)行定量披露；只有一家公司對管理費用中的環(huán)保費進(jìn)行披露。公司大多通過董事會報告中的“社會責(zé)任履行情況”、“核心競爭力分析”以及“未來發(fā)展展望”部分對環(huán)境信息進(jìn)行披露。統(tǒng)計情況如表1。

表1 青島上市公司年報環(huán)境信息披露情況

2、樣本公司社會責(zé)任報告的環(huán)境信息披露狀況。18家樣本公司中有6家公司發(fā)布獨立的社會責(zé)任報告，研究結(jié)果如表2。

表2 青島上市公司社會責(zé)任報告環(huán)境信息披露情況

從上表可以看出6家公司的社會責(zé)任報告?zhèn)鬟f出的環(huán)境信息質(zhì)量不一。由于參考標(biāo)準(zhǔn)各不相同，公司在披露內(nèi)容和披露方式上也有很大的區(qū)別。公司披露的環(huán)境信息以定性信息為主，部分公司采用數(shù)量但非貨幣信息，沒有公司披露用貨幣計量的信息。

（二）青島上市公司環(huán)境信息披露存在問題

通觀樣本公司的18份年報和6份社會責(zé)任報告，可以初步得出以下結(jié)論：

1、披露的環(huán)境信息總體上質(zhì)量不高。從表1和表2可知，18家樣本公司中有6家公司在年報和社會責(zé)任報告中均沒有提及環(huán)境信息，占比高達(dá)33.3%。而且，公司間的披露質(zhì)量差距較大。如青島啤酒通過可持續(xù)發(fā)展報告詳細(xì)披露包括環(huán)境信息在內(nèi)的社會責(zé)任信息；軟控股份、東方鐵塔、澳柯瑪只在“董事會報告”中的“概述”或者“核心競爭力分析”部分粗略提及。

2、披露的環(huán)境信息內(nèi)容呈現(xiàn)零散特征。有的公司只簡單提及，并無實質(zhì)內(nèi)容，如東方鐵塔只對產(chǎn)品“符合國家電力行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，具有‘節(jié)能、清潔能源’的意義”進(jìn)行環(huán)境披露。而且披露信息多是利于公司樹立良好形象的正面信息，公司只披露在污染控制或節(jié)約能源的某一方面取得的進(jìn)步以及公司獲得的榮譽(yù)信息，對于是否受到環(huán)境方面的行政處罰以及公司是否存在環(huán)境賠償?shù)刃畔t三緘其口。

3、披露的環(huán)境信息多是抽象的定性信息。無論是年報還是社會責(zé)任報告披露的多是定性信息，極少數(shù)公司通過數(shù)據(jù)說明污染治理情況。如軟控股份、青島雙星、天華院、城市傳媒在報表中對環(huán)境信息進(jìn)行定量披露，且披露的是與環(huán)保有關(guān)的“政府補(bǔ)助”，只有城市傳媒披露公司的“環(huán)保費”。

4、披露的環(huán)境信息參考標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。如青島海爾、青島啤酒編制的社會責(zé)任報告在參考證交所文件的同時也參考國際組織發(fā)布的指南；而華仁藥業(yè)、海信電器未說明編制報告的參考標(biāo)準(zhǔn)。

三、問題的原因分析及完善對策

（一）原因分析

1、地方政府和媒體對環(huán)境信息披露的監(jiān)管及監(jiān)督不到位。地方政府監(jiān)管力度薄弱影響環(huán)境信息披露政策的執(zhí)行情況；媒體較少關(guān)注企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)（沈洪濤，2012）,對破壞環(huán)境、污染物超標(biāo)等環(huán)境不友好的行為缺乏相關(guān)報道，沒能充分發(fā)揮輿論監(jiān)督的作用。

2、環(huán)境信息披露制度的籠統(tǒng)性。如環(huán)保部頒布的 《上市公司環(huán)境信息披露指南》(征求意見稿)規(guī)定的“產(chǎn)生重大影響”、“受到重大行政處罰”的“重大”一詞難以界定；《關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告》中只簡要地規(guī)定“公開的環(huán)境信息內(nèi)容必須如實、準(zhǔn)確，有關(guān)數(shù)據(jù)有3年連續(xù)性”，在披露原則方面只涉及可比性原則和準(zhǔn)確性原則，披露內(nèi)容僅涉及到21項必須公開項目和8項自愿公開項目，高度概括性的內(nèi)容一定程度上就會導(dǎo)致企業(yè)在執(zhí)行制度時產(chǎn)生一定的偏差。

3、企業(yè)尚未對環(huán)境信息披露引起足夠的重視。我國上市公司對環(huán)境類問題的重視程度普遍不高（李正，向銳，2007），多數(shù)公司沒有意識到環(huán)境信息披露是企業(yè)向外界傳達(dá)其對環(huán)境資源使用情況的重要手段，這一行為會影響到企業(yè)競爭優(yōu)勢與企業(yè)聲譽(yù)，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)影響。

（二）完善對策

1、地方政府和媒體充分發(fā)揮監(jiān)督作用。沈洪濤、馮杰（2012）的研究發(fā)現(xiàn)，地方政府的嚴(yán)格監(jiān)管和新聞媒體的持續(xù)監(jiān)督會提高當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的環(huán)境信息披露水平。青島市政府應(yīng)加大監(jiān)管力度，建立賞罰分明的信息公示制度，促進(jìn)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)詳細(xì)、全面地披露環(huán)境信息。例如浙江省政府成立企業(yè)社會責(zé)任促進(jìn)會，監(jiān)督企業(yè)履行社會責(zé)任，青島市政府在此方面亦可借鑒，積極推動企業(yè)社會責(zé)任建設(shè)。同時，新聞媒體利用輿論力量監(jiān)督企業(yè)環(huán)境信息的披露，對企業(yè)的環(huán)境案件進(jìn)行披露，一追到底；對認(rèn)真履行社會責(zé)任的企業(yè)給予肯定。

2、建立良好的環(huán)境信息管理制度。良好的制度會對企業(yè)環(huán)境信息披露起到導(dǎo)向作用 （畢茜，2015）。政府應(yīng)彌補(bǔ)立法空白，具體明確環(huán)境信息的披露內(nèi)容、披露方式以及參考標(biāo)準(zhǔn)等，對于關(guān)鍵信息進(jìn)行定量規(guī)定，規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息披露；甚至逐漸將社會責(zé)任報告鑒證的地位提高至與年報審計相同的高度，通過完善現(xiàn)有的環(huán)境制度來提高企業(yè)環(huán)境信息披露水平。

3、培養(yǎng)和提高企業(yè)的環(huán)保意識。雖然目前我國上市公司環(huán)境信息披露主要實行自愿披露制度，但是企業(yè)應(yīng)當(dāng)意識到環(huán)境信息披露對于企業(yè)發(fā)展的重要性。環(huán)境信息披露對企業(yè)聲譽(yù)具有正向推動作用，且能夠降低企業(yè)資本成本；環(huán)境信息披露水平越好，企業(yè)價值越高。公司也應(yīng)重視對財務(wù)人員以及普通員工的培訓(xùn)和引導(dǎo)，鼓勵員工在日常工作中重視環(huán)境保護(hù)，重視環(huán)境信息的對外披露工作。■

（本文系教育部人文社科項目〈15YJA630015〉和青島市社科項目〈QDSKL1501053〉的階段性研究成果）

（作者單位：青島大學(xué)商學(xué)院）

[1]畢茜,顧立盟,張濟(jì)建.傳統(tǒng)文化、環(huán)境制度與企業(yè)環(huán)境信息披露[J].會計研究，2015(3).

[2]沈洪濤,王立彥,萬拓.社會責(zé)任報告及鑒證能否傳遞有效信號？——基于企業(yè)聲譽(yù)理論的分析[J].審計研究，2011(4).

[3]田虹,姜雨峰.社會責(zé)任履行對企業(yè)聲譽(yù)影響的實證研究[J].吉林大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報，2015(2).