甲醇制烯烴將成我國未來烯烴市場主流

□ 金羽豪 任文坡

甲醇制烯烴將成我國未來烯烴市場主流

□ 金羽豪 任文坡

一旦未來國際原油價格復蘇至80美元/桶以上，我國甲醇制烯烴將具有絕對的成本優勢，強烈沖擊傳統石腦油制烯烴路線。

烯烴(乙烯、丙烯)是重要的化工原料。我國烯烴需求逐年增加，當量缺口不斷擴大。2015年，我國烯烴整體需求達到6800萬噸/年，而國內產量只有3800萬噸/年，市場缺口都要依靠從國外大量進口來彌補。隨著近幾年我國煤化工的興起，引入了新的烯烴生產工藝——甲醇制烯烴(MTO)，為我國烯烴供給提供了更多選擇。我國甲醇制烯烴原料來源主要是外購甲醇，本文主要討論我國甲醇制烯烴(外購甲醇)產業的現狀及其影響。

2004-2015我國烯烴產量及當量缺口

2011-2020年我國甲醇制烯烴產能變化

2015年烯烴成本對比

不同原油價格下制造烯烴的成本

行業規模與利潤率密切相關

目前我國烯烴供給路線主要包括石腦油蒸汽裂解、丙烷脫氫、煤制烯烴和外購甲醇制烯烴。2011年起，我國甲醇制烯烴裝置陸續規劃、投產。截至2016年3月，我國甲醇制烯烴裝置已建成投運項目13個，產能達到339萬噸/年。預計2020年，我國甲醇制烯烴產能可達到512萬噸/年。

烯烴價格與國際原油價格緊密關聯。2014年6月后國際原油價格斷崖式下跌，烯烴價格也緊隨原油價格趨勢走低。從完全成本來看，甲醇制烯烴相比其他工藝路線毫無優勢，乙烯生產利潤微薄，丙烯生產甚至面臨虧損。油價暴跌以來，我國已有一些裝置停工，而目前大部分已規劃投產的裝置仍在運行。僅從制造成本來看，我國2016年甲醇平均進口價格為220美元/噸，乙烯售價1054美元/噸，丙烯售價702美元/噸。每生產1噸烯烴大約需要3噸原料甲醇，扣除人工成本仍有利潤空間。目前，我國烯烴產品擁有足夠的市場需求，只要甲醇制烯烴存在盈利空間，企業就會選擇繼續該工藝路線生產烯烴。

高油價時期，受原油價格影響，石腦油裂解路線的價格優勢逐漸減少，當國際原油價格超過80美元/桶時，甲醇制烯烴的成本比石腦油裂解更低，利潤空間隨原油價格上升逐漸擴大。石油作為世界不可再生資源，價格回升只是時間問題。美國能源咨詢公司IHS數據顯示，2020年國際原油價格將會重返80美元時代。屆時甲醇制烯烴將比石腦油制烯烴更具市場競爭力。

2010-2020年我國甲醇需求

2011-2015年我國甲醇中東進口比重

我國甲醇制烯烴給上游行業帶來的影響

甲醇制烯烴行業的發展促使我國甲醇需求大幅增長。常規衍生物、甲醇制烯烴、燃料是甲醇的消費領域。2010年我國還沒有甲醇制烯烴對甲醇的需求，“十二五”期間我國甲醇制烯烴裝置陸續規劃、投產。進入“十三五”，甲醇制烯烴或將成為我國甲醇需求增長的主要驅動力，預計2020年我國甲醇制烯烴對甲醇的需求將達到近2900萬噸/年，占全球甲醇消費的31%。

中國的大量甲醇進口也使得全球甲醇貿易格局發生變化。2010～2015年，北美新投產的甲醇產能超過400萬噸/年，總產能達到570萬噸/年。2015年，北美甲醇需求800萬噸/年，大約一半的甲醇缺口需要從南美地區進口。預計2020年，北美的甲醇產能將增至1500萬噸/年。隨著新建項目的陸續投產，2019年北美地區的甲醇供給將超過需求，屆時北美將成為甲醇凈出口地區。除去成本優勢來看，更重要的是東北亞地區尤其是中國沿海的甲醇制烯烴裝置，為美國甲醇出口提供了廣闊的市場。

目前我國甲醇主要進口來源是中東地區，占進口總量的80%以上。隨著北美地區貿易角色的轉變，南美地區的甲醇出口將逐漸失去市場，大量北美和南美的甲醇將銷往亞洲，特別是中國沿海地區，為甲醇制烯烴裝置提供原料。2014年，我國中東甲醇進口量占總進口量的比重已有下降趨勢。2020年，北美將有超過620萬噸/年的甲醇出口至亞洲，南美約有500萬噸/年的甲醇向亞洲出口，屆時將會進一步沖減我國對中東甲醇的進口需求，無形中改變了世界甲醇貿易格局。

未來行業發展形勢看好

當前，國際原油價格仍處于低位震蕩時期。據IHS公司預測，2020年油價或將恢復至80美元/桶的水平，但在此之前，油價仍將有一段時間處于低位。因此，在國際油價處于低位的短時期內，我國甲醇制烯烴相比傳統石腦油制烯烴無明顯盈利優勢，且經濟效益不明顯，未投產裝置將放緩投產步伐，已投產裝置將通過節能降耗等方式降低烯烴生產成本。一旦未來國際原油價格復蘇至80美元/桶以上，我國甲醇制烯烴將具有絕對的成本優勢，強烈沖擊傳統石腦油制烯烴路線。長遠來看，甲醇制烯烴或將成為我國未來烯烴市場發展的主要趨勢。

從目前我國烯烴需求以及國外甲醇市場對我國甲醇制烯烴裝置的供給情況來看，未來我國甲醇制烯烴裝置產能將繼續增長，與傳統石腦油制烯烴以及丙烷脫氫形成鼎足之勢，屆時國際市場上的甲醇將大量進入我國。未來我國甲醇制烯烴這一工藝路線必將會拓展至海外市場，如北美、南美、中東等甲醇價格低廉的區域，構建甲醇制烯烴產業鏈，搶占海外市場份額。

（作者單位：中國石油石化研究院）