精細財務管理，統一價值經營

羅鋒

資金是企業賴以正常運行的血液，而財務管理發揮著血管和心臟的重要功能，要充分發揮財務管理的作用，必須認清財務管理的地位，明確財務管理的目標，理清財務管理的關系，加強財務管理，促進企業價值最大化。

我國商業銀行作為資金、技術、人才密集型企業，隨著企業結構治理、股份制改革、境內外戰略投資者進入，競爭日漸激烈，簡單的財務管理已不能滿足需求。目前銀行業的競爭要求其財務部門必須轉變觀念和思路，從財務核算信息深入到財務管理信息，全面透析業務經營管理，始終站在戰略的高度掌控全行的經營與管理工作。這一切如果沒有技術平臺的支撐，都只能是“紙上談兵”。

因此，財務管理信息化，不僅是計算機等信息技術的采用，更是企業流程重組，財務管理資源潛能充分得以調動的一個過程。

財務管理與價值經營

價值管理（Value-based Management，VBM）是指以價值評估為基礎、以價值增長為目的一種綜合管理模式。它強調以創造價值、實現價值增長為目標，在企業的經營管理中遵循價值理念和價值增長規律，其核心內容是進行價值衡量，通過對價值驅動因素的分析和評估，挖掘企業生產、采購、銷售、研發、投資、財務等經營環節的價值增值潛力。這正是近年來國外先進企業一直推崇的價值經營理念。

所謂價值經營，就是以價值創造為核心、以價值評估為基礎、以價值增長為目的的一套創新的經營戰略與管理體系。然而隨著我國企業現代企業制度的建立，中國資本市場的發展，價值經營越來越得到理論界和實務界的重視。企業價值最大化是通過企業財務上的合理經營，采用最優的財務政策，在保持企業長期穩定發展的基礎上，使企業總價值達到最大。財務管理在企業投融資管理、資金管理、預算管理、風險控制、決策支持等企業運營的每一個環節都發揮著越來越重要的作用，成為企業價值經營的核心。同時，財務活動也要圍繞著企業價值最大化展開，價值經營也成為財務管理的核心，基于價值經營的財務管理將企業財務管理推向新的境界。

財務管理創新

完善企業財務管理體系是建立企業可持續發展管理體系的重要基礎。從管理功能的重要性與基礎性劃分，財務管理應包含三個層次的管理職能：一是有效管理企業經營的安全；二是為管理層提供及時、有效、完整的財務信息；三是提供高效的管理決策支持 有效管理企業經營的安全。

對財務管理的新要求

強化以現金流為核心的全面預算管理。預算管理是財務管理的基本職能，在價值管理的理念下，預算管理要以現金流為核心。不強調現金流的預算管理，不僅不能體現企業的價值，還使全面預算管理失去方法和手段。現金流是企業正常運轉的“血液”，要判斷企業的一項活動是否創造了價值就要以是否為企業創造了現金流量來衡量。

建立以企業價值為導向的績效評價模式。建立一套富有挑戰性和操作性的績效評估系統，使之更好地為實現企業的長期戰略目標和企業價值服務，是現代財務管理職能上的拓展。在價值管理理念下，價值增值成為企業追求的目標，對績效的衡量轉變為對價值增值的衡量。企業每一項作業都會產生一定的價值，扣除各種成本后，各項作業最終累計為企業價值的增值。現代財務管理要求績效考核體系中更加注重對占用資本和回報率的考核，如EVA（經濟增加值）的考核。

資本分配管理。從財務管理的職能來看，資本分配管理是財務管理的重要方面。資本分配主要指投資，沒有投資就沒有增長，投資體現了企業價值追求的方向和形式。驅動企業價值增長的主要因素是有正現金流的盈利，是通過合理的資本分配實現的。運營資金結余要么用于股利分配，要么用于擴大再生產。擴大再生產集中體現在增加投入上，增加投入可以擴大規模和能力。在企業價值管理中，資本支出計劃要匹配企業的長期價值管理方向，企業整體的價值增值是通過企業長期的價值增值活動實現的。資本支出可以獲得規模增長、成本節約、科技進步、新盈利模式創新。資本投資要強調價值回報，都要以提高企業價值為目標進行有效管理。

財務管理的幾點創新

加強預算管理。創新預算體制，構建扁平化預算平臺。實行全面預算管理，實施全面預算管理，促進企業各項活動有序進行。實施全面的預算管理，盡量地扁平化。減少一些不必要的復雜程序，是企業實現利潤最大化的重要保證。編制企業預算，要在對市場進行科學預測的基礎上，以目標利潤為前提，全面編制銷售預算、采購預算、費用預算、成本預算、現金收支預算和利潤預算、單獨項目的獨立預算，促使企業的各項活動都能沿著預算管理軌道科學合理地進行。另外，企業及各子企業年度預算編制后，還要根據實際情況分解為月度預算，進行月度經濟活動分析，找出問題和生產經營的薄弱環節，以利于采取相應的對策。年度末，企業應對全年預算執行情況全面地進行分析，找出影響預算完成的各種因素，認真總結經驗，及時進行整改。不斷提高預算的編制水平。

提高信息化管理水平。要建立會計信息系統，或者利用ERP（企業資源計劃）的財務管理系統。充分開發利用信息資源，為企業決策服務，指導企業生產經營活動，做好信息反饋工作，保證企業經營目標的實現。財務會計信息是企業經營信息系統的主體，在IT技術等高新技術的支持下，財務管理信息更具有廣泛性、綜合性、靈敏性，能夠快捷、準確、全面反映市場信息和企業經營動態，因此在加強企業管理信息系統建設的同時，還應加強財務自身的信息化建設，包括選擇充分、正確的分析指標，運用科學可靠的分析方法，建立資金、成本、利潤、經濟效益和經營風險等專項分析子系統，使之輸出的信息既有歷史到未來的縱向比較，又有同行業的橫向比較，既有總體概括指標，又有詳細分類的分析。

建立專家型財務管理決策支持系統，提高企業決策能力。如今許多的企業都采用了ERP，實現了信息化，提高了企業的管理水平，在這個平臺上，要發揮其優勢，并防范技術風險，加強技術風險控制，利用專家資源，定期對企業的財務管理進行評價和建議。然后反饋至企業的決策層，提高企業的決策能力。

江蘇銀行統一價值經營平臺規劃與建設

銀行開啟價值經營，其核心思想是多維度精細化管理、全要素價值衡量、全過程閉環管理；其主要任務則是以價值經營為目標的全面預算管理、以價值經營為依據的內部資源配置、以價值經營為導向的經營業績評價。

經過與中國領先的金融企業管理平臺與互聯網服務提供商、價值經營倡導者與領軍者——北京融和科技有限公司（簡稱“融和科技”）咨詢方案與系統實施專家多次溝通，最終確定了江蘇銀行統一價值經營平臺的構建思路。

一是通過全面預算管理體系的建設，建立健全預算組織架構和審批流程，實現預算編制的自動化、彈性化、精細化、集團化管理，并實現動態地預算監控與分析。

二是通過業績考核評價體系建設，建立考核指標庫，有效支撐考核系統數據；多維度服務績效考核工作，提升考核效率；強化考核流程化管理，優化資源配置有效性和合理性。

三是按照機構、部門、條線、產品、客戶、客戶經理等維度建立統一多維度的業績計量，全面、真實、科學的反映機構利潤、部門利潤、條線價值、產品和客戶貢獻等，以激發經營活力。

其核心是將銀行全面發展戰略轉化為確定可行的預算目標，從而較好地貫徹銀行戰略，實現有序、協調發展；通過確定的預算管理標準，對銀行的執行過程進行事前、事中、事后控制，來強化銀行內部管理，控制成本、提高效率；通過在銀行戰略目標指引下的全面預算管理，完善銀行決策鏈，全面提高企業管理水平和經營效率，實現企業價值最大化，同時激勵員工完成銀行預算目標，促進各項目標的實現。

預算系統

建立健全預算組織架構和審批流程。一是構建預算管理委員會領導下的多層級預算管理組織，明確各部門在預算編制流程中的角色和責任，各條線全面參與預算編制，增強責任意識和盈利意識。二是預算系統成為管理層與預算編制部門、總行與分行溝通的大平臺，達到信息透明、溝通快速，大幅提升工作效率。三是實現流程管理。基于全行統一的風險偏好、盈利預期、轉型目標，統籌總分行、各部門專業力量，實現預算與考核方案的編制、審批、調整，體現預算審批工作流功能。

實現預算編制的自動化、彈性化、精細化、集團化管理。一是數據處理自動化。通過系統實現預算基礎數據自動收集、數據處理、預算分解、預算下達等工作，支持由上而下的預算下達和自下而上的預算編制過程。二是形成循環測算體系，達成最優方案。支持多場景預算，基于戰略規劃，以提升綜合競爭力為目標，實現“利潤目標測算——預算分解——預算編制”的循環體系，最終達成資本配置、利率定價、成本、風險管理的最優方案。三是支持滾動預算。基于存量業務與發展計劃，實現動態預算，并統籌考慮貨幣政策調整、利率市場化等因素，實現季度滾動預測、年度伸縮預測，準確測算環境變化的影響，便于管理決策，及時對預算進行調整，滿足瞬息萬變的宏觀經濟、貨幣形勢。四是支持多維度的預算編制。基于存量賬戶級數據的歸屬關系和綜合經營計劃分解方案，編制“分機構、分產品、分條線”三分一體的預算體系。五是實現集團化的預算管理，滿足業務模式轉變、經營范圍擴大的需求。

建立動態預算監控與分析。實現O D S 對接（ O D S 是Operational Data Store的縮寫，操作數據存儲，是一個面向主題的、集成的、可變的、當前的細節數據集合，用于支持企業對于即時性的、操作性的、集成的全體信息的需求），實時監控經營指標、預算目標運行情況，形成機構、條線、產品、客戶等多維預算執行情況比較分析，對關鍵指標進行預警提示，按“量本利”分析模式展示業務量、定價、成本等因素對預算偏離度的影響，督促指導各級經營單位采取應對措施。

績效考核系統

建立考核指標庫，有效支撐考核系統數據。根據每年KPI（Key Performance Indicators，關鍵績效指標）考核辦法的變化，建立KPI考核指標庫，該指標庫聯動FTP（File TransferProtocol的縮寫，文件傳輸協議，使得主機間可以共享文件）系統、報表系統、成本分攤系統等ODS數據倉庫，從源頭采集基礎數據，同時支持各級機構可以根據自己的實際情況進行指標的擴展定義，以滿足全行考核辦法多樣化的要求。

多維度服務績效考核工作，提升考核效率。一是借助考核系統實現“三個維度、五個層次”考核體系管理，針對不同的考核對象，具備考核指標設置、監測、評分等功能。二是強調適時反饋、動態管理，及時取數，支持隨時查看考核結果及業績表現，打破考核周期的約束，及時傳導考核導向。三是精細化管理，實現多維度數據展示，為各級機構分析考核得分差異、資源配置脫幅等提供便利，避免為了考核而考核，促進各級機構、條線績效提升。四是被考核機構特殊事項申請，按照在線審批流程，調整考核數據，力求考核結果全面、準確、客觀。

強化考核流程化管理，優化資源配置有效性和合理性。一是基于考核流程構建績效考核系統，建立從制定考核方案、下達考核任務、監控考核任務執行情況、考核結果管理、資源配置等考核全流程線上服務機制。二是在系統中設置資源配置規則，聯動考核結果與資源配置，實現資源配置智能化，為進一步優化資源配置提供便利。

多維度分析

建立統一多維度業績準確計量。為了激發經營活力，需要按照機構、部門、條線、產品、客戶、客戶經理等維度的業績計量，全面、真實、科學的反映機構利潤、部門利潤、條線價值、產品和客戶貢獻等。

注重業績結果展示。系統支撐多維度業績結果展示，根據不同用戶日常使用的區別，將全行用戶分為：高級管理決策用戶、業務線用戶、管理分析用戶、客戶經理用戶四類，開發各類圖表展示。對于高級管理層用戶，主要通過圖形的方式展示，包括本行的業務、與其他銀行的對比情況、主要指標的變動趨勢等內容；對于業務線用戶，提供條線分行、產品、客戶盈利能力、成本狀況、風險程度展示，同時提供向下鉆取功能，輔助進行原因查找和分析；對于管理分析用戶，通過圖形和表格相結合的方式展示，同時提供向下鉆取功能，輔助進行原因查找和分行；對于客戶經理用戶，主要提供其管轄客戶的明細業務數據，供其分析和使用。

最終形成業績價值報告即：管理業績報告、事業部報告、產品盈利報告、賬戶盈利報告、預算和預測報告等，為發展戰略規劃、盈利性和貢獻度對比分析、資源配置支持、激勵機制完善、產品定價和資本約束等提供依據。

移動終端推送。滿足業績結果在移動終端上的推送，例如在IPAD、手機等移動設備上下載統一價值經營平臺APP，用戶可以及時了解多維度業績結果。

（作者系江蘇銀行計財部總經理）