淀粉產(chǎn)業(yè)還將持續(xù)探底？

文｜《農(nóng)經(jīng)》記者 劉昕

淀粉產(chǎn)業(yè)還將持續(xù)探底？

文｜《農(nóng)經(jīng)》記者 劉昕

近年來(lái)，淀粉深加工行業(yè)整體面臨虧損，個(gè)別時(shí)間點(diǎn)面臨深度虧損。未來(lái)，淀粉產(chǎn)業(yè)還將面臨著變革與挑戰(zhàn)，可謂步履維艱。

2016年，國(guó)家首次提出取消臨儲(chǔ)收購(gòu)政策，放活玉米市場(chǎng)，讓玉米市場(chǎng)走上真正的“市場(chǎng)化”之路。中國(guó)玉米市場(chǎng)由于臨儲(chǔ)收購(gòu)政策已經(jīng)與國(guó)際市場(chǎng)脫軌多年，最高的時(shí)候一度與美國(guó)玉米價(jià)差達(dá)到1000元/噸以上，國(guó)內(nèi)玉米淀粉更是沒(méi)有任何出口的優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，淀粉產(chǎn)業(yè)還將面臨著變革與挑戰(zhàn)，可謂步履維艱。

行業(yè)整合序幕拉開(kāi)

近20年，我國(guó)玉米淀粉產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。2013年，玉米淀粉產(chǎn)量再創(chuàng)新高，達(dá)到2350萬(wàn)噸，過(guò)去十年淀粉產(chǎn)量增長(zhǎng)約170%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率接近10.4%。

2015年，我國(guó)各類淀粉產(chǎn)量為2159萬(wàn)噸，其中玉米淀粉產(chǎn)量2051萬(wàn)噸，占淀粉總產(chǎn)量的95%，比同期增加45萬(wàn)噸；木薯淀粉產(chǎn)量37.5萬(wàn)噸；馬鈴薯淀粉產(chǎn)量41.84萬(wàn)噸；甘薯淀粉產(chǎn)量 18.56萬(wàn)噸；小麥淀粉產(chǎn)量10.18萬(wàn)噸。

其中，玉米淀粉主要包括食用淀粉、藥用淀粉、工業(yè)淀粉。玉米淀粉消費(fèi)涉及多個(gè)行業(yè)，其中淀粉糖最大，占比超過(guò)一半，其后依次是啤酒、醫(yī)藥、造紙、化工、食品加工、變性淀粉等。從下游行業(yè)的客戶分析看，部分行業(yè)集中度也相對(duì)較高。比如淀粉糖生產(chǎn)企業(yè)主要有中糧、嘉吉、大成、魯洲、西王、雙橋等，這些企業(yè)的淀粉糖產(chǎn)量占中國(guó)淀粉糖產(chǎn)量的比重較高。

近年來(lái)，我國(guó)淀粉糖行業(yè)利潤(rùn)水平一直呈下降趨勢(shì)，一方面是因?yàn)榈矸厶切袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，高利潤(rùn)時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。另一方面是行業(yè)發(fā)展遇到瓶頸，高附加值產(chǎn)品市場(chǎng)推廣困難，基礎(chǔ)原料屬性主導(dǎo)行業(yè)利潤(rùn)低位徘徊。2015年淀粉糖行業(yè)利潤(rùn)率1.5%，達(dá)到歷史低點(diǎn)，個(gè)別企業(yè)連續(xù)數(shù)月虧損，企業(yè)處于虧損邊緣，行業(yè)進(jìn)入微利時(shí)代。國(guó)內(nèi)淀粉糖生產(chǎn)企業(yè)由原來(lái)的120多家減少至107家。其中20萬(wàn)噸以上企業(yè)28家，40萬(wàn)噸以上大型企業(yè)集團(tuán)有9家。我國(guó)淀粉糖行業(yè)逐步進(jìn)入整合期，市場(chǎng)成熟度相對(duì)較高。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定性良好，行業(yè)集中度逐漸提高，由原來(lái)的分散經(jīng)營(yíng)逐步轉(zhuǎn)向大企業(yè)、大集團(tuán)式的生產(chǎn)模式。在市場(chǎng)自然調(diào)節(jié)下，落后產(chǎn)能及污染較重企業(yè)逐漸被市場(chǎng)所淘汰。

目前，國(guó)內(nèi)淀粉糖最大主產(chǎn)省仍是山東省，其中年產(chǎn)10萬(wàn)噸以上的淀粉糖企業(yè)有16家，西王、諸城興貿(mào)、魯洲、保齡寶、青援食品、香馳、盛泰藥業(yè)、中谷淀粉糖、鄒平華義等廠家分布在省內(nèi)不同縣市；大型集團(tuán)企業(yè)有8家，小企業(yè)若干。

變性淀粉作為造紙、紡織、食品等現(xiàn)代工業(yè)的原輔料，它不但有助于改進(jìn)這些工業(yè)加工過(guò)程的性能，提高這些工業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，它的開(kāi)發(fā)還可大幅度提高淀粉質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的附加值，有利于解決農(nóng)產(chǎn)品出路、增加就業(yè)渠道、提高農(nóng)民收入、 穩(wěn)定農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、解決“三農(nóng)”問(wèn)題等。我國(guó)變性淀粉生產(chǎn)企業(yè)分布在原淀粉產(chǎn)區(qū)和經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的變性淀粉消費(fèi)區(qū)域，其中山東、廣西、浙江和廣東四個(gè)省占全國(guó)總量的74%。

2006年年產(chǎn)變性淀粉3萬(wàn)噸以上的企業(yè)只有3家，生產(chǎn)的變性淀粉占全國(guó)變性淀粉總產(chǎn)量的25%左右；2015年年產(chǎn)變性淀粉2萬(wàn)噸以上的企業(yè)增加到21家，生產(chǎn)的變性淀粉占全國(guó)變性淀粉總產(chǎn)量達(dá)85.8%以上；單個(gè)企業(yè)年產(chǎn)變性淀粉的最大量由最初的5000噸擴(kuò)大到10萬(wàn)噸以上，逐步實(shí)現(xiàn)變性淀粉規(guī)模化、集約化生產(chǎn)。

景氣度持續(xù)低迷

由于受到產(chǎn)能上升、需求下降以及國(guó)家玉米臨儲(chǔ)托市政策的影響等因素，淀粉行業(yè)處于原料成本高企、消費(fèi)需求疲弱的非良性市場(chǎng)狀態(tài)，行業(yè)整體開(kāi)工率下降，我國(guó)玉米淀粉企業(yè)陷入長(zhǎng)期虧損當(dāng)中，尤其是東北玉米淀粉加工企業(yè)。同時(shí)，大量高粱、大麥、DDGS和木薯淀粉等替代品的進(jìn)口，在一定程度上也增加了玉米淀粉價(jià)格的波動(dòng)幅度和波動(dòng)頻率。

[28][32] 唐世平：《一個(gè)新的國(guó)際關(guān)系歸因理論——不確定性的維度及其認(rèn)知挑戰(zhàn)》，《國(guó)際安全研究》2014年第2期，第3-41、8頁(yè)。

自2008年國(guó)家在東北實(shí)施臨儲(chǔ)收購(gòu)以來(lái)，玉米價(jià)格飆漲，一方面刺激了農(nóng)戶的種植積極性；另一方面，為了解決農(nóng)民“賣糧難”的問(wèn)題，政府庫(kù)存不斷積累。龐大的財(cái)政支出已經(jīng)使得相關(guān)機(jī)構(gòu)不得不解決玉米“去庫(kù)存”問(wèn)題。深加工企業(yè)面臨不斷高企的原材料價(jià)格，產(chǎn)成品銷路在需求不振的前提下難以迅速出售。淀粉深加工行業(yè)近年整體面臨虧損，個(gè)別時(shí)間點(diǎn)面臨深度虧損。

其實(shí)早在2014年，淀粉行業(yè)的低迷景象實(shí)際已初現(xiàn)端倪。消費(fèi)市場(chǎng)不給力，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，原料成本居高不下，原料的高成本沒(méi)有及時(shí)傳遞到產(chǎn)品中去，產(chǎn)品價(jià)格一直在低位徘徊，生產(chǎn)企業(yè)處于虧損邊緣，行業(yè)開(kāi)工率創(chuàng)歷史新低，利潤(rùn)率也跌至歷史最低點(diǎn)。

當(dāng)年，淀粉生產(chǎn)增速大幅放緩，玉米淀粉、淀粉糖、變性淀粉和糖醇產(chǎn)量均出現(xiàn)下滑。據(jù)2014年中國(guó)淀粉工業(yè)協(xié)會(huì)年報(bào)資料統(tǒng)計(jì)，各類淀粉總產(chǎn)量合計(jì)2128.3萬(wàn)噸，比2013年的2305.3萬(wàn)噸減少177萬(wàn)噸，下降7.7%。其中的主要品種玉米淀粉產(chǎn)量2006萬(wàn)噸，比同期減少190萬(wàn)噸，下降8.6%。2014年深加工產(chǎn)品總量1166.6萬(wàn)噸，比2013年的1439.8萬(wàn)噸減少273.2萬(wàn)噸，下降19%，深加工品率54.8%，比同期下降7.7%。

從2014年第三季度開(kāi)始，大批淀粉企業(yè)因資金無(wú)法快速回籠，資金鏈斷裂而停產(chǎn)或半停產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)日漸艱難。很多小型玉米淀粉企業(yè)在高企的原材料價(jià)格面前紛紛倒下，有些企業(yè)則徹底從行業(yè)內(nèi)消失，一些大型企業(yè)多數(shù)選擇合作等方式應(yīng)對(duì)玉米高價(jià)的局面，行業(yè)整合已迫在眉睫。

至2015年，玉米價(jià)格雖然有所下降，但沒(méi)有完全解除企業(yè)成本壓力，同時(shí)國(guó)內(nèi)消費(fèi)低迷，終端淀粉價(jià)格下滑，更是雪上加霜。具體來(lái)看，東北地區(qū)企業(yè)受到的成本等各方面壓力較大，普遍虧損嚴(yán)重。河北、山東及南方地區(qū)的企業(yè)亦舉步維艱，其中經(jīng)營(yíng)科學(xué)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理的企業(yè)能稍有贏利，但面對(duì)大環(huán)境的諸多不利因素，其前景仍舊不容樂(lè)觀。

行業(yè)發(fā)展遲滯，多數(shù)企業(yè)持續(xù)虧損、勉強(qiáng)維持，行業(yè)內(nèi)大型集團(tuán)企業(yè)如大成集團(tuán)、萬(wàn)順達(dá)集團(tuán)等已經(jīng)陷入不得不轉(zhuǎn)讓重組的窘境。2016年，國(guó)內(nèi)深加工企業(yè)利潤(rùn)走勢(shì)出現(xiàn)區(qū)域分化，受臨儲(chǔ)收購(gòu)影響，東北、華北原料玉米成本價(jià)差較大，出現(xiàn)東北企業(yè)原料成本遠(yuǎn)高于華北企業(yè)的局面，同時(shí)2015年?yáng)|北地區(qū)深加工補(bǔ)貼政策結(jié)束，東北深加工企業(yè)在成本高企與缺乏補(bǔ)貼的雙重壓力下虧損嚴(yán)重，致春節(jié)之后開(kāi)工率大幅走低。

目前國(guó)內(nèi)深加工企業(yè)利潤(rùn)已普遍出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，企業(yè)開(kāi)工率逐漸恢復(fù)，淀粉企業(yè)基本扭虧為盈。其中吉林地區(qū)算上補(bǔ)貼盈利效果較好，東北其他地區(qū)利潤(rùn)在盈虧線附近，擺脫了之前的虧損局面，而山東地區(qū)由于原料玉米價(jià)格觸底反彈而淀粉價(jià)格小幅走弱，企業(yè)利潤(rùn)有所縮窄，預(yù)計(jì)下半年在國(guó)家糧源逐漸拋售，深加工企業(yè)原料成本受到政策糧源價(jià)格支撐，企業(yè)盈利還會(huì)整體偏強(qiáng)，但下游產(chǎn)品消費(fèi)需求比較平緩，致使深加工企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存逐漸增加，庫(kù)存壓力增大，需提振消費(fèi)需求。

“后期淀粉產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)狀況可能還會(huì)延續(xù)這種趨勢(shì)，在高利潤(rùn)的時(shí)候，由于產(chǎn)能的釋放，供大于求；利潤(rùn)低到一定程度的時(shí)候，產(chǎn)業(yè)供小于求。”付星宇說(shuō)，“產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了向南遷移后，在今后三年有可能向北遷移。包括行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)中糧集團(tuán)，計(jì)劃三年內(nèi)是加工翻番，包括中城擴(kuò)建等，玉米深加工淀粉這個(gè)產(chǎn)業(yè)的集中率在未來(lái)還會(huì)繼續(xù)地快速提高。”

行業(yè)政策環(huán)境不太樂(lè)觀

業(yè)內(nèi)人士也指出，實(shí)際上除了行業(yè)整體的低迷以外，我國(guó)玉米淀粉行業(yè)的政策環(huán)境也不太樂(lè)觀。其一，由于受到產(chǎn)能上升、需求下降以及國(guó)家政策等因素影響，我國(guó)玉米加工業(yè)陷入長(zhǎng)期虧損當(dāng)中，開(kāi)工率呈現(xiàn)波動(dòng)下降態(tài)勢(shì)，目前國(guó)內(nèi)淀粉加工同行開(kāi)工率不足70%。同時(shí)，糧食加工行業(yè)，尤其是淀粉、酒精加工，屬于能源消耗大戶，污水排放量較大。許多小型加工企業(yè)根本不具備污水處理能力，對(duì)環(huán)境影響很大，對(duì)規(guī)模以上企業(yè)的產(chǎn)品銷售造成影響。

其二，我國(guó)玉米淀粉一直未列入農(nóng)產(chǎn)品初加工目錄。玉米淀粉加工是將玉米浸泡一段時(shí)間后經(jīng)過(guò)破碎、分離、洗滌、脫水、烘干后制成玉米淀粉、玉米蛋白粉、玉米胚芽、玉米纖維四種產(chǎn)品。整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程就是將玉米的各組成部分分別做成單一的產(chǎn)品，有著不同的用途，涉足廣泛的領(lǐng)域和行業(yè)。產(chǎn)品收率可達(dá)98%以上，但加工過(guò)程與其他糧食加工產(chǎn)品有相似之處，玉米淀粉生產(chǎn)是簡(jiǎn)單的物理加工過(guò)程，完全屬于初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品加工，不同之處只是玉米淀粉較其他農(nóng)產(chǎn)品加工的綜合利用率高些而已，并無(wú)其他本質(zhì)差別。在財(cái)稅[2011]26號(hào)《關(guān)于享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠的農(nóng)產(chǎn)品初加工有關(guān)范圍的補(bǔ)充通知》中，本應(yīng)將全部淀粉產(chǎn)品列入農(nóng)產(chǎn)品初加工之中，因當(dāng)時(shí)玉米加工正處于宏觀調(diào)控，除玉米淀粉外，薯類淀粉均列入農(nóng)產(chǎn)品初加工。

其三，玉米加工產(chǎn)品出口退稅已到期。我國(guó)玉米臨儲(chǔ)庫(kù)存高達(dá)1.5億噸，必須通過(guò)增加玉米深加工轉(zhuǎn)化來(lái)消化庫(kù)存玉米，鼓勵(lì)企業(yè)出口是消化我國(guó)過(guò)剩玉米庫(kù)存的一個(gè)必要的有效手段。然而，當(dāng)前的玉米加工產(chǎn)品出口退稅政策在2016年12月31日已到期，新的退稅政策尚未公布。企業(yè)普遍關(guān)心玉米加工產(chǎn)品出口退稅的政策能否持續(xù)，給“去庫(kù)存”、企業(yè)備貨、生產(chǎn)帶來(lái)了一定的影響，抑制了出口。如果給予玉米加工產(chǎn)品出口退稅 ，能夠有效提升玉米加工產(chǎn)品在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)能力，奪回失去的市場(chǎng)，將大大提升玉米加工行業(yè)的開(kāi)工率。

其四，玉米加工行業(yè)稅賦仍較重。自1994年稅制改革至今，淀粉加工業(yè)的增值稅率一直存在著低抵扣高征收問(wèn)題，即玉米抵扣稅率為13%，玉米淀粉、玉米蛋白粉、玉米纖維（又稱噴漿玉米皮）和玉米漿全部使用17%稅率，只有玉米胚芽執(zhí)行13%稅率，稅差基本上全部由玉米淀粉初加工企業(yè)來(lái)承擔(dān)。這種稅率設(shè)置在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有增值的情況下，還要交納增值稅，這與國(guó)家征收增值稅的出發(fā)點(diǎn)是相違背的。

為調(diào)整和完善農(nóng)產(chǎn)品增值稅抵扣機(jī)制，2012年4月6日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于在部分行業(yè)試行《農(nóng)產(chǎn)品增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額核定扣除辦法的通知》財(cái)稅［2012］38號(hào)文件規(guī)定，自2012年7月1日起，以購(gòu)進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品為原料生產(chǎn)銷售液體乳及乳制品、酒及酒精、植物油的增值稅一般納稅人，納入農(nóng)產(chǎn)品增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額核定扣除試點(diǎn)范圍，其購(gòu)進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品無(wú)論是否用于生產(chǎn)上述產(chǎn)品，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額均按照《農(nóng)產(chǎn)品增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額核定扣除試點(diǎn)實(shí)施辦法》的規(guī)定抵扣。對(duì)玉米加工企業(yè)調(diào)整增值稅稅率，適用17%的增值稅稅率。在試行中，內(nèi)蒙古、河北、山東、遼寧、吉林、黑龍江等多省區(qū)先后試行了玉米核定抵扣，但有部分省區(qū)玉米加工企業(yè)沒(méi)有試行此辦法，抵扣的稅率不一致，造成行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)不公平，這樣不僅不利于企業(yè)間的公平競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也影響了國(guó)家稅收政策的執(zhí)行力和權(quán)威性。

“如今，整個(gè)深加工處于起死回生的初級(jí)階段，如果這個(gè)時(shí)候玉米再出現(xiàn)政策上的反復(fù)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)可能要面臨再一次的崩潰，欣欣向榮得來(lái)不易的產(chǎn)業(yè)，可能轉(zhuǎn)眼就消失了。未來(lái)，淀粉產(chǎn)業(yè)究竟發(fā)展到什么程度，最終還是取決于玉米。” 付星宇表示。